友联国际教育租赁2023/24年度报告

ALLIANCEINTERNATIONAL EDUCATIONLEASINGHOLDINGSLIMITED 友联国际教育租赁控股有限公司 （前称国际友联融资租赁有限公司） （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号：1563 2023/24年度报告 目录 2 公司资料 3 主席致辞 4 管理层讨论及分析 18 董事履历 24 企业管治报告 40 董事会报告 56 独立核数师报告 61 综合损益及其他全面收益表 62 综合财务状况表 63 综合权益变动表 64 综合现金流量表 66 综合财务报表附注 150 财务资料概要 公司资料 公司名称 友联国际教育租赁控股有限公司 （前称国际友联融资租赁有限公司） 股份代号 1563 董事会 执行董事 李璐强先生（行政总裁）刘镇江先生 罗振明先生（于二零二三年十二月十五日辞任）乔仁洁先生（于二零二四年四月二十六日辞任）袁建山先生（于二零二三年一月九日获委任） 刘美娜女士（于二零二四年四月二十六日获委任） 非执行董事 宋建波先生（董事会主席） （于二零二三年一月九日获委任） 焦建斌先生 独立非执行董事 刘长祥先生刘学伟先生焦健先生石礼谦先生 邢莉女士（于二零二三年一月九日获委任） 审核委员会 刘学伟先生（主席）刘长祥先生 焦健先生 薪酬委员会 刘长祥先生（主席）刘学伟先生 焦健先生 提名委员会 刘学伟先生（主席）刘长祥先生 焦健先生 战略投资委员会 宋建波先生（主席）（于二零二三年一月十六日获委任）焦建斌先生（于二零二三年一月十六日获委任） 袁建山先生（于二零二三年一月十六日获委任） 公司秘书 袁建山先生 注册办事处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港湾仔 轩尼诗道1号 OneHennessy26楼2602室 公司网址 www.aiel-holdings.com 核数师 信永中和（香港）会计师事务所有限公司注册公众利益实体核数师 香港铜锣湾 告士打道311号皇室大厦 安达人寿大楼17楼 香港法律顾问 史蒂文生黄律师事务所（与锦天城（香港）律师事务所有限法律责任合伙联营） 香港律师 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户及登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国农业银行中国银行 宁波银行 中国建设银行股份有限公司龙口支行 上海浦东发展银行股份有限公司天津分行 主席致辞 本人谨代表友联国际教育租赁控股有限公司（前称国际友联融资租赁有限公司）（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”），向本公司股东（“股东”）呈列本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二四年三月三十一日止十五个月 （“报告期间”）之年度报告。 二零二三年伊始，中华人民共和国（“中国”）的跨境往来已全面复苏。整体营商环境虽已持续摆脱COVID-19疫情 （“疫情”）后遗症，经济逐渐恢复，但仍受多个不明朗因素影响。国家经济正在发生结构性变化，市场正在调整。 自二零二二年八月十八日完成有关收购烟台南山学院（“烟台南山学院”）70%权益之交易后，本公司现通过双轨并行策略，即经营高等教育及融资租赁两个业务板块，互补长短，正处于有利位置捕捉国内经济的整体增长。 配合国家政策发展方向，鼓励企业参与举办实施职业教育的民办学校，烟台南山学院与各行业企业紧密合作，贯彻并坚持“产学融合、校企合作”，烟台南山学院期待给予大学适龄人口及以后的毕业生更多的选择，以及企业更多的服务人才。 二零二二年至今，中国融资租赁行业进入转型发展的关键时期。本报告期正值中国第十四个五年规划（“十四五”），中国制造业正在转型升级，设备更新换代，从传统制造向数字化、智能化制造演进。 随着COVID-19限制的放宽，预计全球经济将逐步恢复，于可预见未来，全球对原油、液化天然气(LNG)、各种金属及化学品的需求将逐步增长，从而导致以航运方式运输该等原材料的需求增加。 本报告期内，本集团拓展了其在航运领域的租赁业务，通过其对友联航运一期基金有限合伙（“合伙企业”）的投资，已于本报告期内收购两艘散货船。本集团将其租赁业务拓展至航运领域，将有助于本集团抓住市场机遇，发挥协同效应，强化本集团业务网络，进一步探索其租赁业务领域的业务机遇。本集团亦相信，收购该等船舶可扩大及强化本集团的收入基础。 最后，本人谨代表董事会对股东、业务伙伴、客户及本集团全体工作人员的持续支持表示衷心感谢。本公司将努力提高本集团业绩，拓宽业务范围，为股东及社会各方创造更大价值。 宋建波 主席 友联国际教育租赁控股有限公司 管理层讨论及分析 业务概览╱回顾 二零二三年伊始，中华人民共和国（“中国”）的跨境往来已全面复苏。整体营商环境虽已持续摆脱COVID-19疫情 （“疫情”）后遗症，经济逐渐恢复，但仍受多个不明朗因素影响。国家经济正在发生结构性变化，市场正在调整。 根据中国国家统计局统计，中国二零二三年全年国内生产总值达到人民币121.0万亿元，同比增长约3%。除了某些行业，例如电动汽车和高科技产业外，其他行业的商业活动普遍有所放缓，市场情绪变得更加谨慎。 本公司现通过双轨并行策略，即经营高等教育及租赁业务两个业务板块，互补长短，正处于有利位置吸收改变捕捉国内经济的整体增长。 本集团于二零二二年八月完成收购烟台南山学院70%权益之交易。本集团为减轻上述业务风险及拓展其融资与经营租赁业务，于二零二三年五月拓展其租赁业务至航运领域并设立友联航运一期基金有限合伙（该合伙企业主要专注于收购持有船舶或海运船舶的特殊目的公司的股份及权益）（“合伙企业”）。有关成立合伙企业的进一步详情，请参阅本公司日期为二零二三年七月十日的公告。 延续去年盈利趋势，并受惠于二零二二年完成对烟台南山学院的收购，自此本集团已将烟台南山学院的财务数据并入。本集团于报告期录得溢利约人民币182.8百万元。 高等教育 根据中国国家统计局及教育部的资料，中国高等教育行业的经费总收入由二零一六年的人民币9,973亿元增至二零二零年的人民币13,827亿元，复合年增长率约为8.5%，预计未来中国高等教育行业的经费总收入将保持增速。而随着18至21岁高等教育适龄人口已于二零二三年开始回升，高等教育入学率亦预计将稳步增加。比较二零二零年数据，中国高等教育入学率落后于主要发达国家，中国仅有约54.4%的大学适龄人口入读高等教育机构，而同期法国及美国的平均水平分别约为65.6%及88.8%，上述均指向中国高等教育行业的巨大潜力。 政策方面，于二零二一年五月十四日，国务院印发并于二零二一年九月一日生效的《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》（“二零二一年实施条例”），其中进一步促进民办教育的发展，鼓励企业以独资、合资、合作等方式依法举办或者参与举办实施职业教育的民办学校。另外，民办学校可享受中国政府规定的优惠税务政策，地方政府亦可通过多种方式提供土地。这些政策均给予民办高等教育行业提供了确实的鼓励方向及发展基础，并印证了本公司管理层战略上的远见。 管理层讨论及分析 本集团的烟台南山学院位于中国山东省龙口市，为经中国教育部批准的提供本科及大专文凭课程的民办高等教育机构。于二零一八年，烟台南山学院获中国山东省人力资源和社会保障厅认定为中国山东省创新创业典型经验高校之一。烟台南山学院为一家应用型高等教育机构，与各行业企业紧密合作，推动并贯彻“产学融合、校企合作”，于合共30个系下开设49个本科课程及40个专科文凭课程，致力于改善学生的实践培训与就业前景。 具体而言，烟台南山学院积极与伙伴展开长期合作，通过紧密沟通，对专业设计、课程规划、校外实习等，积累教学资源，更新集成学科及课程内容，为学生提供教育及实训相结合的教学环境；其中包括但不限于实习及参与开展职场模拟培训的实验室以及参加烟台南山学院与其校企合作伙伴创建的外部实训基地，向学生提供实训机会，令学生扎实掌握便于应用的技能。为毕业生日后的发展做好准备。尤其于二零二零年十月创建南山铝业产业学院及南山文旅产业学院，以加强产学融合及完善其创新人才培养模式。另外建基于本公司于二零二一年四月与南山裕龙石化有限公司签订的战略合作协议，烟台南山学院期待给予大学适龄人口及以后的毕业生更多的选择，以及企业更多的服务人才。 过去几个学年里，烟台南山学院招收学生人数持续稳定增长，录取总人数不断上升，于二零二一╱二零二二（学年）、二零二二╱二零二三（学年）、二零二三╱二零二四（学年）及二零二四╱二零二五（学年）的总在校人数分别为29,047人、33,809人、34,958人及39,093人，而对比上个学年，本科课程表列学费范围及专科文凭课程表列学费范围分别维持于约人民币15,800元起及人民币9,800元起。 本集团于二零二二年八月十八日完成有关收购烟台南山学院70%权益之交易，烟台南山学院的财务收益及财务状况已根据第一组架构合约（定义见本公司日期为二零二二年八月三日的通函）于同日开始于本公司的综合财务报表中综合入账。详情请参阅本公司日期为二零二二年八月三日的通函及本公司日期为二零二二年七月六日及二零二二年八月十八日的公告。 因此，本集团于报告期内的财务数据的波动，主要是因为自二零二二年八月十八日后开始合并烟台南山学院业绩所引起的全期影响，以及更改年结日令当期财务期间延长至十五个月所致。 管理层讨论及分析 如上所述，烟台南山学院自二零二二年八月十八日开始已于本公司的综合财务报表中综合入账，为展示烟台南山学院的运营规模，其有关财务资料如下： 损益表 （截至二零二四年三月三十一日 止十五个月） 损益表 （由二零二二年八月十八日至由二零二二年十二月三十一日 止期间） 人民币百万元 人民币百万元 收益 606.543 159.934 除税前溢利 195.965 39.112 随着经济持续发展，预期中国人民基于国内的整体社会、经济及科技发展对高等学历层次的持续关注及追求、连同中国人民收入及财富增加以及彼等对教育的支出增加将令高等教育的需求持续增加，以上迭加烟台南山学院长期竞争优势，显示本集团高等教育板块将为其增长提供稳定的收入来源并将有利于其未来财务状况。 租赁 二零二二年至今，中国融资租赁行业进入转型发展的关键时期，随着各项政策出台，对于融资租赁的监管越发明确，在中国对融资租赁行业及各省市对融资租赁公司的清理整顿下，真正服务实体经济的融资租赁公司前行之路更加清晰。 中国银行保险监督管理委员会二零二零年出台的《融资租赁公司监督管理暂行办法》中设置的三年过渡期已过，二零二三年十月，国家金融监督管理总局发布了《金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》，仍以针对融资租赁公司在尽职调查、租赁物管理、资金投向等方面存在的问题和风险作出监管要求，旨在促进融资租赁公司聚焦主业，服务实体经济；优化租赁业务结构，以确保和保障行业可持续发展。这些发展明确租赁公司监管指标，令融资租赁公司更关注合规性管理及风险管理能力，对于行业整体健康及可持续的长远发展更有利。 数据方面，截至二零二三年九月底，全国融资租赁合同余额约为人民币5.76万亿元，较二零二二年底约人民币5.85万亿元、二零二一年底约人民币6.21万亿元、二零二零年底的人民币6.50万亿元及二零一九年底的人民币6.65万亿元持续下降。截至二零二三年九月底，全国融资租赁企业总数约为9,170家（截至二零二二年底：约9,840家；截至二零二一年底：约11,180家）。租赁行业持续清理整顿，融资租赁的竞争更趋激烈。 管理层讨论及分析 如上所述，二零二