计算机行业周报：智能时代，打造中国坚实的算力底座

本周板块走势回顾：本周（9月18日-9月22日）计算机（中信）指数上涨1.45%，创业板指数上涨0.53%，上证指数上涨0.47%。板块周涨幅前三为荣联科技（19.34%）、恒为科技（18.42%）、健麾信息（17.37%），板块跌幅前三为海峡创新（-18.31%）、久远银海（-12.81%）、国能日新（-11.67%）。 继上周二次探底，市场缩量反弹，与此同时，AI应用与算力端边际不断改善，市场有望迎来2月以来第二轮AI落地行情。上周，我们提出，“市场情绪低迷，今年2月以来AI行情所带来的指数表现也基本消化”，以及“重新重视产业持续推进、产品逐步推出的AI与算力板块，预计9月下旬为良好布局期”。 本周，国内方面，华为在全联接大会上提出“致力于打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择”；海外方面，微软宣布将在9月26日发布Windows重大更新，全面引入Copilot能力，AI在应用将逐步落地，与此同时，国内大模型也目标在Q4达成对CHATGPT中文能力的全面超越。我们维持“重新重视产业持续推进、产品逐步推出的AI与算力板块，预计9月下旬为良好布局期”观点。 2023年9月20日-22日，华为全联接大会在上海开幕。孟晚舟表示，人工智能的发展，算力是核心驱动力。大模型需要大算力，算力大小决定着AI迭代与创新的速度，也影响着经济发展速度。算力的稀缺和昂贵，已成为制约AI发展的核心因素。华为将持续提升“软硬芯边端云”的融合能力，做厚“黑土地”，满足各行各业多样性的AI算力需求。华为将充分发挥在计算、存储、网络、能源等领域的综合优势，改变传统的服务器堆叠模式，以系统架构创新的思路，着力打造AI集群，实现算力、运力、存力的一体化设计，突破算力瓶颈，提供可持续的澎湃算力。 华为深度参与我国智算中心建设，算力各环节产品均有布局。截至2023年2月，我国目前已投入运营和在建的人工智能计算中心达23个，有16家人工智能计算中心由华为参与建设。华为算力产品从AI集群到处理器均有布局：1）AI算力集群：华为Atlas 900 PoD（型号：9000）最大可拓展至4096颗昇腾910芯片集群，总算力达1 EFLOPS @FP16；Atlas 900 AI集群由数千颗昇腾910 AI处理器构成，可提供算力256P～1024P FLOPS @FP16。2）AI服务器：Atlas 800训练服务器（型号：9000）包含4张鲲鹏920 CPU+8张昇腾910 AI处理器，算力可达2.24 PFLOPS @FP16。3）AI处理器：昇腾910半精度算力（FP16）达320TFLOPS @PF16。 投资建议与标的： 产业链相关标的：操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安、软通动力、中软国际、润和软件；数据库：海量数据；固件：卓易信息；芯片/服务器：神州数码、拓维信息、四川长虹、常山北明。 风险提示：技术发展不及预期；竞争格局加剧；外部环境变化风险。 一、行业周观点 本周板块走势回顾：本周（9月18日-9月22日）计算机（中信）指数上涨1.45%，创业板指数上涨0.53%，上证指数上涨0.47%。板块周涨幅前三为荣联科技（19.34%）、恒为科技（18.42%）、健麾信息（17.37%），板块跌幅前三为海峡创新（-18.31%）、久远银海（-12.81%）、国能日新（-11.67%）。 继上周二次探底，市场缩量反弹，与此同时，AI应用与算力端边际不断改善，市场有望迎来2月以来第二轮AI落地行情。上周，我们提出，“市场情绪低迷，今年2月以来AI行情所带来的指数表现也基本消化”，以及“重新重视产业持续推进、产品逐步推出的AI与算力板块，预计9月下旬为良好布局期”。本周，国内方面，华为在全联接大会上提出“致力于打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择”；海外方面，微软宣布将在9月26日发布Windows重大更新，全面引入Copilot能力，AI在应用将逐步落地，与此同时，国内大模型也目标在Q4达成对CHATGPT中文能力的全面超越。我们维持“重新重视产业持续推进、产品逐步推出的AI与算力板块，预计9月下旬为良好布局期”观点。 2023年9月20日-22日，华为全联接大会在上海开幕。孟晚舟表示，人工智能的发展，算力是核心驱动力。大模型需要大算力，算力大小决定着AI迭代与创新的速度，也影响着经济发展速度。算力的稀缺和昂贵，已成为制约AI发展的核心因素。华为将持续提升“软硬芯边端云”的融合能力，做厚“黑土地”，满足各行各业多样性的AI算力需求。 华为将充分发挥在计算、存储、网络、能源等领域的综合优势，改变传统的服务器堆叠模式，以系统架构创新的思路，着力打造AI集群，实现算力、运力、存力的一体化设计，突破算力瓶颈，提供可持续的澎湃算力。 华为深度参与我国智算中心建设，算力各环节产品均有布局。截至2023年2月，我国目前已投入运营和在建的人工智能计算中心达23个，有16家人工智能计算中心由华为参与建设。华为算力产品从AI集群到处理器均有布局：1）AI算力集群：华为Atlas 900 PoD（型号：9000）最大可拓展至4096颗昇腾910芯片集群，总算力达1 EFLOPS @FP16； Atlas 900 AI集群由数千颗昇腾910 AI处理器构成，可提供算力256P～1024P FLOPS@FP16。2）AI服务器：Atlas800训练服务器（型号：9000）包含4张鲲鹏920CPU芯片+8张昇腾910AI芯片，算力可达2.24 PFLOPS @FP16。3）AI处理器：昇腾910算力达320TFLOPS @PF16。 投资建议与标的： 产业链相关标的：操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安、软通动力、中软国际、润和软件；数据库：海量数据；固件：卓易信息；芯片/服务器：神州数码、拓维信息、四川长虹、常山北明。 风险提示：技术发展不及预期；竞争格局加剧；外部环境变化风险。 图表1计算机重点公司盈利预测与估值表 二、华为全联接大会：人工智能的发展，算力是核心 2023年9月20日-22日，华为全联接大会在上海开幕。大会包含3场主题演讲、20+场峰会、60+场专题演讲，其中各类峰会、主题演讲涉及制造、教育、医疗、金融等16大行业；囊括华为云、数据存储、F5G（第五代固定网络）、昇腾AI计算产业等15个领域。 提出全面智能化战略，加速行业智能化。孟晚舟表示，首先，让所有对象可联接，不仅是物理实体的，也是逻辑的、虚拟的；不仅包括数字化设备，也包括传统终端和装置；不仅使数据上得来，也让意图下得去。其次，让所有应用可模型，通过大模型范式，让智能应用快速惠及每个人、每个家庭、每个组织。第三，让所有决策可计算，以算力的无所不在，加速智能的无所不及，让数据潜力在计算中不断地释放与叠加。 致力于打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择。华为将持续提升“软硬芯边端云”的融合能力，做厚“黑土地”，满足各行各业多样性的AI算力需求。华为将充分发挥在计算、存储、网络、能源等领域的综合优势，改变传统的服务器堆叠模式，以系统架构创新的思路，着力打造AI集群，实现算力、运力、存力的一体化设计，突破算力瓶颈，提供可持续的澎湃算力。 图表2华为算力底座战略：做“百花园”的黑土地 推出全新架构的昇腾AI计算集群——Atlas 900 SuperCluster，可支持超万亿参数的大模型训练。华为推出的新集群采用了全新的华为星河AI智算交换机CloudEngine XH16800，借助其高密的800GE端口能力，两层交换网络即可实现2250节点（等效于18000张卡）超大规模无收敛集群组网。 图表3 Atlas900 SuperCluster优势 华为云昇腾AI云服务正式上线。9月21日，在华为全联接大会2023，华为常务董事、华为云CEO张平安，宣布华为云昇腾AI云服务正式上线。同时，华为云昇腾AI云服务百模千态专区也正式上线。 图表4昇腾AI云服务百模千态专区 三、华为深度参与我国智算中心建设，完备算力各环节产品布局 （一）人工智能算力需求增长迅速 大算力是第四次工业革命的基础。华为创始人兼CEO任正非8月21日、8月26日与ICPC（国际大学生程序设计竞赛）基金会及教练和金牌获得者的学生的谈话中表示，我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力，第四次工业革命波澜壮阔，其规模之大不可想象。 在华为全联接大会2023上，孟晚舟同样表示，人工智能的发展，算力是核心驱动力。大模型需要大算力，算力大小决定着AI迭代与创新的速度，也影响着经济发展速度。算力的稀缺和昂贵，已成为制约AI发展的核心因素。 根据华为发布的《计算2030》，预计到2030年，全球数据年新增1YB；通用算力增长10倍到3.3ZFLOPS，人工智能算力增长500倍超过100ZFLOPS。 （二）华为深度参与国内智算中心建设 华为深度参与我国智算中心建设，打造中国算力底座。根据至顶智库统计，截至2023年2月，我国目前已投入运营和在建的人工智能计算中心达23个，分布在北京、上海、南京、杭州等多个城市。从合作方来看，有16家人工智能计算中心由华为参与建设，使用华为昇腾人工智能计算系统作为底层技术支持。 图表5我国智算中心分布 （三）华为已具备“端、边、云”的产品布局 昇腾计算提供面向“端、边、云”的全场景AI基础设施。昇腾计算基于华为昇腾系列（HUAWEI Ascend）AI处理器和基础软件构建Atlas人工智能计算解决方案，包括Atlas系列模块、板卡、小站、服务器、集群等丰富的产品形态，打造面向“端、边、云”的全场景AI基础设施方案，覆盖深度学习领域推理和训练全流程。 图表6 The Atlas family：Atlas全系列产品 图表7 Atlas 900 AI集群 2、AI服务器 华为AI服务器分为推理服务器和训练服务器：3000系列和9000系列。训练侧，算力精度要求较高，Atlas 800训练服务器（型号：9010）基于Intel处理器+华为昇腾910芯片，具有超强算力密度、高速网络带宽等特点，AI算力可达2.24 PFLOPS@FP16。 图表8 AI服务器产品参数 3、AI处理器 华为AI处理器有昇腾310和昇腾910两款：910支持全场景人工智能应用，昇腾310主要用在边缘计算等低功耗的领域。与英伟达对比，昇腾910半精度算力（FP16）达320TFLOPS，约为英伟达V100芯片算力的2.5倍，与英伟达A100算力（312 TFLOPS，未采用稀疏技术）水平相当。 图表9华为AI处理器vs英伟达AI芯片 图表10华为芯片推进节奏 四、投资建议与相关标的 产业链相关标的：操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安、软通动力、中软国际、润和软件；数据库：海量数据；固件：卓易信息；芯片/服务器：神州数码、拓维信息、四川长虹、常山北明。 五、风险提示 技术发展不及预期；竞争格局加剧；外部环境变化风险。