“固收+”基金迎批量降费,首只与持有时间挂钩的浮动费率基金公告发行 研究结论 基金市场热点跟踪:1.“固收+”基金迎来批量降费:继主动权益类基金、ETF后,“固收+”基金也迎来批量降费。9月22日,国联基金公告,公司旗下多只“固收 +”基金宣布降低管理费率,调整后产品的管理费均处于行业中低位水平。多位业内 人士表示,近年来“固收+”产品收益出现调整,但规模却持续增长,在此背景下,部分产品率先降费,有利于提升投资者获得感,推动行业健康稳健发展。2.首只与持有时间挂钩的浮动费率基金公告发行:9月22日,景顺长城基金发布公告显示,景顺长期价值发现混合(A1类基金代码:019521)将于10月11日起正式发行,该 基金的管理费率与投资者持有时间挂钩,根据投资者持有产品份额的时间分档收取管理费,且由价值名将鲍无可拟任基金经理。 中证2000指数增强产品陆续上报 2023-09-17 科创100ETF正式成立吸金70亿,首只民 2023-09-10 营新能源REITs获受理多只中证2000增强策略ETF申报,沪深 2023-09-03 300ETF资金净流入超百亿 基金发行动态:本期新成立基金35只,较上期成立数目增加5只,股票型基金14只,混合型基金10只,债券型基金8只,FOF基金2只,国际(QDII)基金1只。股票型基金成立数目最多。新基金共募集222.69亿元,较上期减少79.27亿元。其中,由朱莹,吕莉萍,张琪管理的国泰君安安裕纯债一年定开规模最大为40.00亿元。本期,国内新发行基金一共21只,较上期增加18只。其中,股票型基金5只,混合型基金3只,债券型基金7只,FOF基金4只,股票型基金发行数目最多。上周共有67只基金发生基金经理变更,其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有:国联基金(14只)、易方达基金(6只)、嘉实基金(5只)和财通证券资管 (5只)。 基金业绩表现:上周,普通股票型基金平均收益为-0.04%,混合型基金为0.03%,债券型基金为0.03%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.17%,量化对冲产品为-0.26%。年初至今,普通股票型基金平均收益为-7.51%,混合型基金为-6.49%,债券型基金为2.27%,量化产品中主动量化产品平均收益为-4.18%,量化对冲产品为0.08%。 场内基金动态:截止2023年9月22日,规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深 300,总规模2365亿元,其次为科创50规模1432亿元、中证500规模846亿 元,宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大,非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片、中国互联网50规模最大。上周,中证500资金净流 入最多73亿元,沪深300、中证1000其次,中证酒资金净流出最多4.76亿元;年 初至今,沪深300资金净流入最多784亿,科创50、创业板指其次,证券公司资金 净流出最多75亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击,导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到,未来存在失效风险,建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2023年09月24日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860519020001香港证监会牌照:BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现7 3.1上周业绩7 3.2年初至今业绩8 四、场内基金动态9 风险提示12 一、基金市场热点跟踪 【“固收+”基金迎来批量降费】继主动权益类基金、ETF后,“固收+”基金也迎来批量降费。9月22日,国联基金公告,公司旗下多只“固收+”基金宣布降低管理费率,调整后产品的管理费均处于行业中低位水平。多位业内人士表示,近年来“固收+”产品收益出现调整,但规模却持续增长,在此背景下,部分产品率先降费,有利于提升投资者获得感,推动行业健康稳健发展。 【首只与持有时间挂钩的浮动费率基金公告发行】9月22日,景顺长城基金发布公告显示,景顺长期价值发现混合(A1类基金代码:019521)将于10月11日起正式发行,该基金的管理费率与投资者持有时间挂钩,根据投资者持有产品份额的时间分档收取管理费,且由价值名将鲍无可拟任基金经理。今年以来监管多次引导公募基金行业开展费率改革,研究推出更多类型的浮动费率产品。8月底,首批与投资者持有时间、基金业绩、基金规模挂钩的三类浮动费率基金集 体获批,进一步丰富了公募产品谱系,也为投资者提供了更多元的选择。而此次公告发行的景顺长期价值发现混合,则是首只公告发行与投资者持有时间挂钩的产品。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年,公募基金市场共成立新基金1280只,共募集1.19万亿元;其中股票型基金新 成立319只,共募集1403.24亿元;混合型基金新成立359只,共募集1656.51亿元;债券型基 金新成立411只,共募集8207.55亿元;FOF基金共成立126只,共募集244.40亿元,其他 (QDII基金与REITs基金)共成立65只,共募集438.25亿元。具体如下: 图1:近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目(只包含初始基金) 单位(亿元) 200 150 100 50 0 22/09/1822/10/1822/11/18 股票型基金发行规模新成立数目(右轴) 22/12/1823/01/1823/02/1823/03/1823/04/1823/05/1823/06/1823/07/1823/08/18 单位(只) 20 15 10 5 0 150 单位(亿元)混合型基金发行规模新成立数目(右轴) 单位(只) 30 10020 5010 0 22/09/18 22/10/1822/11/18 22/12/1823/01/1823/02/1823/03/18 23/04/1823/05/18 23/06/18 0 23/07/1823/08/18 数据来源:东方证券研究所&Wind资讯 图2:近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目(只包含初始基金)(续) 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴) 800 600 400 200 0 22/09/1822/10/1822/11/1822/12/1823/01/1823/02/1823/03/1823/04/1823/05/1823/06/1823/07/1823/08/18 单位(只) 30 20 10 0 30单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴) 单位(只) 10 20 5 10 0 22/09/1822/10/1822/11/1822/12/18 23/01/1823/02/1823/03/18 23/04/1823/05/1823/06/18 0 23/07/1823/08/18 数据来源:东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期新成立基金35只,较上期成立数目增加5只,股票型基金14只,混合型基金10只,债 券型基金8只,FOF基金2只,国际(QDII)基金1只。股票型基金成立数目最多。新基金共募集 222.69亿元,较上期减少79.27亿元。其中,由朱莹,吕莉萍,张琪管理的国泰君安安裕纯债一年定开规模最大为40.00亿元。在新成立的基金中: 1)股票型基金成立了14只,共募集18.42亿元,11只被动指数型基金,1只普通股票型基金,2只增强指数型基金。 2)混合型基金成立了10只,共募集16.60亿元,10只偏股混合型基金。 3)债券型基金成立了8只,共募集182.59亿元,2只混合债券型二级基金,5只中长期纯债型基金,被动指数型债券基金。 4)FOF基金成立2只,共募集4.99亿元;国际(QDII)基金1只,共募集0.10亿元。具体成立明细如下: 图3:上周新成立的基金列表(只包含初始基金) 代码 基金简称 基金经理 投资类型( 发行规模(亿元) 基金成立日 018426.OF 国泰君安安裕纯债一年定开 朱莹,吕莉萍,张琪 债券型基金 40.00 2023-09-21 018527.OF 银河星汇30天持有A 张沛 债券型基金 29.98 2023-09-22 018959.OF 中银鑫呈一年定开 周毅 债券型基金 10.10 2023-09-21 018838.OF 广发添财30天持有A 宋倩倩 债券型基金 8.75 2023-09-18 018594.OF 格林泓盈利率债 尹子昕,张晓圆 债券型基金 41.28 2023-09-20 018370.OF 华夏创业板指数增强A 孙蒙 股票型基金 5.00 2023-09-18 019240.OF 华泰柏瑞中证1000指数增强A 笪篁 股票型基金 3.48 2023-09-19 019338.OF 创金合信启富优选A 王妍 股票型基金 0.11 2023-09-19 017835.OF 信澳匠心回报A 李淑彦 混合型基金 2.37 2023-09-22 018930.OF 湘财均衡甄选A 程涛,徐亦达 混合型基金 2.61 2023-09-21 015657.OF 富荣研究优选A 郎骋成 混合型基金 2.60 2023-09-19 019153.OF 中欧锐意成长A 王颖 混合型基金 0.10 2023-09-19 018401.OF 嘉实成长驱动A 孟夏 混合型基金 4.16 2023-09-22 018890.OF 大成锐见未来A 邹建 混合型基金 2.39 2023-09-21 018434.OF 嘉实均衡配置 刘晗竹 混合型基金 2.06 2023-09-19 018983.OF 国泰君安新材料A 冯自力 混合型基金 0.10 2023-09-19 019051.OF 华泰柏瑞科技创新A 陈乐 混合型基金 0.11 2023-09-19 019433.OF 国泰君安消费机遇A 范杨 混合型基金 0.10 2023-09-19 018756.OF 睿远稳益增强30天持有A 侯振新 债券型基金 13.15 2023-09-19 018601.OF 长城集利A 马强 债券型基金 0.71 2023-09-22 018107.OF 中欧盈选进取3个月持有A 桑磊 FOF基金 2.37 2023-09-19 019132.OF 广发积极回报3个月持有A 曹建文 FOF基金 2.62 2023-09-20 019454.OF 华泰柏瑞中韩半导体联接A 李沐阳 国际(QDII)基金 0.10 2023-09-22 019098.OF 中银证券同业存单指数7天持有 吕文晔 债券型基金 38.61 2023-09-19 019324.OF 易方达中证生物科技主题联接A 李栩 股票型基金 0.10 2023-09-19 159540.OF 易方达国证信息技术创新主题ETF 李栩 股票型基金 2.16 2023-09-20 019320.OF 易方达中证500质量成长联接A 伍臣东 股票型基金 0.10 2023-09-21 018646.OF 易方达中证家电龙头指数A 庞亚平 股票型基金 0.10 2023-09-19 018920.OF 东方红中证优势成长指数A 戎逸洲,徐习佳 股票型基金 0.53 2023-09-19 019141.OF 易方达中证电信主题联接A 鲍杰