赤子城科技二零二四年中期报告

目录 2 公司资料 4 财务摘要 6 业务摘要 7 主席报告 11 管理层讨论及分析 18 其他资料 35 中期财务报告的审阅报告 36 中期合并综合收益表 37 中期合并资产负债表 40 中期合并权益变动表 41 中期合并现金流量表 42 未经审核的合并中期财务报告附注 57 释义 公司资料 董事会 执行董事 刘春河先生（主席）李平先生 叶椿建先生苏鉴先生 独立非执行董事 高明先生池书进先生黄斯沉先生 公司秘书 宋朋亮先生 授权代表李平先生宋朋亮先生 审核委员会 池书进先生（主席）黄斯沉先生 高明先生 薪酬委员会 黄斯沉先生（主席）苏鉴先生 高明先生 提名委员会 刘春河先生（主席）黄斯沉先生 池书进先生 核数师 毕马威会计师事务所 于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦8楼 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimited办事处POBox309 UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 中国总部地点 中国山东省济南市市中区 经七路28-1号山东数字产业大厦1701 中国主要营业地点 中国北京市朝阳区 霄云路33号大厦B座6层 香港主要营业地点 香港 皇后大道中99号中环中心 26层2613室 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司香港 中环 皇后大道中1号 中国工商银行股份有限公司北京科学院支行 中国北京海淀区 新科祥园甲2号楼 公司资料 法律顾问 关于香港法律： 海问律师事务所有限法律责任合伙中国 香港中环 康乐广场8号 交易广场第一期 11楼1101-1104室 关于开曼群岛法律： 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙香港 湾仔 港湾道18号中环广场26楼 开曼群岛股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited P.O.Box1093 BoundaryHall,CricketSquareGrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼 1712-1716号铺 证券代码 09911 公司网址 www.newborntown.com 财务摘要 • 截至2024年6月30日止六个月的客户合约收入为人民币2,271.9百万元，较截至2023年6月30 日止六个月录得的人民币1,374.6百万元增加65.3%。 • 截至2024年6月30日止六个月的毛利为人民币1,141.0百万元，较截至2023年6月30日止六个 月录得的人民币706.9百万元增加61.4%。 • 截至2024年6月30日止六个月的期内利润为人民币387.6百万元，较截至2023年6月30日止六 个月录得的人民币302.3百万元增加28.2%。 • 截至2024年6月30日止六个月的本公司权益股东应占利润为人民币224.7百万元，较截至2023 年6月30日止六个月录得的人民币185.3百万元增加21.3%。 • 截至2024年6月30日止六个月的经调整EBITDA为人民币448.5百万元，较截至2023年6月30 日止六个月录得的人民币347.0百万元增加29.2%。 截至6月30日止六个月 2023年 人民币千元 （未经审核） 客户合约收入 毛利 除所得税前利润期内利润 每股基本盈利（以每股人民币元列示） 每股摊薄盈利（以每股人民币元列示） 1,374,558 706,884 312,114 302,273 0.16 0.16 经营利润 加： 以股份为基础的报酬开支(1)(2) 折旧及摊销 277,468 33,785(1) 35,740 经调整EBITDA 346,993 448,464 366,585 33,377(2) 48,502 2,271,925 1,141,031 384,677 387,618 0.20 0.20 2024年 人民币千元 （未经审核） 财务摘要 附注： (1)于2020年5月、2021年3月及2023年3月，董事会批准根据受限制股份单位计划向若干雇员及管理层分别授予合共55,227,573份受限制股份单位、957,333份受限制股份单位及2,441,170份受限制股份单位。以股份为基础的报酬开支根据受限制股份单位计划的归属期确认，截至2023年6月30日止六个月为人民币4,259,000元，相当于若干雇员及管理层自本公司取得的经济利益。进一步详情，请参阅本公司日期为2020年5月28日、2021年3月24日及2023年3月24日的公告。截至2023年6月30日止六个月，本公司一间附属公司确认以股份为基础的报酬开支为人民币15,525,000元。 于2021年8月30日，董事会向32名合资格人士授出合共80,000,000份购股权。授予包括授予承授人的与绩效挂钩的购股权，一般归属期限在10年内。各承授人的购股权将分四期归属，惟须待与本公司有关的若干绩效目标获达成后，方可作实。绩效目标由董事会厘定。就该等奖励而言，评估于2023年6月30日进行，以评估达到绩效目标的可能性。截至2023年6月30日止六个月，以股份为基础的报酬开支确认为人民币14,001,000元。 (2)于2020年5月、2021年3月、2023年3月、2024年3月及2024年5月，董事会批准根据受限制股份单位计划向若干雇员及管理层分别授予合共55,227,573份受限制股份单位、957,333份受限制股份单位、2,441,170份受限制股份单位、4,778,877份受限制股份单位及659,668份受限制股份单位。以股份为基础的报酬开支根据受限制股份单位计划的归属期确认，截至2024年6月30日止六个月约为人民币4,651,000元，相当于若干雇员及管理层自本公司取得的经济利益。进一步详情，请参阅本公司日期为2020年5月28日、2021年3月24日、2023年3月24日、2024年3月22日及2024年5月21日的公告。截至2024年6月30日止六个月，本公司一间附属公司确认以股份为基础的报酬开支约为人民币17,525,000元。 于2021年8月30日，董事会向32名合资格人士授出合共80,000,000份购股权。授予包括授予承授人的与绩效挂钩的购股权，一般归属期限在10年内。各承授人的购股权将分四期归属，惟须待与本公司有关的若干绩效目标获达成后，方可作实。绩效目标由董事会厘定。就该等奖励而言，评估于2024年6月30日进行，以评估达到绩效目标的可能性。截至2024年6月30日止六个月，以股份为基础的报酬开支确认为约人民币11,201,000元。 多元人群社交业务 泛人群社交业务 精品游戏等创新业务 业务摘要 营收大幅增长．利润持续提升 收入达22.72亿元 同比增长65% 公司权益股东应占利润2.25亿元 同比增长21% 经营性现金净流入3.59亿元 同比增长103% 期末现金及现金等价物14.89亿元 较期初增长7% 中东北非市场增长加速 后发产品成长迅猛 核心产品* 中东北非地区业务规模增长约44% 营收同比增长超100% *核心产品指米可世界产品 营收同比增长超250%，月流水破千万美金 单位：人民币 尊敬的各位股东： 2024年，我们见证了公司新一轮的跃迁。公司持续发力“泛人群社交”这一主营业务，并积极发展“多元人群社交业务”、“精品游戏等创新业务”，在重点市场不断突破，延续2023年已取得的优秀成绩。 公司长期深耕中东北非地区，近年来取得了越来越明显的成果。从业务规模层面看，2024年上半年，公司核心产品（米可世界产品）在中东北非地区的业务规模同比增加了44%；从产品发展层面看，多款产品在中东北非地区完成了从零到一的起步，进而推广到更多国家市场；从业务运营层面看，公司早在拥抱中东北非市场之初，就在本地创建了运营中心，在当地与用户、创作者、社区创建了深度的信任，也为当地培养了大量互联网人才。 公司持续不断地寻求与中东地区创建更紧密的连接。2024年8月，公司正式获得沙特阿拉伯王国投资部(MISA)颁发的区域总部营业执照(RHQLicense)，成为第一家在沙特阿拉伯设立区域总部的全球社交娱乐企业。 受益于我们在中东北非和其他市场的不断成长，2024年上半年，公司各业务指标持续精进。2024年上半年，我们的总收入达人民币22.72亿元，同比增长约65%；期内净利润达3.88亿元，同比增长约28%；公司权益股东应占利润为2.25亿元，同比增长21%；经调整EBITDA达人民币4.48亿元，同比增长约29%。其中，我们的社交业务实现较好增长，收入达20.70亿元，同比增长67%；同时，创新业务也进展顺利，上半年收入达人民币2.02亿元，同比增长54%。 在开拓业务的同时，公司积极践行企业社会责任。在平等雇佣、产业扶贫、公益活动等方面都做了大量努力，我们持续在全球范围内推进“赤子少年守护计划”，为发展中国家的青少年提供更好的成长环境。 未来，我们将坚定不移地延续公司的长期战略，继续坚定发力泛人群社交业务，同时在多元人群社交业务和精品游戏业务上积极有为；在坚定做大做强中东北非市场的同时，积极拓展东南亚、日韩、北美等市场，为全球更多用户创造美好的情绪价值。 本人谨此提呈本公司2024年上半年的财务状况及经营亮点，并概述本公司2024年下半年的战略及展望。 业绩回顾 一、泛人群社交业务：多元产品矩阵初步形成，中东潜力持续释放 2024年，泛人群社交依然在公司各业务板块中担当核心角色。直播社交平台MICO、语音社交平台YoHo、游戏社交平台TopTop、陪伴交友平台SUGO在今年上半年均发展良好。 上半年，后发产品在赤子城产品矩阵中扮演的角色越发重要，有望在短期内对整体业绩贡献更多价值；成熟产品亦稳中有进，为集团提供稳定的收入及利润来源。 2024年上半年，后发产品SUGO继续快速突破，营收同比增长超250%，月流水已突破千万美元，其6月流水在总体社交流水中的占比达到了24%。在追求商业规模成长的同时，SUGO也在探索和本地社区创建更加紧密的连接，6月SUGO在台北举办了“三周年线下市集派对”活动，有效提升了品牌影响力及用户活跃度。 通过发力重点市场，加强用户运营、积极建设社交生态，TopTop也实现了较好的业绩成长，2024年上半年营收同比增长超100%。得益于产品力的持续提升，5月TopTop登上苹果AppStore官方推荐位，被推荐给数十个国家和地区的用户。 MICO、YoHo等先发产品在今年上半年亦取得较好业绩进展。通过持续优化运营及商业化策略，二者在本地社区中的影响力进一步提升，持续贡献稳定收入及利润。 在移动应用数据分析平台SensorTower发布的“2024年1-5月中东社交应用收入榜TOP10”中，MICO、 TopTop、SUGO、YoHo四款产品均进入榜单。 整体来看，今年上半年，公司泛人群社交业务取得新突破，在各个主要市场均实现了更深入、更有质量的落地及运营。泛人群社交的产品矩阵日渐明晰，围绕社交娱乐打造的产品生态渐成，多款产品占据垂直细分领域的头部地位，产品模式及推广成果在中东北非市场获得认可后，进一步向东南亚等市场“复制”，收获商业价值。公司产品力亦不断提升，SUGO和TopTop都构建了“从中东北非起步，再向全球市场拓展”的成长模式。 二、多元人群社交业务：构建社区氛围，打造品牌势能 公司对多元人群业务的探索从未停止。在布局多元人群社交业务的过程中，公司洞察到LGBTQ+人群更广泛的社交需求，基于此，我们将海外多元人群在线社区升级为HeeSay。 HeeSay通过更精细化的运营，构建更良性的社区氛围，同时持续塑造自身在海外的品牌影响力。年初至今，HeeSay陆续在曼谷、胡志明市、洛杉矶等地推出一系列线下活动。HeeSay充分借