2023中国按摩器行业发展趋势报告

中国按摩器行业发展趋势报告 1按摩器行业概述 2 目录3 4 5 按摩器行业发展现状按摩器行业竞争格局按摩器行业代表企业按摩器行业发展趋势 按摩器行业定义及分类 按摩器具分为小型按摩器具和大型按摩器具，其区别主要在于按摩范围是否为身体局部部位。大型按摩器具主要为多功能按摩椅、按摩床垫等可按摩全身类产品 小型按摩器具主要包括眼部按摩器、颈部按摩器、足部按摩器等针对特定身体部位的按摩产品 按摩器分类情况 按摩器具 按摩椅 大型按摩器具 按摩床垫 全方位身体按摩 ... 眼部按摩仪 颈部按摩仪 小型按摩器具 头部按摩仪 针对身体局部部位按摩 ... 4 2按摩器行业发展现状 1按摩器行业概述 按摩器行业代表企业 按摩器行业竞争格局 3 4 目录 5按摩器行业发展趋势 国民保健意识觉醒构建潜在需求空间，小型按摩器市场规模稳步提升 在经济增长带动消费升级的大背景下，全国居民保健意识觉醒，人均医疗保健支出稳步提升。数据显示，我国居民人均医疗保健支出从2016年的1307元增至2021年的2115元，年均复合增长率约为10.1% 与大型按摩器相比，小型按摩器灵活便携，具有一定的针对性且价格便宜，适用性更为广泛，满足了广大青少年、亚健康人群和中老年群体的健康需求。2017-2022年，我国小型按摩器行业的市场规模由62.6亿元增至97.3亿元，年均复合增长率约为9.2%，预计2026年市场规模将达到152.7亿元 中国居民人均医疗保健支出情况 中国小型按摩器行业市场规模及预测 12.9% 14.8% 11.0% 16.1% 11.3% 12.1% 12.7% 0. 0. -3.1% 11.1% 11.8% 7.7% 5% 152.7 121.2 135.5 1902 1843 2115 6.4% 1307 1451 1685 8 9 08.1 66 67 7 1 79 5 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2017201820192020202120222023E2024E2025E2026E 人均医疗保健支出（元） 同比增速（%） 市场规模（亿元） 同比增速（%） 数据来源：国家统计局，华经产业研究6 2. 9. 5. 9. 9. 7. 1 7.3 11.2% 按摩器行业潜在驱动因素：工作压力剧增，颈腰椎问题凸显 近年来随着伏案工作时间显著提升，人们普遍存在颈腰椎问题。据国家人社部统计数据显示，相较欧美等发达国家，我国人均工作时长超出21-28%。其中90后及95后的加班频次较高，每天加班的占比分别为29.5%和34.9% 据CBNData数据显示，约有67%的白领存在颈腰椎问题，与患有睡眠问题的人数相当。在面对颈腰椎这些问题上，中青年人群对颈腰椎按摩器的购买意愿较高，占比达51% 不同年龄段群体的加班情况 缓解颈腰椎问题的主要途径量 14.3% 15.9% 39.1% 70后 手术治疗6% 80后 90后 34.9% 25.2% 24.3% 95后 药物治疗购买特殊坐垫 购买颈腰椎按摩器 推拿与按摩 14% 29.5% 30.1% 15.5% 21.4% 28.8% 21.1% 22% 51% 59% 不用加班一周加班<3天每天加班 经常活动一下颈椎腰椎 66% 数据来源：长城证券，公开资料整理7 差旅频繁+亚健康人群年轻化，中青年群体成为按摩器消费中坚力量 差旅频繁也是造成年轻人亚健康问题的 重要原因（亚健康症状表现包括疲劳、失眠、腰背、肌肉酸痛等情况）。相关数据显示，25-44岁的中青年占我国差旅出行总人数的85% 在亚健康人群中，31-35岁的占比最高， 达29%。考虑到该类人群的收入、消费水平更高，对新消费品的接受程度也更高等特点，中青年群体有望成为我国中高端小型按摩器消费的中坚力量 不同年龄段差旅人群占比情况 9% 34% 51% 2%4% 25-34岁35-44岁 18-24岁45-54岁55岁及以上 亚健康人群结构-分年龄 21% 15% 10% 12% 7% 4% 3% 29% 25岁以下25-30岁31-35岁36-40岁41-45岁46-50岁51-55岁55岁以上 数据来源：观研网，艾媒咨询8 老年人口数量不断攀升，带动按摩器消费需求增长 除了年轻群体对按摩器的需求日益提升之外，关注健康养生话题的老年人口增长也带动按摩器消费需求增长。近年来，老年群体十分重视养生，对按摩器的购买率较高（按摩器有助于改善中老年人血液循环不畅、经络受阻等健康问题）。据Mob研究院数据显示，银发人群对健康养生的日常关注度仅次于新闻热点和历史文化 叠加我国出生率持续走低，未来或将进入深度老龄化阶段。2017-2022年，中国60岁及以上的老龄人口数量从2.42亿人增长至2.80亿人。随着亚健康逐步呈年轻化趋势，以及老龄人口数量不断增长，我国小型按摩器行业市场规模有望进一步提高 银发人群主要关注/偏好的主题内容中国60岁以上老年人口数量变化情况 美食烹饪旅游风景生活类正能量健康养生历史文化 单位：亿人 2.42 2.51 2.56 2.642.67 2.80 21% 28% 34% 39% 41% 44% 新闻热点 数据来源：Mob研究院，观研天下 64% 201720182019202020212022 9 1按摩器行业概述 2按摩器行业发展现状 3按摩器行业竞争格局 目录 4按摩器行业代表企业 5按摩器行业发展趋势 小型按摩器市场占比过半，颈腰椎按摩椅需求最高 目前，我国按摩器行业可根据产品形态细分为小型按摩器和大型按摩器。小型按摩器价格门槛低（单位成本大多在百元级），品类多样，具备灵活性和便携性，契合年轻群体休息时间碎片化的特征。随着生活节奏加快，小型按摩器更符合时代发展趋势，其市场规模占比已经超过大型按摩器，达54% 细分来看，颈腰椎按摩仪为需求最高的小型按摩器，市场占比超40%。其次是眼部按摩器，占比14%，可见小型按摩器的消费群体多以长时间久坐、用眼的“学生党”和“上班族”为主 中国大型和小型按摩器市场占比情况 中国小型按摩器行业细分市场占比情况 46% 54% 31% 43% 4% 8% 14% 数据来源：前瞻产业研究，观研天下 小型按摩器 大型按摩器 颈腰椎按摩仪眼部按摩仪按摩靠垫/坐垫头部按摩器其他 11 userid:414195,docid:136127,date:2023-08-13,sgpjbg.com 我国小型按摩器市场集中度低，本土品牌化发展趋势明显 从竞争格局来看，近几年快速增长的小型按 摩器市场吸引了诸多厂商纷纷入局，目前我国约有3000多家企业从事小型按摩器的生产和销售，行业仍处于快速增长期 我国小型按摩器行业的竞争格局较为分散， 市场集中度低，2021年CR3约为29%，CR5约为33%。倍轻松和SKG凭借领先的创新意识和研发实力在我国小型按摩器市场占据一定的竞争优势。2021年倍轻松品牌的市场份额最高，达13.6%；SKG排名第二，市场份额为12.1%。行业已逐步形成了以国产品牌为主导的竞争格局，本土品牌化发展趋势明显 2021年中国小型按摩器行业品牌竞争梯队 代表品牌 成立时间 国家 竞争梯队 倍轻松 2000年 中国 第一梯队（市场份额>10%） 奥克斯 2001年 中国 荣泰 2002年 中国 第二梯队（市场份额约为 1%-10%） 奥佳华 1996年 马来西亚 松下 1918年 日本 SKG（未来穿戴）2007年中国 其他品牌--第三梯队（市场份额<1%） 数据来源：Frost&Sullivan，头豹研究12 我国小型按摩器市场集中度低，本土品牌化发展趋势明显 2021年中国小型按摩器主要品牌市场份额 13.6% 68.0% 12.1% 3.2% 1.6% 1.5% 倍轻松SKG 奥克斯奥佳华荣泰其他 小型按摩器行业门槛低、制造技术及工艺流程相对简单，且许多产品的可替代性强，生命周期短，因此市场同质化竞争激烈。预计未来随着行业发展逐渐趋于成熟，市场集中度将会进一步提升，拥有较强产品研发能力及品牌运营能力的企业将具备竞争优势 数据来源：Frost&Sullivan，头豹研究13 颈腰椎按摩器线上品牌、数量众多，线上销售渠道或将持续深化 近年来电商平台/渠道发展迅速，小型按摩器凭借单价低、品类多、即买即用无需安装等特点，更适合线上选购。数据显示，2021年颈腰椎按摩器的线上品牌数量和店铺数量最多，分别为471和805；小型按摩器龙头企业倍轻松和SKG的线上渠道占比收入均超过50%，未来线上销售渠道或将持续深化 2021年淘系按摩器品牌和店铺数量 690 471 295 225 102 805 按摩椅/沙发颈椎/腰椎按摩器眼部按摩器/润眼仪 数据来源：淘数据，公开资料整理 注：淘系指阿里巴巴淘宝体系部门和产品，包括天猫、淘宝、聚划算、阿里妈妈等 品牌数（个） 店铺数（家） 14 1 2 4按摩器行业代表企业 目录3 按摩器行业概述 按摩器行业发展现状按摩器行业竞争格局 5按摩器行业发展趋势 倍轻松颈部按摩器营收占比逐年上升，艾灸有望成为第二增长曲线 倍轻松成立于2000年，公司产品销售主要以自主品牌“breo”和“倍轻松”系列产品为主，同时还为其他知名品牌企业提供ODM定制产品。目前公司已形成以眼部、颈部、头部及头皮四大类智能便携按摩器为主的产品体系。2022年，倍轻松颈部按摩器的营收占比最高，达26.7%，且呈逐年上升的趋势。其次为眼部按摩器，营收占比为21.5%，较2018年下滑了8.0% 公司致力于将古法中医与现代科技相结合，打造差异化竞争优势。2021年新推出的艾灸产品为公司贡献了5.1%的营收，这一占比在2022年提升至8.3%，主要是由于消费者对中医产品的需求及认可度不断提高，艾灸有望成为公司的第二增长曲线 倍轻松主营业务构成情况（分产品） 23.9% 20.1% 20.2% 9.9% 14.5% 25.7% 5.1% 7.7% 10.2% 31.1% 11.9% 13.0% 11.9% 14.3% 29.5% 28.7% 30.4% 25.2% 8.3% 5.2% 7.2% 21.5% 21.7% 25.0% 25.0% 26.1% 26.7% 数据来源：Wind 20182019202020212022 颈部按摩器眼部按摩器头皮按摩器头部按摩器艾灸其他16 倍轻松上市后营收、净利润首次下滑 财报显示，2022年倍轻松实现营收8.96亿元，同比下降24.7%；归母净利润亏损1.24亿元，同比降幅高达235.5%。这是倍轻松上市近两年来的首次亏损，由于其品牌门店主要集中在机场、高铁站等交通枢纽及高档购物中心，受2022年疫情影响严重，大部分区域的客流量大幅减少，导致公司营收、净利润双双下滑 2023年一季度，业绩颓势还在蔓延，营收共计2.28亿元，同比下降7.9%，归母净利润虽同比增长81.6%，但仍处于亏损状态，为-0.02亿元。除了疫情因素影响较大之外，地缘危机导致俄罗斯OEM客户订单需求大幅减少（订单下降约2864万，同比减少75.8%），销售费用高企以及毛利率下降等因素也是公司业绩下滑的主要原因 倍轻松营收、净利润增速变化情况 5.08 6.94 8.26 11.90 43.9% 9% 29. 8.96 -24 .7% 81.6% -7.9% 0.45 0.55 0.71 0.92 2.28 -235.5% -0.02 -1.24 201820192020202120222023Q1 数据来源：公司财报 营收（亿元）归母净利润（亿元） 营收同比增速（%）净利润同比增速（%）17 毛利率、净利率下滑明显，销售费用率超50% 除了营收、净利润下滑外，倍轻松的高毛利率也出现明显下滑。财报显示，2022年公司的综合销售毛利率为49.8%，同比下滑6.9%。主要是由于2022年公司积极