2023中国宠物行业发展趋势报告

中国宠物行业发展趋势报告 1宠物行业概述 2 目录3 4 5 宠物行业发展历程 宠物行业现状及竞争格局宠物行业代表企业 宠物行业发展趋势 其他 宠物医疗 宠物行业定义及分类 宠物一般是指家庭喂养的动物，从常见的犬、猫、观赏鱼、兔、龟到比较另类的蝎子、蜘蛛、蜥蜴等。随着工作压力增加，人际关系逐渐趋于淡化，越来越多的人将感情投注于宠物身上，人与宠物之间的关系日益浓厚 宠物行业通常是指涉及到宠物食品、宠物医疗、宠物服装、宠物用品等与宠物相关的所有行业。从上世纪末开始，宠物概念在中国悄然兴起，经历了十年的快速发展，市场已逐渐趋于成熟 宠物食品 宠物行业关系图 宠物行业 宠物服装 宠物用品 4 1宠物行业概述 2宠物行业发展历程 目录 宠物行业代表企业 宠物行业现状及竞争格局 3 4 5宠物行业发展趋势 宠物行业发展至今大致经历了四个阶段 1萌芽阶段 1990-1999年 2起步阶段 2000-2009年 3高速发展阶段 2010-2020年 4成熟阶段 2020年至今 1992年中国小动物保护协会成立，宣传把宠物作为伴侣的理念，标志着国内宠物行业的形成 玛氏、皇家等国外宠物行业巨头进入中国，宠物经济在一线城市萌芽 宠物数量快速增长，国内知名企业开始涌现（出现以宠物产品生产制造的规模化工厂） 宠物角色逐渐转变，从“看家护院”的功能性角色向“孩子、亲人”的情感角色转变 人口机构改变：空巢老人、独居青年、丁克家庭等群体为市场提供了较大增长空间 GDP水平持续提升，消费升级的大环境下推动宠物经济快速发展 电商渠道兴起，宠物行业产业链逐步完善 国产宠物品牌崛起，海外品牌市场份额逐渐减少，线上+线下的新零售模式主导市场 宠物行业参与者众多，市场格局较为分散，集中度有望进一步提高 6 1宠物行业概述 2宠物行业发展历程 3宠物行业现状及竞争格局 目录 4宠物行业代表企业 5宠物行业发展趋势 我国宠物行业起步较晚，随着国民收入提升和养宠人群不断扩大，宠物消费相关的商品和服务类型不断丰富，我国宠物行业市场规模快速扩张 宠物行业白皮书数据显示，2022年我国宠物行业（犬猫）市场规模达2706亿元，同比增长8.7%，2012-2022年均复合增长率约为23.2%。随着宠物家庭的渗透率及行业成熟度持续提高，预计2023年市场规模将增至2977亿元 中国宠物行业市场规模 41.0% 36.0% 77 27.5% 26 24.7%20 2024 2065 0.6% 1340 8 18.5% 10 0.0% 9.8% % 2.0% 337 510 719 978 22 170 49 2 8.7 70 1 29 51.3% 数据来源：历年宠物行业白皮书 201220132014201520162017201820192020202120222023E 行业规模（亿元）同比增速（%）8 美国作为全球宠物行业萌芽最早、发展最快的国家，其宠物经济已进入成熟稳定期。2021年，美国宠物渗透率水平高居全球首位，拥有狗、猫的美国家庭占比超过70% 反观中国宠物经济发展正步入快车道，宠物渗透率水平相对较低，约在22%左右。综合来看，我国宠物渗透率较海外发达国家仍有较大差距，未来行业仍具备较大发展空间 国内外宠物渗透率水平对比 中国 22% 日本 28% 德国 36% 英国 40% 加拿大 52% 澳大利亚 57% 美国 70% 数据来源：公开资料整理 9 空巢老人、独居青年群体日益增加推动养宠热潮升级 相比早期家养动物以“使用价值”为主要动 机，现代城镇家庭开始基于“情感价值”饲养宠物。85%的消费者养宠物的原因是为了陪伴自己，其次是增趣（61%）和解压 （47%） 随着空巢老人、独居青年群体日益庞大， “孤独经济”推动养宠热潮升级，宠物逐渐成为情感寄托，家庭属性进一步加强。数据显示，2022年中国65岁及以上人口约为2.1亿人，占总人口数的15%；独居人口数从2013年的7000万人迅速增长至2022年的1.46亿人，这为宠物行业的高速增长创造了良好的环境 2021年中国消费者养宠物的主要原因 4% 11% 12% 27% 47% 61% 社交寻找圈层认同 打发时间陪伴家人 解压增趣 陪伴自己85% 中国65岁以上人口及独居人口数量变化情况 单位：亿人 1.331.39 1.451.501.601.67 1.781.912.01 1.251.35 2.10 1.46 0.730.79 0.840.900.971.051.13 2013201420152016201720182019202020212022 数据来源：艾瑞咨询，国家统计局注：数据调研截止2021年3月 65岁以上人口独居人口 10 宠物角色的变化与持续升级，强化了消费者在宠物领域的消费粘性。为提高宠物健康及生活品质，带动了单只宠物的平均消费金额稳步提升——从2017年的1532元/只提升至2021年的2216元/只，消费升级趋势显现。同时，消费者根据宠物消费需求的变化，也催生出诸如宠物写真、社交、生日等新消费场景，进一步夯实宠物消费金额增长基础 中国人均单只宠物的年消费金额变化情况 单位：元/只 1532 1867 20412048 2216 数据来源：共研网 20172018201920202021 11 宠物食品贯穿宠物的整个生命周期，具有高频刚需的消费属性，是目前宠物行业最大的细分市场。数据显示，2022年我国宠物食品的市场份额占比超五成，达50.7%。其中主粮占比最高，为35.3%，其次是零食，占比13.3% 宠物零食凭借其独特的功能作用（如情感联系、辅助训练等）受到消费者青睐。一个月和一季度购买2-3次宠物零食的占比超70%。同时，精细化养宠趋势的兴起进一步促进了宠物零食的购买频次，我国宠物食品市场发展潜力较大 2022年中国宠物消费结构2021年中国宠物零食购买频次分布 6% 14% 35% 43% 2% 数据来源：《2022宠物行业白皮书》，艾瑞咨询 一个月2-3次一个季度2-3次半年2-3次半年一次及以下不固定，想起来就买 12 宠物食品市场规模快速增长，市场格局高度分散 宠物经济火热带动宠物食品市场规模快 速增长。2022年我国宠物食品的市场规 模达1372亿元，同比增长7.0%，2012- 2022年均复合增长率约为24.2% 相较海外成熟市场，国内宠物食品市场 仍处于快速成长阶段，市场格局高度分 散。2021年中国宠物食品行业的CR5仅 为17.4%，远低于美国市场70.6%和日本 63.8%，行业集中度仍有较大提升空间 中国宠物食品市场规模 26.8% 20.6% 38.9% 37.1% 457 329 62.6% 743 891 12821372 26 11291130 .7% 157199240 1% 9.9 0.1% 13.5% 7.0% 20122013201420152016201720182019202020212022 市场规模（亿元）同比增速（%） 70.6% 63.8%62.0% 17.4% 美国日本英国中国 2021年各国宠物食品行业CR5对比 70.6% 63.8% 62.0% 17.4% 美国 日本 英国 中国 数据来源：《2022年宠物行业白皮书》，华经产业研究13 目前我国高端宠物食品领域主要以玛氏食品、雀巢等海外大型跨国企业为主。但近年来，我国宠物食品品牌迅速崛起，知名度与认可度显著提升 Euromonitor数据显示，2012-2021年，我国宠物食品行业TOP5企业的市场份额下降较为明显，从32.8%降至16.2%。其中，玛氏食品的市场份额从2012年的15.9% 降至2021年的7.9%；雀巢从7.9%降至2.8% 中国宠物食品TOP10品牌中外资占比变化情况 25.9% 11.1% 12.1% 11.9% 2012年宠物行业头部企业市占率分布2021年宠物行业头部企业市占率分布 67.2% 15.9% 7.9% 5.7% 1.7% 1.6% 83.8% 2.8% 7.9% 2.1% 2.0% 1.4% 20122021 外资品牌国产品牌 TOP10品牌中，外资品牌的市占率从2012年的25.9%降至2021年的12.1%；国产品牌市占率从11.1%增至11.9% 玛氏食品（美国）雀巢（瑞士）比瑞吉（中国） 耐威克（中国）通威（中国）其它 玛氏食品（美国）雀巢（瑞士）华兴（中国） 中宠（中国）比瑞吉（中国）其它 数据来源：Euromonitor，渤海证券14 近年来宠物电商渠道快速发展，国产品牌借助高性价比优势快速抢占市场。同时，由于传统渠道占比下滑，外资宠物食品企业在商超等传统渠道的优势逐步缩减 数据显示，2022年62.9%的消费者倾向通过线上电商平台购买宠物食品，其占比远高于其他渠道，线上购物成主流场景。并且有67%的消费者认为国产品牌性价比更高，且越来越符合国际标准。未来国产品牌有望通过渠道建设、品牌营销、品类开发等方面进行布局，市占率或将进一步提升 中国宠物消费渠道结构变化中国宠物消费者偏好国产粮的主要原因 62.9% 42.5% 37.6% 22.9% 11.0% 4.6% 8.9%9.6% 零售店 专卖店 电商 宠物医院 23% 30% 不知道如何辨别进口宠物品牌真伪 进口宠物品牌货源不够稳定 越来越多的国产宠物品牌符合国际标准66% 国产宠物品牌性价比更高67% 数据来源：Euromonitor，公开资料整理 20172022 15 资本助力下，中国宠物行业发展动能不减 中国宠物市场渗透率低、增长水平高吸 引资本纷纷入局，宠物食品作为宠物行 业最重要的子赛道也备受资本关注 据统计，2021年中国宠物行业的融资事 件共计58起，较2020年增加19起；融资 过亿级别的有15起，融资总金额达36.2 亿元。其中宠物食品的融资事件最高， 为17件，其次是宠物用品，为16件 中国宠物行业投融资事件次数 单位：件 17 16 13 11 9 9 10 8 6 7 6 6 6 444 2 0 宠物食品宠物用品宠物医疗宠物零售电商线下门店宠物服务及其他 201920202021 中国宠物行业投融资金额 单位：亿元 34.6 36.2 19.9 13.9 17.2 9.3 2.6 6.1 20142015201620172018201920202021 数据来源：国盛证券，企查查16 1 2 4宠物行业代表企业 目录3 宠物行业概述 宠物行业发展历程 宠物行业现状及竞争格局 5宠物行业发展趋势 与“高成长赛道”标签不相称的是，2023年一季度多家宠物上市公司业绩陡转直下，销售能力和盈利能力均承压。财报显示，一季度中宠股份实现营收7.06亿元，同比减少11.0%；归母净利润0.16亿元，同比减少33.1%；佩蒂股份一季度营收1.59亿元，同比减少53.8%；归母净利润亏损0.38亿元；依依股份一季度营收2.84亿元，同比减少19.5%，归母净利润亏损0.02亿元 2023年一季度部分上市公司营收及净利润增速 企业名称 营业总收入（亿元） 同比增速（%） 归母净利润（亿元） 同比增速（%） 中宠股份 7.06 -11% 0.16 -33.1% 佩蒂股份 1.59 -53.8% -0.38 -233.4% 依依股份 2.84 -19.5% -0.02 -112.3% 天元宠物 4.27 0.7% 0.14 -29.3% 数据来源：各公司财报18 宠物上市公司的业绩表现与行业发展大相径庭，背后主要原因是这些上市公司的核心业务并不在国内，因此其业绩表现与海外市场波动有较大关系 细看A股宠物行业上市公司的营收结构可以发现，包括中宠股份、佩蒂股份、依依股份在内的上市公司普遍以外销出口为主。2022年，中宠股份海外收入的占比为69.1%；佩蒂股份为84.1%；依依股份占比为95.