2023年中国白酒行业研究报告

1 www.leadleo.com400-072-5588©2023LeadLeo www.leadleo.com 2023年 中国白酒行业研究报告 2022ChineseDistilledSpiritsIndustryOverview 概览标签：白酒、酱香型、高端化、年轻化、品牌化、多样化 01 摘要 中国白酒销量和产量逐年下降，到2022年，中国白酒销量仅为657.8万千升，产量为671.2万千升，白酒销量变化比率为-6.5% 目前，我国白酒行业形成了以遵义、宜宾、宿迁、泸州、吕梁、亳州六大产区为主的产业结构，六大产区白酒产销量占白酒产业的一半，利润达八成以上，名酒企业时常成为所在地区财政的主要贡献者之一。在政策激励情况下，中国白酒行业整体从产业链集中向产区集中发向发展。 02 中国白酒市场规模不断上涨，酱香型白酒的市场规模增长幅度明 显高于白酒整体市场，将会成为未来最有增长潜力的白酒类型 酱酒市场的增长速度非常快，其中原因主要在于：一是，酱香型白酒酿造工艺复杂，产出白酒的更绿色纯天然、无添加，受到消费者的认可度偏高；二是，酱酒的产原地资源稀缺，全国仅有三个酱酒生产基地，但是光是茅台镇产出就占比87%，整个茅台镇所能够承载的酱酒产能仅有60万吨，资源并不是无限的；三是，酱香型白酒的口感相比较浓香和清香等白酒而言更为优质，随着消费水平不断攀升，消费者也就更愿意消费口感更好的酱香型白酒。 03 中国白酒市场未来将会出现浓转酱、高端化、年轻化、品牌化和多样化的趋势 中国酱香型白酒需求攀升，大小酱酒企纷纷扩产，酱酒品类产量有望持续增长，酱香型白酒的市占率或将进一步攀升。同时目前从消费端来看，消费者对白酒产品有更高追求，白酒产品出现高端化趋势。随着大众消费者年龄不断成熟，白酒消费者集中的年龄区间也不断向85后年龄段偏移，更年轻化的消费者群体将会充斥白酒行业。由于白酒市场不断高端化，品牌力也成为品牌产品消费端的动力，中小品牌也在不断提升自身品牌力，以获取更高成长。由于行业内，特别是中小企业的竞争更加激烈，差异化竞争驱使品牌纷纷推出差异化的产品，白酒行业整体趋于多样化发展。 中国白酒，展现强劲复苏力 —— 中国白酒行业发展历史悠久，中国人的饮酒史最早可以追溯到八九千年前，白酒行业所承载的不单单只是资本的汇聚，更是中华文化的沉淀。 中国白酒是弱周期行业，行业发展的早期主要受宏观经济周期影响，发展后期则主要受人均财富分配和消费升级影响。中国白酒行业市场规模从2018年起稳定上涨，从5,364亿元增长到2022年6,211亿元，年复合增长率为3.7%。预计至2027年，中国白酒行业市场规模将会增长至8,236亿元，未来五年的年复合增长率预计达到5.8%。中国白酒市场当下正处在行业调和周期之中，市场增长速度和历史持平，竞争格局呈现越来越集中的趋势。经过行业调和期后，未来中国白酒行业将会出现浓转酱、高端化、年轻化、品牌化和多样化的趋势，未来白酒行业将更加的绚丽多彩。 目录 CONTENTS 名词解释----------------------------------------05 中国白酒行业综述----------------------------------------06 •定义与分类----------------------------------------07 •发展历程----------------------------------------08 •消费场景----------------------------------------09 •发展现状----------------------------------------10 •市场规模及增长空间----------------------------------------12 中国白酒行业产业链分析----------------------------------------14 •产业链图谱----------------------------------------15 •上游分析----------------------------------------16 •中游分析----------------------------------------18 •下游分析----------------------------------------19 中国白酒行业驱动、制约因素分析----------------------------------------21 •政策分析----------------------------------------22 •驱动因素分析----------------------------------------23 •制约因素分析----------------------------------------25 中国白酒行业竞争格局分析----------------------------------------26 •竞争态势概况分析----------------------------------------27 •竞争梯队划分或头部企业举例----------------------------------------28 中国白酒行业发展趋势洞察----------------------------------------30 •趋势一：浓转酱趋势----------------------------------------31 •趋势二：高端化趋势----------------------------------------32 •趋势三：年轻化趋势----------------------------------------33 •趋势四：品牌化趋势 ---------------------------------------- 34 •趋势五：多样化趋势 ---------------------------------------- 35 中国白酒行业标杆企业案例介绍 ---------------------------------------- 36 •贵州茅台 ---------------------------------------- 37 •泸州老窖 ---------------------------------------- 39 •上海贵酒 ---------------------------------------- 41 方法论 ---------------------------------------- 43 法律声明 ---------------------------------------- 44 目录 CONTENTS 名词解释 固化发酵：固态发酵，是微生物在没有或基本没有游离水的固态基质上发酵的发酵方式，固态基质中气、液、固三相并存，即多孔性的固态基质中含有水和水不溶性物质。 基建：亦称基盘设施、公共设施或公共建设，简称“基建”，是为国家、城市或地区提供服务的基础建设体或系统，并包含使经济 运作的设施与服务。 调味啤酒（Gruit啤酒）：现在的啤酒主要是用酒花来做调味料，包括提供苦味和各种香味。同时还存在很多加入草本和其他水果等成本进行调味的啤酒产品。 糖化：糖化，指的是淀粉加水分解成甜味产物的过程，是淀粉糖品制造过程的主要过程，也是食品发酵过程中许多中间产物的主要生产过程。 中国规模以上白酒企业：规模以上企业是指拥有一定规模的生产经营能力和一定的市场占有率的企业。根据国家统计局的规定，白酒行业中的规模以上企业的年销售收入应该达到2000万元以上。规模以上企业应该具备一定的生产能力。根据国家相关规定，白酒行业中的规模以上企业应该具备一定的生产能力，包括生产车间、设备、生产工艺等方面的条件。 第一部分：中国白酒行业综述 主要观点： 中国白酒按照香型分类可以分为四类，其中市场占比最高的是浓香型白酒，市占率上涨较快的是酱香型白酒和清香型白酒；参照市面上的白酒产品价格区间分类，市场占有率较高的是中端白酒市场 中国白酒行业发展历程分为七个阶段，经历三段调整和增长周期，行业龙头企业几经更迭，从90年代前汾酒和老窖行业具备绝对优势，到现在大众消费崛起，品牌化、高端化成为趋势，茅台品牌稳坐行业龙头地位 中国白酒有三大消费场景是直接饮用、送礼和投资或收藏，占比最高的是直接饮用；直接饮用消费场景下，商务应酬是未来消费场景中发展最为强势的一个；白酒消费档次较高的场景是节庆亲友聚会、投资、商务和团建 中国白酒销量和产量逐年下降，到2022年，中国白酒销量仅为657.8万千升，产量为671.2万千升，白酒销量变化比率为-6.5%；中国规模以上酒企的利润和销售额水平不断上涨，体现出白酒消费的品质化趋势 虽然规模以上酒企数量不断下降，但是销售收入却不断上涨，这意味着中国白酒企业的集中度不断上涨；中国白酒上市企业的销售渠 道主要为线下渠道，相对的线上直销渠道布局占比约为6.1% 受益于消费升级的影响，中国白酒行业市场规模在近年呈现稳定上涨，预计至2027年，市场规模有望突破8千亿元，未来五年的年复合增长率预计可达到5.8% 依照市场规模占比数据，不同类型的白酒中市场规模占比最高的是浓香型白酒，其次是清香和兼香型白酒。酱香型白酒的市场规模增 长幅度明显高于白酒整体市场，将会成为未来增长空间最大的白酒类型 6 中国白酒定义和分类 白酒是一种以高粱、玉米、小麦、大米、红薯等为主要原料，经过多次蒸馏、发酵而成的酒类。根据原料、工艺、香型等因素，白酒可以分为多个子类，如酱香型、浓香型、清香型、兼香型等。 2023年中国白酒各价格档位市占率 单位：[百分比] 维度一定义 酱香 以高粱、小麦为原料，经发酵、蒸馏、贮存、勾兑而成，酒体醇厚，酒香浓 主产地和代表品牌 酱香型白酒以贵州茅台镇产地为主，代表品牌有茅台、习酒、国台、上海贵酒等 2022年市场占比 17.8% 46.5% 15.8% 19.9% •中国白酒按照香型分类可以分为四类，其中市场占比最高的是浓香型白酒，市占率上涨较快的是酱香型白酒和清香型白酒；参照市面上的白酒产品价格区间分类，市场占有率较高的是中端白酒市场 中国白酒产品 清香型白酒以山西等产地为主，代表品牌有山西汾酒等 以粮谷为主料，经过糖化、发酵、贮存、勾兑酿制而成 2% 6% 14% 46% 32% 兼香型白酒包括南派以湖北的白云边和北派以黑龙江玉泉酒为代表的白酒，品牌有口子窖等 以谷物为主料，经发酵、蒸馏、贮存、勾兑而成，有浓香兼酱香特点 浓香型白酒以四川、江苏等产地为主，代表品牌有五粮液等 以粮谷为主料，经过固态发酵、贮存、勾兑酿制而成 浓香 清香 兼香 高端次高端中端低端 依照白酒的价格区间，可以大致分为高端、次高端、中端、低端白酒。其中高端指每500毫升的售价1,000元以上。次高端指每500毫升的售价介于501元至1,000元。中端指每500毫升的售价介于100元至500元。低端指每500毫升的售价低于100元。 市场中中端白酒占比较高，占比为46.5%，低端和高端占比较低。 其他香型则有米香型、凤香型、馥郁香型、董香型、老白干香型、特香型、芝麻香型等 主料稍有不同，酿造手法基本一致的各类香型白酒 其他香 来源：企业年报，头豹研究院7 中国白酒行业发展历程 时间1989年前 1989-1992年 1993-1996年 1997-2002年 2003-2012年 2013-2015年 2016年至今 发展缓慢增长期 调整I期 快速发展期 调整II期 发展黄金期 调整III期 景气期 阶段 经济/政策环境 行业特点 代表 计划经济时期，企