协鑫新能源中期报告 2023
把绿色能源 带进生活 2023 中期报告 关于协鑫新能源 •国内知名光伏发电民营企业，其大股东之一协鑫科技(3800.HK)是全球领先的多晶硅生产商及硅片供应商 •成功落实轻资产战略转型，积极研究在现有光伏发电的业务平台上，发展其他清洁能源业务 •引领光伏电站智能运营的发展方向，成功获评全国首家“5A级光伏电站运维服务单位”荣誉称号 本中期报告载有前瞻性陈述，涉及本集团的预测业务计划、前景、财务预测及发展策略。该等前瞻性陈述是根据其营运的行业及市场目前的信念、预测、假设及前提，当中有些涉及主观因素或不受我们控制。该等前瞻性陈述是瞻性陈述涉及许多风险及不明朗因素及可能不会在将来实现。鉴于风险及不明朗因素，本中期报告内所载列的前瞻性陈述不应视为董事会或本公司声明该等计划及目标将会实现，故投资者不应过于依赖该等前瞻性陈述 目录 1.概览及我们的策略 二零二三年中期表现摘要2 业务回顾3 管理层讨论及分析6 2.企业管治 我们的董事16 本公司证券及购股权计划权益17 企业管治及其他资料23 与股东沟通25 3.财务报表及分析 未经审核简明中期综合财务报表审阅报告26 未经审核简明中期综合财务资料27 公司资料69 词汇71 概览及我们的策略 二零二三年中期表现摘要 收入 1,943 51 1,892 558 148 410 423 105 318 人民币百万元 2,000 兆瓦 3,000 附属电站并网容量 2,913 1,000 2,000 830 816 1,000 0 21上半年22上半年23上半年 0 21上半年22上半年23上半年 经营管理和相关配套服务电力销售 兆瓦 5,000 运维服务装机容量 4,695 人民币百万元 1,000 融资成本 -80% 319 193 948 2,500 500 3,669 2,963 0 21财年 22财年 23上半年 0 21上半年 22上半年 23上半年 负债率 % 100 81% -33个百分点 56% 52% 48% 50 0 20上半年 21上半年 22上半年 23上半年 2协鑫新能源控股有限公司2023中期报告 概览及我们的策略 业务回顾 全球迈向能源转型关键拐点天然气中长期发展潜力无限 受到二零二二年延续至今的地缘冲突影响，全球能源供需矛盾急剧恶化，国际能源价格波动频繁，不仅迫使相关国家调整能源政策，更进一步推动国际能源格局深刻变化。尽管二零二三年能源消费增长将有机会受到全球经济环境渐转复杂而有所放缓，但根据国际能源署（“IEA”）于二零二三年七月份的预测显示，随着经济前景的改善，全球电力需求于二零二四年将可能出现反弹，全球能源消费增长率预计将提升至3.3%，可再生能源的发电量更将首次超过全球电力供应总量的三分之一。这意味着全球各国需要开发更多的可再生能源，才能够满足未来电力持续增长的需求。由于欧盟国家尚未完全克服能源困境，在可再生能源尚未成为主力之际，全球对清洁替代能源的需求旺盛。目前，天然气凭藉其清洁、高效、低碳的特点，以及具有资源丰富、利用方式多样、环境效益显着等优势，对于优化能源结构和减碳、减排有着重要的作用，在国内外被广泛视为重要的替代能源之一，在全球能源转型过程中的地位和作用日益凸显。 在国内，二零二三年是全面贯彻落实二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键之年。国家能源局在二零二三年四月印发的《二零二三年能源工作指导意见》（“《意见》”）明确，坚持把能源保供稳价放在首位、坚持积极稳妥推进绿色低碳转型、坚持创新驱动提升产业现代化水平、坚持高水平改革开放增强发展动 力。此外，《意见》中有不少关于天然气发展的意见，并提到研究修订国家发改委于二零一零年发布的《天然气利用政策》，反映出为了推进能源绿色低碳转型和高质量发展，国家政策对于天然气的发展前景非常积极，大力推动天然气产业实现高质量发展，坚持深入推进能源革命，加大油气资源勘探开发和增储上产力度，供需两侧协同发力，加快规划建设新型能源体系。面对能源发展新形势新要求，在二零二二年十月召开的第二十次全国代表大会上的报告中提出，天然气行业需深入贯彻落实重要指示批示，持续加快产供储销体系建设，提升供应保障能力，完善市场体系建设，激发科技创新活力，推进国际交流合作，增强产业链供应链韧性，实现行业高质量发展，推动天然气在新型能源体系建设中发挥更大作用。 国家能源局于二零二三年七月发布的《中国天然气发展报告（二零二三）》中初步预计，受到城市燃气和发电用气驱动，二零二三年全国天然气消费量约3,850亿-3,900亿立方米，同比增长5.5%-7%。由于国内天然气产业得益于“经济高质量发展需要、保障能源安全需要、碳达峰碳中和需要”因素驱动，发展步伐持续加快，市场普遍认为今后几年国内将在城市燃气、工业用气、发电用气的拉动下，天然气年需求增量提升至200亿-300亿立方米，国内对天然气的需求持续旺盛。 协鑫新能源控股有限公司2023中期报告3 概览及我们的策略 业务回顾 顺势扬帆全力开启天然气业务新篇章 协鑫新能源积极谋新求变，为了充分把握清洁能源未来的发展重点，对国内外天然气发展形势进行了全面、清晰、客观的认识和判断，适时抓紧天然气格局大调整下的新机遇，协鑫新能源与保利协鑫天然气集团有限公司 （“保利协鑫天然气集团”）保持良好沟通并积极探索未来进军液化天然气（“LNG”）业务的合作机遇。 保利协鑫天然气集团拥有位于非洲埃塞俄比亚欧加登盆地天然气矿藏的上游勘探及开发期长达45年，资源量达5万亿立方米的天然气及约40亿吨原油已完全具备规模化商业开发条件。 为了加快落实埃塞俄比亚天然气项目的发展，加快拓宽在能源行业的收益来源，协鑫新能源的间接全资附属公司协鑫新能源非洲有限公司（“协鑫新能源非洲”）于二零二三年三月十七日，与杭州大众达深冷装备股份有限公司（“杭州大众达”）及浙江工程设计有限公司（“浙江工程”）订立工程、采购及建设（“EPC”）协议。根据协议，协鑫新能源非洲将拟以代价约为1,503万美元（含税），聘请杭州大众达及浙江工程作为联合承包人，提供EPC服 务，以建设、开发及维护其LNG项目。 为了进一步推进高质量可持续发展，于谋划未来长远发展的过程中，协鑫新能源积极执行轻资产战略转型，致力将可持续发展理念贯彻到企业长期发展战略中，并全方位地纳入各个领域日常运营中。于二零二三年五月十九日，本集团公布其间接附属公司苏州协鑫新能源发展有限公司（“苏州协鑫新能源”）出售4座位于国内合共 并网容量约191兆瓦的已运营光伏电站予与湖南新华水利电力有限公司（“湖南新华”），并拟将此次交易的现金 所得款项净额预计为约人民币14.25亿元用于偿还债务。本集团于二零二三年上半年（“期内”）的总负债与总资 产的比率下降至47.5%，整体负债已达至更有利长远发展布局的水平，为开拓清洁能源业务的新机遇提供了更 有力的支撑。 在财务状况持续向好的情况下，本集团积极审慎处理现有票据的相关债务条款要求。期内，本集团于完成3次合共超过1.1亿美元的现有票据回购，而本集团余下未偿还票据的本金总额为约1.46亿美元。本集团日后将会继续根据流动资金状况，按协议向现有票据持有人履行相应义务，严格遵循债务条款要求比例按时回购和偿还债务，以进一步缩减整体负债和减少融资上的开支。 4协鑫新能源控股有限公司2023中期报告 概览及我们的策略 业务回顾 坚持长期主义追求“双主业”与绿色运营可持续发展 协鑫新能源积极探索“光伏+天然气”双主营业务新业态，同时坚守核心业务的发展，努力为进入下一发展阶段打下更扎实的基础。本集团凭藉丰富的光伏电站运维管理经验，依托规模优势和海量数据积累，加速发展各种清洁能源项目的运维管理输出业务。作为国家高新技术企业，协鑫新能源通过持续研发投入加快技术迭代，不断提高智能化运维管理水平和电站系统效率，竭力为运维管理输出客户提供设备预试、设备性能试验、二次系统维护、外线维护、电力市场交易、资产评估、风光储氢综合能源服务等增值服务，创造价值，实现合作共赢，促进共同发展。目前，本集团为近4吉瓦的能源项目提供运维管理输出服务，客户分布全国各地，市场占有率名列前茅。 展望将来，协鑫新能源作为一家核心发展清洁能源业务的绿色企业，面对当前国内外的挑战，协鑫新能源将继续坚定不移围绕“光伏+天然气”双主营业发展战略，紧抓发展天然气业务的上佳机遇，国内国外两条主线持续推进一体化开发，并按照发展需要做出适应性调整，以科技创新为引领，抓好“绿色优势、产业优势、先发优势”，强化“科技实力、人才实力、经济实力”，找准产业发展定位、努力培育核心能力，为迎接天然气广阔的发展前景做出明确的部署和规划，坚定走依靠技术创新和管理创新的高质量发展之路，为国家能源转型发展路上做出贡献。 协鑫新能源控股有限公司2023中期报告5 概览及我们的策略 管理层 讨论及分析 概览 截至二零二三年六月三十日止六个月，本公司拥有人应占报告期间亏损为人民币216百万元，而上一报告期间的本公司拥有人应占亏损为人民币514百万元。本报告期间产生亏损乃主要归因于以下综合影响： 1.附属电站的已并网容量自二零二二年六月三十日的830兆瓦减少至二零二三年六月三十日的816兆瓦，使业务规模略微减少2%。本集团的电力销售量及本集团发电收入分别减少16%及20%。本集团的业务规模下降导致毛利自人民币255百万元减少人民币60百万元至本报告期间人民币195百万元； 2.行政开支由人民币261百万元减少59%至人民币107百万元，乃主要由于与发生于上一报告期间的大量出售光伏电站项目相关的法律及专业费用减少； 3.截至二零二三年六月三十日止六个月录得汇兑亏损人民币33百万元，而截至二零二二年六月三十日止六个月则录得汇兑亏损人民币144百万元。汇兑亏损主要由于美元计值的债务因美元兑人民币升值所致；及 4.与上一报告期间相较，融资成本由人民币319百万元减少至人民币193百万元，乃主要由于业务规模减少以及偿还债务所致。 6协鑫新能源控股有限公司2023中期报告 概览及我们的策略 管理层讨论及分析 业务回顾 容量及发电量 于二零二三年六月三十日，本集团附属光伏电站的已并网容量为约816兆瓦（二零二二年十二月三十一日：840 兆瓦）。截至二零二三年六月三十日止六个月的容量、电力销售量及收入详情载于下文。 （兆瓦） （百万千瓦时） （人民币╱千瓦时） （人民币百万元） 内蒙 1 4 189 135 0.72 97 4 189 135 0.72 97 青海 2 4 98 65 0.62 40 吉林 2 4 51 40 0.73 29 辽宁 2 3 60 49 0.51 25 甘肃 2 1 20 13 0.77 10 12 229 167 0.63 104 江苏 3 2 23 14 0.86 12 河北 3 1 21 14 0.36 5 山东 3 8 129 90 0.77 69 河南 3 4 15 7 0.57 4 广东 3 4 13 7 0.71 5 福建 3 3 56 27 0.63 17 上海 3 1 7 4 0.75 3 23 264 163 0.71 115 小计 39 682 465 0.68 316 美国 2 134 72 0.49 35 附属电站总计 41 816 537 0.65 351 按省份划分的附属电站电价区域 光伏电站 数目 已并网容量(1) 电力销售量 平均电价 （除税后）收入 协鑫新能源控股有限公司2023中期报告7 概览及我们的策略 管理层 讨论及分析 收入 （人民币百万元） 指： 电力销售151 电价补贴–已收及应收政府补贴200 附属电站电力销售之总收入351 减：电价补贴折现至现值之影响(2)(33) 光伏电站总收入（折现后）318 光伏电站经营及管理收入66 光伏相关配套服务收入39 本集团总收入423 (1)总装机容量指当地政府机关批准的最大容量，而已并网容量指接入国家电网（
