中国金融投资管理二零二四年中期报告

中国金融投资管理有限公司 （于香港注册成立之有限公司） （股份代号：605） 中期报告2024 目录 页次 公司资料 2 财务摘要 3 管理层讨论与分析 4 中期财务资料审阅报告 14 简明综合损益表 16 简明综合损益及其他全面收益表 17 简明综合财务状况表 18 简明综合权益变动表 20 简明综合现金流量表 21 中期财务资料附注 23 其他资料 40 1中二国零金二融四投年资中管期理报有告限公司 执行董事 公司资料董事 张民先生（行政总裁） 非陶春执先行生董事 独李伯立乐非先执生行董事 张堃先生陈进强先生李嘉伟先生詹莉莉女士 公钟展司强秘先书生FCCA,FCPA,FCA,CTA 核天职数香师港会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 审李嘉核伟委先员生会（主席） 陈进强先生 詹莉莉女士张堃先生 薪张堃酬先委生员（主会席） 陶春先生 陈进强先生李嘉伟先生詹莉莉女士 提李嘉名伟委先员生会（主席） 陶春先生 陈进强先生詹莉莉女士张堃先生 业张民务先风生险（主委席员）会 李嘉伟先生 陈进强先生詹莉莉女士张堃先生 股卓佳份登过捷户时登有记限处公司香港 夏悫道16号远东金融中心17楼 注香港册办事处 湾仔 港湾道18号中环广场56楼 5606室 网址 股份代号：605 投资者关系 www.cfsh.com.hk 0605ir@cfsh.com.hk 中国金融二投零资二管四理年有中限期公报司告2 财务摘要 未经审核 % 利息及融资咨询服务收入 51,297 67,694 (24.2) 本公司拥有人应占期内亏损 (18,323) 港元 (117,100) 港元 (84.4) 每股基本亏损 (0.09) (0.58) (84.5) 截至二零二四年六月三十日止千六港个元月 未经审核 截至二零二三年六月三十日 止千六港个元月百分比变动 3中二国零金二融四投年资中管期理报有告限公司 管理层讨论与分析 行业回顾 中国金融投资管理有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）为中国内地（北京、成都、深圳）及香港之主要综合金融服务供应商之一。由于中国内地的按揭贷款业务占本集团总收入的68.2%，业务经营会受到中国内地宏观经济及地产行业情况影响。根据中国国家统计局和中国人民银行发布的最新数据，2024年上半年中国内地GDP同比增速5%，社会总体融资规模增量比上年同期减少3.45万亿元人民币。从房地产行业来看，2024年上半年中国内地房地产开发投资总金额约5.2万亿元人民币，同比下降10.1%，其中，住宅投资总金额约4万亿元人民币（占比约76.9%），下降10.4%；新建商品房销售面积同比下降19.0%（其中住宅销售面积下降21.9%），销售总金额同比下降25.0%（其中住宅销售额下降26.9%）；房地产开发景气指数由2023年末93.33大幅下降，至2024年6月的92.11。根据当前总体经济和政治环境，2024年7月，中华人民共和国（“中国”）政府发布中央指导性发展报告，旨在深化各领域改革，尤其是针对具有系统重要性的房地产领域，防范和化解房地产相关风险以及改善房地产发展模式将是下一步政府工作重点之一。 于香港地区，根据香港特别行政区政府统计处数据发布的数据显示，2024年第一季本地生产总值变动率为2.7%，较2023年同期基本持平，中小企业业务收益现时动向指数预测总体由2024年5月的43.0降低到2024年6月的41.4，其中唯有地产业预期将由40.6上升至44.0，其他行业包括批发业、零售业、进出口贸易业、饮食业、物流业、商用服务业均预期表现下降。 中国金融二投零资二管四理年有中限期公报司告4 业务回顾 在当前复杂的国际、国内经济和政治环境中，本集团管理层的首要目标是保持业务总体稳健，并积极寻找新的业务增长机会。业务风险管理则是另一个重要业务监控管理指标，坚持业务风险管理底线和原则在经济环境未及预期、市场整体信用风险上升时更加会凸显其重要性。 2024年上半年度，本集团于北京、成都、深圳及香港贷款业务之新增贷款合计 437,270,000港元。截止2024年6月末，集团各地合计贷款余额（扣除预期信贷亏损）为 1,173,951,000港元。北京地区业务占比略高于另外三个地区，香港业务增速相对较快，但各地总体业务占比和增速相对较平均，集团贷款业务经营保持总体稳定。 未来展望 全球经济分化加剧，地缘政治风险上升，各国各地区亦有待解决的复杂内部问题。根据中国国家统计局发布2024年中国经济半年报数据显示，上半年中国内地GDP增速达5%，虽然面临来自内外部的压力，但整体经济运行稳中向好。地产数据于上半年总体表现稍弱，但重点城市和地区有内在韧性和发展基础，包括集团主营业务所覆盖的北京、成都及深圳，中国政府亦计划采取一系列组合措施以便疏解地产领域的各类风险和问题，优化整体结构和政策，引导具有系统重要性的行业健康发展。 于香港地区，一方面，近年来中央政府持续发布惠港措施以促进香港地区发展和两岸互通，尤其是粤港澳大湾区的规划建设不断深化，为香港地区带来新的机会。 5中二国零金二融四投年资中管期理报有告限公司 在此复杂的环境中，集团主营业务虽面临压力，但同时也存在坚实的内在发展基础和机会。于2024年上半年，我们已经看到了核心地区业务进一步回暖，在审慎的风险管理体系下，整体业务保持稳健运营。此外，集团管理层联合内部各部门及外部机构，不断推动集团治理结构和内部控制优化，以更高效的机制为后续发展提供基础。集团管理层将秉持一贯的业务风险管理理念，在稳健经营的基础上，积极开拓新的业务增长机会，实现长远的企业发展目标。 业务模式 本集团在香港、深圳、成都、重庆及北京五个运营地区提供融资服务。客户是位于香港及中国的个人及企业客户。本集团透过内部销售团队、转介以及商业银行、物业开发商及中小型企业网络来寻找潜在客户。本集团已制定信贷政策、指引、标准操作流程，并创建了区域信贷委员会、本集团的贷款审批委员会及业务风险委员会。贷款发放的标准工作流程包括：(i)进行“了解客户”背景调查、(ii)信贷评估、(iii)贷款审批、(iv)签立文件、(v)贷款后服务及(vi)追回及收回贷款。 以下概述本集团贷款融资业务的主要内部控制： 背景调查 贷款申请人须提供各种身份证明文件以供审查和评估。我们将收集个人身份证、公司宪章文件、商业登记、地址证明、薪金或财务记录、业务性质、抵押品类型和价值（针对有抵押贷款申请）及信贷评级报告等资料。每名贷款申请人须填写一份贷款申请表，列明其预期贷款金额、期限、贷款用途、还款计划及拟提供的抵押品╱担保。 中国金融二投零资二管四理年有中限期公报司告6 信贷评估及贷款审批 客户的背景及财务能力、信誉、还款能力、是否有担保人、抵押品的质素、有效性、产权证书以及流动性等资料，随后将由各经营区域的信贷委员会进行评估。我们收集并核实相关文件，分析信用评分、就业历史及财务资料，以确保负责任的贷款常规。倘申请的贷款金额超过区域信贷委员会的批准限额但不超过人民币30,000,000元，则贷款申请将由本集团的贷款审批委员会进行评估。倘任何贷款本金超过人民币30,000,000元，则需要获得业务风险委员会的批准。管理团队应考虑贷款申请是否符合正常商业条款，是否属公平合理，及是否符合本公司和股东的整体利益。当贷款交易根据香港联合交易所有限公司证券上市规则（“上市规则”）第十四章或涉及第十四A章所指的关连人士透过规模测试评估构成须予披露或以上交易，或涉及关连人士（定义见上市规则第十四A章），该贷款交易亦将报告予董事会供其审阅及审批。 签立文件 已制定合规程序，以确保遵守所有相关法律法规，例如反洗钱(AML)、了解客户(KYC)要求及任何适用的贷款法规。所有贷款申请必须获相关批准委员会批准。贷款文件、合约及协议将于负责人员的监督下妥为签立，彼等向借款人明确传达贷款条款。财务部门将负责安排资金发放。 7中二国零金二融四投年资中管期理报有告限公司 贷款后服务 将持续监察借款人于整个贷款还款期的还款情况，与借款人就其最新财务状况定期沟通，并定期检讨已质押的抵押品市值。 追收及收回 向逾期未还款的借款人发出正式催款通知及法定催款函。或将向借款人提起法律诉讼，以收回应收款项并接管已质押的抵押品。 本集团向个人及企业客户提供有抵押及无抵押贷款。有抵押贷款的大部分抵押品乃以抵押该等客户拥有的住宅及╱或商业物业的形式作出。于二零二四年六月三十日，物业按揭贷款账面值总额（扣除预期信贷亏损）占本集团全部贷款组合约74.6%。就按揭贷款而言，本集团将考虑抵押品的价值，并以不超过75%的贷款对价值比率（“贷款对价值比率”）授出贷款。倘贷款对价值比率超过75%，本集团可根据定期贷款后审核要求借款人存放额外抵押品或部分支付╱偿还贷款本金。无抵押贷款占本集团全部贷款组合约24.4%。于报告期末时，本集团拥有1,595名活跃客户，其中1,549名为个人客户，余下46名为企业客户；其中488名为有抵押客户，及1,107名为无抵押客户。本集团就中国贷款按月实际利率介乎0.68%至3.00%收取利息及服务费，香港贷款按月实际利率介乎0.35%至4.63%收取利息及服务费。典型的贷款一般期限为90日至30年。 截至二零二四年六月三十日，前五名客户占本集团贷款组合未偿还结余总额的 29.4%。 中国金融二投零资二管四理年有中限期公报司告8 财务回顾 利息及融资咨询服务收入 于截至二零二四年六月三十日止六个月（“报告期间”），本集团的收入主要来自贷款服务的利息及服务收入。 在挑战重重的经营环境下，本集团持续审慎开展其贷款业务，以长期业务增长为战略重心。于报告期间，利息及融资咨询服务收入约为51,297,000港元，较去年同期的约67,694,000港元减少约24.2%。该减少乃主要由于(i)经济环境不明朗导致收入减少；(ii)本集团在更严格的信贷控制下进行其贷款业务；及(iii)使用更多现金偿还应付借贷及贷款，而非在中国内地及香港发放新贷款。 本集团不同经营区域于两个期间的收入贡献百分比列示如下： 截至六月三十日止六个月二零二四年二零二三年 31.6% 38.6% 26.1% 25.8% 12.1% 8.1% 30.2% 27.5% 北京 成都及重庆深圳 香港 9中二国零金二融四投年资中管期理报有告限公司 利息及手续费 利息及手续费指报告期间产生之融资成本。有关金额由二零二三年同期的约48,673,000港元下降55.7%至报告期间的约21,564,000港元。融资成本减少乃由于报告期间应付借贷及贷款持续减少。 其他收入及其他收益及亏损 其他收入包括银行利息收入约1,519,000港元及其他收入约399,000港元。其他收益及亏损约为2,580,000港元，包括汇兑亏损约1,898,000港元。于报告期间，按公平值计入损益之金融资产之公平值变动确认亏损约143,000港元。因此，报告期间亏损净额合计约为662,000港元。 应付贷款及利息之拨回及自贷款担保合约产生之负债之拨回的一次性其他收入分别约为10,077,000港元及11,000港元。部分未经授权贷款及未经授权担保已通过法院判决计算，相应应付贷款及利息以及自贷款担保合约产生之负债已于报告期间拨回至损益。 一般及行政开支 报告期间之一般及行政开支减少14.2%至约42,191,000港元，主要包括员工成本及相关开支、法律及专业费、咨询费、物业、厂房及设备折旧及一般办公室开支。管理层将持续监控及确保妥为实施严格成本控制措施以将一般及行政开支维持于合理水平。 期内亏损 报告期间本公司拥有人应占亏损约为18,323,000港元，较二零二三年上半年亏损约 117,100,000港元减少约84.4%。 中国金融二投零资二管四理年有中限期公报司告10 流动性及财务资源 5为98,893,000 本集团采用审慎的现金及财务管理政策。