头豹：2023年智能家居系列-中国加湿器行业研究

摘要 纯净型加湿器走向高端化，健康成为核心卖点 纯净型加湿器将成为市场主流，带动加湿器行业发展 2022年，疫情常态化使消费者的消费意愿降低，总体市场规模显著下降，利于健康的纯净型加湿器实现逆势增长。2022年，加湿器市场规模为20.1亿元，较2021年减少6.0亿元。在细分赛道，超声波加湿器市场规模为12.9亿元，同比下降32.5%；纯净型加湿器市场规模为7.3亿元，同比上升4.3%。预计2025年纯净型加湿器的市场规模将超过超声波加湿器，达到14.0亿元 纯净型加湿器的净水滤芯、滤网等可以有效净化水质和空气，对母婴、孕妇、过敏群体更为友好。另一方面，超大加湿量能有效解决纯净型加湿器在使用过程中效果不易被感知的痛点，提升产品使用体验。纯净型加湿器凭借过滤空气杂质、提升空气质量等利于人体健康的特点，有较高的产品附加值，主导高端市场。 纯净型加湿器对超声波加湿器形成直接替代效应 纯净型加湿器品牌开始调整定价策略，将更多的入门低端机型价格下调。由于纯净型加湿器的健康功能显著，对超声波加湿器的替代效应明显，超声波加湿器的市场份额被进一步抢占。2022年，200-300元价位的纯净型加湿器的零售量同比增长31.8%，而同价位的超声波加湿器零售量出现负增长，同比下降34.9% 在300元以下的低端价格段，超声波加湿器的性价比优势明显，其中100元以下的产品线上零售额占比为25.8%，而纯净型加湿器因成本较高没有百元以下产品。在1,000元及以上的高端价格段，纯净型加湿器的产品优势凸显，大力宣传滤芯、抑菌、滤网防霉等可减少加湿空气污染的功能，追求健康的消费者愿意接受高溢价产品 新进赛道的新锐国产加湿器品牌仍有发展机会 在线上加湿器零售渠道，TOP1、TOP2的竞争优势明显，市场份额占比分别为25%、14%，其余品牌之间没有明显差距。线上加湿器零售市场仍有挖掘的空间，新锐国产品牌有望后发抢占市场。由于线上加湿器头部品牌未能与其余品牌拉开明显差距，市场的消费需求尚未完全覆盖，新入赛道的品牌凭借技术积累选择特定的消费群体切入细分赛道，充分发挥“后发优势” 名词解释 滤网：广泛应用于加湿器、空气净化器、空调等环境家电，过滤空气中的细菌、颗粒物、过敏源等杂质，保护蒸发滤网不被毛发、灰尘等堵塞滤芯：指加湿器中的滤芯，通常由高分子材料制成，用于过滤加湿器水箱中的水体所含的钙镁离子、消毒余氯、重金属等杂质 HEPA：一般指高效空气过滤器，主要用于捕集0.5μm以上的颗粒灰尘及各种悬浮物 第一部分：行业综述 主要观点： 加湿器是一种增加家庭室内湿度的家用电器，将水雾或水分子排至空气中。加湿器分为售价较低的超声波加湿器和售价较高的纯净型加湿器 纯净型加湿器逐渐成为市场主流，线上零售份额从2020年的13.1%持续上涨至2022年的36.2%，消费者对健康的关注度提升，部分无法生产纯净型加湿器的中小品牌因超声波加湿器的同质化竞争而退出市场 2022年，中国加湿器市场规模为20.1亿元。预计2025年，纯净型加湿器的零售额将超过超声波加湿器，达到14.0亿元。在纯净型加湿器的带动下，预计2027年中国加湿器行业市场规模将达到35.1亿元 中国加湿器行业综述——定义与分类 加湿器是一种增加家庭室内湿度的家用电器，将水雾或水分子排至空气中。加湿器分为售价较低的超声波加湿器和售价较高的纯净型加湿器 加湿器的定义 加湿器的分类 产品特点 产品实例 技术描述 加湿器是一种增加家庭室内湿度的家用电器，将水雾或水分子排至空气中，达到空气加湿的效果。加湿器分为超声波加湿器、纯净型加湿器两大类。目前中国加湿器的主要厂商包括小米、小熊电器、美的、格力等老牌国产品牌，AIRX、AIRMX等新锐国产品牌以及飞利浦、大宇、巴慕达等国外品牌。中国加湿器行业保持快速发展的态势，产品功能不断迭代 超声波加湿器通过电机带动雾化器运转，利用超频震荡（频率常为1.7MHz或2.4MHz）将水雾化为1-5μm的超微粒子，再由风动装置将水雾排出至空气，以达到加湿空气的效果 价格集中区间在69至250元 超声波加湿器 高频震动、雾化效率高、耗电量小、控制性能佳纯净水最佳，否则易产生白粉（钙镁离子固化形成的水垢） 加湿器常用于干燥环境中，而秋冬天通常是干燥的季节。因此，加湿器的销售旺季一般在9-12月和第二年的1-2月 米家 MJJSQ02LX京东售价89元 不同品类加湿器的特征 纯净型加湿器，又称蒸发型加湿器，采用喷淋式或虹吸式将水分子蒸发汽化。纯净型加湿器通常先将水箱内的水进行多次过滤，祛除水中的钙镁离子，再通过风动装置将纯净的水分子排出，在加湿空气的同时通过滤网过滤净化空气中的病菌、粉尘、颗粒物等杂质 特点 超声波加湿器 纯净型加湿器 产品构造 产品结构简单、技术成本低 产品结构相对复杂、技术成本高 价格集中区间在250至1,699元 纯净型加湿器 加湿器件 风机、雾化片 风机、净水滤芯、空气滤网 没有水雾，不会打湿地面、墙面 产品差异化 有水雾 没有水雾 对水质无要求、无白粉污染、可降低空气污染程度、技术成本高 使用方式 纯净水或水质较软的水 可用自来水 亚都 SZ300-TJK302京东售价279元 售价较高，主打健康，面向母婴、 市场定位 售价较低，性价比高 过敏人群 中国加湿器行业综述——市场现状 纯净型加湿器逐渐成为市场主流，线上零售份额从2020年的13.1%持续上涨至2022年的36.2%，消费者对健康的关注度提升，部分无法生产纯净型加湿器的中小品牌因超声波加湿器的同质化竞争而退出市场 线上加湿器零售额分布（按品类），2020-2022年 线上加湿器在售品牌数量，2021Q1-2022Q2 单位：[个]400 单位：[百分比] 13.1% 355 26.7% 36.2% 340 337 350 289 300 纯净型加湿器超声波加湿器 270 86.9% 253 73.3% 250 63.8% 200 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2020 2021 2022 线上在售的加湿器品牌数量开始急剧下降，市场竞争趋于激烈，部分品牌逐渐淡出市场。2021年第三季度，线上渠道在售的加湿器品牌数量一度达到355个，而在2021年第四季度开始出现断崖式下降。在线上销售的加湿器品牌数量下降的主要原因是超声波加湿器产品同质化竞争、纯净型加湿器对超声波加湿器市场份额的挤压。一方面，超声波加湿器没有显著的差异化功能，因此品牌方陷入价格战，产品成本不占优势的品牌出清。另一方面，纯净型加湿器没有水雾、没有钙镁离子和细菌扩散，受到关注健康的消费者欢迎，市场份额不断提升，部分无法生产纯净型加湿器的中小品牌因为超声波加湿器市场被压缩而退出市场竞争 2020至2022年，纯净型加湿器的线上零售份额不断上升，健康成为消费者的关注点。2020年，超声波加湿器主导了线上零售渠道，市场份额达到86.9%，而2018年进入市场的纯净型加湿器尚未受到市场关注。2021年，随着疫情的常态化发展，消费者对健康的关注度大幅提升，主打健康卖点的纯净型加湿器获得消费者的青睐。2022年，纯净型加湿器的线上零售份额已达到36.2%，预计2023年产品的线上零售份额有望突破45%，超声波加湿器市场份额持续被挤占。可以看出，消费者更愿意购买售价更高但更有利于健康的产品，纯净型加湿器将逐渐成为市场主流 中国加湿器行业综述——市场规模 2022年，中国加湿器市场规模为20.1亿元。预计2025年，纯净型加湿器的零售额将超过超声波加湿器，达到14.0亿元。在纯净型加湿器的带动下，预计2027年中国加湿器行业市场规模将达到35.1亿元 中国加湿器行业的市场规模（按零售额），2018-2027年预测 头豹洞察 2020年，因疫情冲击，消费者的健康意识增强，主打健康的纯净型加湿器迎来增长。2020年，超声波加湿器市场规模为19.1亿元，同比增长29.9%；纯净型加湿器市场规模为7.0亿元，同比增长48.9% 单位：[亿元] CAGR 2018-2022 超声波加湿器14.4% 纯净型加湿器43.4% 50 CAGR：11.8% 2022-2027 4.1% 21.7% 2022年，疫情常态化使消费者的消费意愿降低，总体市场规模显著下降，利于健康的纯净型加湿器实现逆势增长。2022年，加湿器市场规模为20.1亿元，较2021年减少6.0亿元。在细分赛道，超声波加湿器市场规模为12.9亿元，同比下降32.5%；纯净型加湿器市场规模为7.3亿元，同比上升4.3% 40 35.1 CAGR：21.5% 31.0 纯净型加湿器将成为市场主流，带动加湿器行业发展。 一般情况下，加湿器的使用寿命在3至4年。2020至2021年购买超声波加湿器的消费者预计在2023至2025年更新产品。由于纯净型加湿器的产品优势突出，关注健康的消费者有更大可能购买。因此，预计2025年纯净型加湿器的市场规模将超过超声波加湿器，达到14.0亿元。随着加湿器的净化功能增强、智能化程度提高、技术迭代，加湿器可实现的功能愈发多元化，消费需求将不断释放。预计2027年，中国加湿器行业市场规模将达到35.1亿元，其中超声波加湿器15.8亿元，纯净型加湿器19.3亿元 13.4 2.9 9.2 1.7 2018 2019 2020 2021 2022超声波加湿器 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 纯净型加湿器 第二部分：市场分析 主要观点： 现阶段，超声波加湿器具有性价比优势，在300元以下的价格段有优异的市场表现。然而，纯净型加湿器品牌推出200至300元的低价入门产品，进一步挤占超声波加湿器在低价区间的市场份额 线上畅销的纯净型加湿器的价格段分别从2,000元及以上向1,500元以下和400至799元向400元以下调整。线上在售纯净型加湿器机型的价格区间出现两端调整，900元以上和300元以下的机型数量出现增长 超声波加湿器品牌方将水雾作为卖点进行营销，拉高产品溢价。纯净型加湿器品牌方强调产品的健康安全性能，对母婴、孕妇、过敏人群进行针对性推广 中国加湿器行业市场分析——市场分布 现阶段，超声波加湿器具有性价比优势，在300元以下的价格段有优异的市场表现。然而，纯净型加湿器品牌推出200至300元的低价入门产品，进一步挤占超声波加湿器在低价区间的市场份额 线上各价格段加湿器的零售额占比（按品类），2022H1 200-300元价格段的加湿器零售量及增速，2022年 2.2% 1,000元及以上 超声波加湿器 纯净型加湿器 超声波加湿器 纯净型加湿器 12.9% 纯净型加湿器逐渐抢占超声波加湿器市场，低价产品机型增多，超声波加湿器将失去价格优势。目前，超声波加湿器主导了300元以下的低端市场份额，在200-300元价格段的零售量为78.1万台，而同价位的纯净型加湿器的零售量为17.8万台。然而，纯净型加湿器品牌开始调整定价策略，将更多的入门低端机型价格下调。由于纯净型加湿器的健康功能显著，对超声波加湿器的替代效应明显，超声波加湿器的市场份额被进一步抢占。 从价格段分布看，超声波加湿器的产品附加值较低，拥有价格优势；纯净型加湿器凭借过滤空气杂质、提升空气质量等利于人体健康的特点，有较高的产品附加值，主导高端市场。在300元以下的低端价格段，超声波加湿器的性价比优势明显，其中100元以下的产品线上零售额占比为25.8%，而纯净型加湿器因成本较高没有百元以下产品。在1,000元及以上的高端价格段，纯净型加湿器的产品优势凸显，大力宣传滤芯、抑菌、滤网防霉等可减少加湿空气污染的功能，追求健康的消费者愿意接受高溢价产品 2022年，20