2023年上半年中国并购市场报告及顾问榜单

中国 并购市场报告 二〇二二年前三季度|财务顾问与法律顾问 $¢†@ fifi 二〇二三年上半年 路孚特交易商情 RefinitivDealsIntelligence AnLSEGBusiness AnLSEGBusiness 2023年上半年|财务顾问与法律顾问 市场概览已公布中国参与交易 已公布中国参与交易-标的公司行业分类 2023年上半年涉及中国大陆地区的并购总额为1,402亿美元，与去年同期相比下降27.4%，比上一季度下降9.4%。这是自2020年以来交易金额最低的上半年。已公布的交易总数为2,176笔，与2022年同期相比下降了9.5%，比上一季度减少了7.9%。 $9,000 $8,000 4,500 $298.3 $425.9 409 783 工业 原材料高科技房地产 能源和电力 其他 287 $261.5 $130.7 208 378 111 $132.1 $153.2 4,000 中国大陆地区境外并购总额为89亿美元，与2022年同期相比下降15.1%。在“一带一路”沿线国家的并购交易有66笔交易，价值43亿美元，与2022年同期相比增长153.3%，占中国大陆地区对外并购总额的48.4%。境外公司并购中国大陆公司金额为282亿美元，比2022年同期增长22.4%。境内并购活动为1,001亿美元，与2022年同期相比下降33.8%。 涉及中国大陆地区的并购交易活动主要集中在工业领域，该行业占据了21.29%的市场份额，总额为298亿美元，与2022年同期相比下降了25.9%。原材料以18.65%的市场份额位居第二，与2022年同期相比增长34.1%。高科技行业紧随其后，市场份额为10.93%，为153亿美元，与2022年同期相比下降46.9%。路威凯腾（LCattertonAsiaAcquisitionCorp）同意以54亿美元现金收购路特斯科技 （LotusTechnologyInc）的全部股本。该交易是2023年上半年最大的中国大陆地区并购交易。 中金公司领跑2023年上半年涉及中国大陆地区已公布并购交易排行榜，市场份额为11.14%，相关交易额为156亿美元。摩根士丹利华信证券紧随其后，市场份额为6.78%。中信分列第三，市场份额为6.51%。工商银行、中金公司和博太国际会计师事务所在交易数量上名列前三。 方达律师事务所、凯易律师事务所和世达律师事务所在2023年上半年涉及中国大陆地区已公布并购交易排行榜中排名前三。方达律师事务所、锦天城律师事务所和金杜律师事务所在交易数量上位列前三。 $7,000 $6,000 $5,000 $4,000 $3,000 $2,000 $1,000 $0 下半年交易金额（单位：亿美元） 上半年交易金额（单位：亿美元）上半年交易数量 2014 2015 20162017201820192020202120222023 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 - 外环:交易金额(单位：亿美元) 内环:交易数量 已公布中国参与的大额并购交易 已公布中国参与跨境交易 已公布中国参与跨境交易-标的公司行业分类 日期 标的方公司名称 标的方所在地区 交易金额 (百万美元) 收购方公司名称 收购方所在地区 $500 23.01.31路特斯科技（Lotus TechnologyInc) 中国大陆 5,400.0 路威凯腾（LCattertonAsiaAcquisition） 新加坡 $450 100% 入境并购（单位：亿美元） 出境并购（单位：亿美元） 出境并购占比 2018 2019 2020 2021 2022 2023 $14.9 15 11 $5.1 77 能源和电力 消费产品和服务金融 原材料医疗保健 其他 $36.9 25 $8.0 27 $11.2 12 $12.7 90% 23.03.27荣盛石化股份有限公司 23.03.22创业之家企业服务有限公司 23.05.26新华三技术有限公司 23.04.07EnelDistribucionPeru SAA 23.04.28山东能源集团鲁西矿业有限公司 23.06.07秦淮数据集团控股有限公司 23.04.02南京钢铁集团有限公司 23.03.26中国石油化工股份有限公司 23.03.15南京钢铁股份有限公司 中国大陆 1,446.6湖北新冶钢有限公司 中国大陆 23.03.29深圳市盐港港口运营有限公司 中国大陆中国大陆中国大陆 秘鲁中国大陆中国大陆 中国大陆中国大陆中国大陆 3,582.8 3,500.0 3,500.0 2,900.0 2,646.5 2,524.1 1,977.4 1,747.4 1,712.1 AramcoOverseasCoBV 长江实业(集团)有限公司 23.01.17中粮福临门股份有限公司中国大陆 3,119.3买方团 中国大陆 紫光国际信息技术有限公司 南方电网国际(香港)有限公司 兖矿能源集团股份有限公司 23.06.17华晨汽车集团控股有限公 司 中国大陆 2,301.7沈阳汽车有限公司 中国大陆 买方团 湖北新冶钢有限公司中国石化集团 深圳市盐田港股份有限公司 荷兰中国香港中国香港 中国香港中国大陆美国 中国大陆中国大陆中国大陆 $400 $350 $300 $250 $200 $150 $100 $50 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q $0 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 外环:交易金额(单位：亿美元) 内环:交易数量 2023年上半年|财务顾问按交易金额排名 已公布中国参与交易AD56与去年同期相比-27%与上季度相比-9%已完成中国参与交易AF63与去年同期相比-3%与上季度相比-49%已公布中国参与交易-独立财务顾问 与去年同期相比 -27% 与上季度相比 -9% （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） 财务顾问 2023 排名 2022 排名 交易金额 (百万美元) 市场市场份额份额变化 交易数量 财务顾问 2023 排名 2022 排名 交易金额 (百万美元) 市场市场份额份额变化 交易数量 财务顾问 2023 排名 2022 排名 交易金额 (百万美元) 市场市场份额份额变化 交易数量 中金公司 1 1 15,614.7 11.1 -4.2 32 中信(CITIC) 1 2 31,607.3 30.3 17.9 26 富域资本 1 - 3,818.4 2.7 2.7 2 摩根士丹利华鑫证券 2 10 9,501.5 6.8 3.4 6 华泰证券 2 10 14,179.6 13.6 11.2 10 中金公司 2 15 3,559.7 2.5 2.2 9 中信(CITIC) 3 2 9,119.7 6.5 -8.8 23 中信建投证券 3 12 9,602.9 9.2 7.6 7 新百利(Somerley) 3 9 3,072.2 2.2 1.6 7 德意志银行 4 74 5,969.7 4.3 4.2 3 广发证券 4 - 8,175.3 7.8 7.8 2 中信(CITIC) 4 1 3,026.7 2.2 -9.1 14 富域资本 5 - 3,818.4 2.7 2.7 2 中金公司 5 1 7,657.7 7.3 -19.7 18 摩根大通 5 - 2,900.0 2.1 2.1 2 新百利(Somerley) 6 20 3,495.6 2.5 1.9 8 中航证券 6* 63 6,575.3 6.3 6.2 1 海通证券 6 25 2,118.7 1.5 1.4 6 摩根大通 7 - 3,165.0 2.3 2.3 3 MaxaCapitalLtd 6* 11 6,575.3 6.3 4.2 1 国信证券 7 - 1,712.1 1.2 1.2 1 花旗集团 8 93 2,865.1 2.0 2.0 3 中国工商银行 8 4 3,152.2 3.0 -3.3 55 嘉林资本 8 6 1,603.5 1.1 -0.8 5 招商证券 9 42 2,287.6 1.6 1.4 3 华金证券 9 - 2,743.5 2.6 2.6 1 招商证券 9 27 1,094.5 0.8 0.7 1 海通证券 10 55 2,190.0 1.6 1.5 7 汇丰 10 90 1,824.3 1.8 1.8 3 浩德融资 10 14 941.0 0.7 0.2 1 中国工商银行 11 5 1,982.8 1.4 -3.5 51 嘉林资本 11 7 1,693.5 1.6 -2.3 5 八方金融 11 7 860.6 0.6 -0.2 1 国信证券 12 - 1,738.5 1.2 1.2 3 加拿大皇家银行资本市场 12 - 1,265.1 1.2 1.2 2 MaxaCapitalLtd 12 4 589.1 0.4 -3.0 5 嘉林资本 13 12 1,603.5 1.1 -1.3 5 招商证券 13 24 1,193.1 1.1 0.4 2 中信建投证券 13 3 416.4 0.3 -5.3 3 Cohen&Co 14 - 1,211.0 0.9 0.9 2 摩根士丹利华鑫证券 14 5 1,104.5 1.1 -4.5 5 申万宏源 14 39 364.5 0.3 0.2 4 东兴证券 15 66 1,064.5 0.8 0.7 2 瑞士银行 15 37 1,053.3 1.0 0.5 3 民生证券 15 24 342.4 0.2 0.1 2 浩德融资 16 29 941.0 0.7 0.2 1 力高企业融资有限公司 16 22 946.2 0.9 0.1 2 国金证券 16 28 276.2 0.2 0.1 2 瑞士银行 17 11 933.2 0.7 -2.1 1 蒙特利尔银行资本市场 17 - 905.1 0.9 0.9 1 兴业证券 17 - 215.9 0.2 0.2 1 力高企业融资有限公司 18* 26 860.6 0.6 0.1 1 八方金融 18 71 902.6 0.9 0.8 2 华兴资本 18 17 202.4 0.1 -0.2 1 八方金融 18* 17 860.6 0.6 -0.2 1 华坊咨询评估有限公司 19* - 858.0 0.8 0.8 1 华泰证券 19 2 179.5 0.1 -7.3 10 交通银行 20 - 775.5 0.6 0.6 1 MaximGroupLLC 19* - 858.0 0.8 0.8 1 中天国富证券 20 - 172.6 0.1 0.1 2 市场总额 140,162.3 100.0 2,176 市场总额 104,432.1 100.0 1,251 市场总额 140,162.3 100.0 2,176 已公布中国参与出境并购交易与去年同期相比-15%与上季度相比205% 已公布中国参与入境并购交易与去年同期相比22%与上季度相比-76% 已公布中国参与境内并购交易与去年同期相比-34%与上季度相比14% （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） 财务顾问 2023 排名 2022 排名 交易金额 (百万美元) 市场市场份额份额变化 交易数量 财务顾问 2023 排名 2022 排名 交易金额 (百万美元) 市场市场份额份额变化 交易数量 财务顾问 2023 排名 2022 排名 交易金额 (百万美元) 市场市场份额份额变化 交易数量 摩根大通 1 - 3,165.0 35.7 35.7 3 摩根士丹利华鑫证券 1 2 6,601.5 23.4 1.5 3 中金公司 1 2 15,614.7 15.6 0.5 29 摩根士丹利华鑫证券 2 19* 2,