中国并购市场报告及顾问榜单（2022年四季度）

中国 并购市场报告 二〇二二年前三季度|财务顾问与法律顾问 $¢†@ fifi 二〇二二年度 路孚特交易商情 RefinitivDealsIntelligence AnLSEGBusiness AnLSEGBusiness 2022年度|财务顾问与法律顾问 市场概览已公布中国参交易 已公布中国参交易-标的公司行业分类 2022年全年涉及中国大陆企业的并购总额为3,905亿美元，同比下降32.2%。环比增长23.6%。这是 自2013年以来交易价值最低的全年。已公布的交易总数为4,884笔，2021年相比下降了42.6%，比上一季度增长了12.1%。 中国“走出去”并购总额为184亿美元，较2021年下降52.7%。中国在“一带一路”沿线国家的收购共计104笔交易，价值56亿美元，2021年相比下降21.9%，占中国“走出去”并收购总额的30.6%。外国公司收购中国公司金额为465亿美元，比2021年下降17.8%。国内并购总额为3,159亿美元，2021年相比下降31.9%。 $9,000 $8,000 $7,000 $6,000 9,000 年度交易金额（单位：亿美元）年度交易数量 $968.4 $864.1 911 1,600 $350.0 工业 能源和电力原材料 高科技 金融其他 508 $608.9 377 639 $504.5 849 $608.9 8,000 7,000 6,000 涉及中国的并购交易活动主要集中在工业，该行业占据了22.1%的市场份额，总额为864亿美元，2021年相比下降了1.7%。能源和电力业位居第二，市场份额为15.6%，2021年相比增长6.3%。原材料业紧随其后，市场份额同样为15.6%，并购总额达609亿美元，2021年相比下降25.3%。中国长江电力股份有限公司同意以128亿美元现金收购三峡金沙江云川水电开发有限公司的全部股本。该交易是2022年中国最大的并购交易。 中金公司在2022年中国已公布并购交易排行榜上位居第一，市场份额为13.5%，相关并购交易价值为526亿美元。中信紧随其后，市场份额为12.3%。华泰证券股份有限公司位居第三，占市场份额为4.8%。工商银行、中金公司和中信在交易数量方面位列前三。 中伦师事所、方达师事所和竞天公诚师事所在2022年中国并购公告并购排行榜的相关交易价值中排名前三。方达师事所、竞天公诚师事所和嘉源师事所在交易数量上位列前三。 $5,000 $4,000 $3,000 $2,000 $1,000 $0 2013201420152016201720182019202020212022 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - 外环:交易金额(单位：亿美元) 内环:交易数量 已公布中国参的大额并购交易 已公布中国参跨境交易 已公布中国参跨境交易-标的公司行业分类 公司名称 有限公司限公司 （爱驰汽车运营公司） 司-房地产板块资产公司 公司 所在地区 $600 日期标的方标的方 交易金额收方收方 (百万美元)公司名称所在地区 22.06.30三峡金沙江云川水电开发中国大陆 12,796.0中国长江电力股份有限公中国大陆司 22.06.10中航工业机电系统股份有中国大陆 6,614.5中航航空电子系统股份有中国大陆限公司 22.09.16AiwaysHoldingsLtd中国大陆 5,500.0华夏博雅教育控股有限公中国大陆司 22.02.17睿力集成电路有限公司中国大陆 5,210.6买方团中国大陆 22.01.07中国电力建设股份有限公中国大陆 3,873.1中国电力建设集团有限公中国大陆司 22.11.01四川时代新能源科技有限中国大陆 3,663.5洛阳国宏投资控股集团有中国大陆限公司 22.12.28中交公路规划设计院有限中国大陆 3,537.6甘肃祁连山水泥集团股份中国大陆有限公司 22.05.26司亿咖通科技控股中国大陆 3,400.0COVAAcquisitionCorp美国 $500 $400 $300 $200 100% 入境并购（单位：亿美元） 出境并购（单位：亿美元）出境并购占比 2017 2018 2019 2020 2021 2022 $35.7 $36.5 56 149 $19.9 工业 原材料医疗保健 能源和电力 房地产 其他 60 $35.6 49 $25.3 15 35 $31.1 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 22.12.20华夏幸福基业股份有限公中国大陆2,929.4债权人 司-幸福精选平台 中国大陆 22.10.28陕西煤业化工集团神南矿业有限公司 中国大陆 2,830.5 陕西煤业股份有限公司 中国大陆 $100 20% 司 10% 22.12.20华夏幸福基业股份有限公中国大陆2,809.2债权人 司-幸福优选平台 中国大陆 22.03.30中国海螺环保控股有限公中国大陆2,663.1公司股东 司 中国大陆 公司 22.06.02广东省建筑工程集团有限中国大陆 2,743.5 广东水电二局股份有限公中国大陆$0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 0% 外环:交易金额(单位：亿美元) 内环:交易数量 2022年度|财务顾问按交易金额排名 已公布$参与交易AD56去年同期相比-32%上季度相比24%已完成$参与交易AF63去年同期相比-40%上季度相比-15%已公布$参与交易-独立财务顾问 去年同期相比 -32% 上季度相比 24% （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） 财务顾问2022 排名 2021交易金额 排名(百万美元) †@†@份额份额变化 交易数量 财务顾问2022 排名 2021交易金额 排名(百万美元) †@†@份额份额变化 交易数量 财务顾问2022 排名 2021交易金额 排名(百万美元) †@†@份额份额变化 交易数量 中金公司 1 1 52,629.8 13.5 -2.2 103 中金公司 1 1 55,396.7 25.0 5.6 77 中信(CITIC) 1 1 32,198.3 8.3 2.2 30 中信(CITIC) 2 2 47,971.6 12.3 3.9 75 中信(CITIC) 2 2 20,522.6 9.3 -4.6 63 华泰证券 2 2 17,751.4 4.6 -0.5 10 华泰证券 3 3 18,914.2 4.8 -0.7 16 华泰证券 3 5 15,269.3 6.9 -0.3 15 中信建投 3 4 13,969.9 3.6 0.5 11 中信建投 4 7 18,597.5 4.8 1.6 22 高盛 4 9 9,707.0 4.4 -1.1 8 嘉林资本 4 6 9,903.3 2.5 1.2 22 嘉林资本 5 14 11,235.9 2.9 1.6 25 中国工商银行 5 3 9,557.7 4.3 -5.3 102 广发证券 5 63 8,214.5 2.1 2.1 2 中国工商银行 6 4 9,783.1 2.5 -1.9 131 摩根士丹利华鑫证券 6 10 9,346.0 4.2 -0.5 14 MaxaCapitalLtd 6 10 6,652.5 1.7 0.9 4 中航证券 7 143 9,181.3 2.4 2.4 5 嘉林资本 7 11 8,375.1 3.8 -0.8 13 新百利(Somerley) 7 5 5,368.0 1.4 0.0 12 广发证券 8 95 8,214.5 2.1 2.0 2 安信证券 8 96* 7,917.2 3.6 3.5 4 中金公司 8 3 3,169.5 0.8 -3.3 9 中国建设银行 9 6 7,532.9 1.9 -1.8 72 中国建设银行 9 4 7,650.0 3.5 -3.7 54 Duff&Phelps,AKrollBusiness 9 13 2,552.3 0.7 0.3 7 MaxaCapitalLtd 10 24 6,686.6 1.7 0.9 6 中信建投 10 26 7,529.5 3.4 2.6 17 国泰君安 10 9 2,324.8 0.6 -0.2 10 摩根士丹利华鑫证券 11 10 6,509.4 1.7 -0.5 14 国元证券 11 56 6,663.0 3.0 2.8 2 八方金融 11 16 1,569.3 0.4 0.0 5 瑞士银行 12 20 5,520.8 1.4 0.5 7 瑞士银行 12 33 6,640.5 3.0 2.5 6 浤博资本（香港） 12 35 1,464.9 0.4 0.3 5 新百利(Somerley) 13 12 5,371.2 1.4 -0.1 14 国泰君安 13 16 4,933.6 2.2 0.5 15 力高企业融资有限公司 13 36 1,409.2 0.4 0.3 7 汇丰 14 26 2,801.9 0.7 -0.1 14 德意志银行 14 44 4,162.4 1.9 1.6 5 华龙证券 14 - 1,283.4 0.3 0.3 2 Duff&Phelps,AKrollBusiness 15 31 2,611.2 0.7 0.2 9 美国银行证券 15 32 4,074.8 1.8 1.3 5 中航证券 15 - 1,245.3 0.3 0.3 3 EvercorePartners 16* 46 2,500.0 0.6 0.4 1 Duff&Phelps,AKrollBusiness 16 25 2,697.5 1.2 0.4 5 中泰证券 16 - 1,170.6 0.3 0.3 4 IncentrumGroupLP 16* - 2,500.0 0.6 0.6 1 普华永道 17 28 2,330.5 1.1 0.4 10 安信证券 17 45 1,017.6 0.3 0.2 2 高盛 18 8 2,437.6 0.6 -1.7 6 MaxaCapitalLtd 18 - 2,245.5 1.0 1.0 5 海通证券 18 29 920.5 0.2 0.1 2 国泰君安 19 21 2,349.4 0.6 -0.3 11 招商证券 19 20 1,682.1 0.8 -0.3 7 加拿大皇家银行资本市场 19 - 905.1 0.2 0.2 1 八方金融 20 36 1,932.6 0.5 0.1 8 浩德融资 20 57 867.1 0.2 0.2 8 †@总额 390,478.9 100.0 4,884 †@总额 221,268.3 100.0 2,408 †@总额 390,478.9 100.0 4,884 已公布$参与出境¢交易去年同期相比-53%上季度相比31% 已公布$参与入境¢交易去年同期相比-18%上季度相比-25% 已公布$参与境内¢交易去年同期相比-32%上季度相比32% （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） （交易金额） 财务顾问2022 排名 2021交易金额 排名(百万美元) †@†@份额份额变化 交易数量 财务顾问2022 排名 2021交易金额 排名(百万美元) †@†@份额份额变化 交易数量 财务顾问2022 排名 2021交易金额 排名(百万美元) †@†@份额份额变化 交易数量 中国工商银行 1 1 2,578.6 14.0 -13.5 14 中金公司 1 1 9,714.7 20.9 10.3 12 中信(CITIC) 1 2 45,942.0 14.5 4.8 69 中国建设银行 2 21* 2,121.2 11.5 9.6 2 摩根士丹利华鑫证券 2 2 5,059.4 10.9 1.3 9 中金公司 2 1 42,112.2 1