2023年香港银行业报告——重回正轨，抓住机遇（英）

通过变革保持弹性，为未来转型 香港银行业报告2022 kpmg.com/cn 2|香港银行业报告2022 Contents 香港内地银行保持增长动量11 2021年香港虚拟银行的表现及键16 挑战 在新的监管20下，运营弹性是银行的重点 requirements 竞争性23 Regtech28 向低碳经济的过渡为32 银行 银行必须增加对气候适应能力的关注，以保护35 从气候变化和获得脱碳机会 随着公司贷款欺诈行为的预期增加，银行应重点关注44 了解和减轻风险的资源 ©2022毕马威，香港（SAR）合伙企业，是毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，隶属于毕马威国际有限公司，这是一家私人英语有限公司。保留所有权利。 Introduction PaulMcSheaffrey毕马威中国金融服务合伙人 在今年的年度银行报告中，我们回顾了2021年香港银行的财务业绩，并提供了我们对该行业的展望。 2021年是COVID-19仍然严重拖累香港整体经济表现的一年。虽然日常生活在下半年恢复正常 ，但特别是旅行限制继续对香港经济产生影响。银行的业绩反映了这一点，由于经济活动减少和持续的不确定性，银行的贷款增长有所下降。 正如去年所预测的那样，由于净收入利润率受到挤压，低利率对收入造成了持续的压力。银行在寻求投资转型时也受到较高的成本收入比的影响，但在许多领域也面临较高的成本-特别是员工成本。随着预计到2022年通胀和利率上调，我们可以预期净利润率将在今年剩余时间内有所改 善，很可能会在2023年有所改善，这将有助于银行的收入增长，并缓解部分压力。 -尽管较高的通货膨胀可能会影响运营支出和信贷成本。 在去年的这份报告中，我们首次对虚拟银行的表现进行了分析。2021年是在香港成立的八家虚拟银行的运营第一年。随着我们进一步研究它们的结果，我们对这些银行的未来前景进行了展望。 2022年是香港回归25周年，我们也反思了在香港设立业务的中国内地银行的重要性日益提高 。我们借此机会研究它们在过去几年中的影响，并期待它们在未来25年将如何继续在银行业中发挥关键作用。 银行业的一个主要问题是人才，公司在吸引和留住员工方面存在困难。我们具体看看香港的人才市场紧缩，以及这种趋势如何影响香港银行面临的一些关键趋势。随着银行希望在ESG，运营弹性和转型等领域建立能力，拥有具有适当技能的人员是使银行成功实施这些战略的关键部分。 ESG也仍然是一个关键主题，我们预计这对香港和银行业将继续很重要。当前的大部分重点是风险管理和气候适应能力，但在本报告中，我们还研究了ESG中银行业的机遇，特别是在过渡和可持续金融等领域。 最后，银行将继续关注转型，以降低成本，增强客户体验，改善风险管理和合规性。在本报告中，我们讨论了银行如何从监管角度看待这一领域，Regtech被用来实现更好的风险管理和合规成果。我们还研究了运营转型和使用托管服务提供商的理由。 我希望您喜欢我们在2022年对该行业的看法，并欢迎有机会讨论银行业业绩和当前行业格局 。 Overview PaulMcSheaffrey毕马威中国金融服务合伙人 TerenceFong 合伙人，香港中资银行主管毕马威中国 香港的银行业在2021年表现出韧性，当时全球经济从上一年的衰退中逐渐复苏。在这一年中，全球经济受益于持续的政策支持和更好的大流行形势。在这种背景下，香港经济有所改善，比2020年增长了6.4％1（相比之下，2020年收缩6.1%）。 香港银行业在2021年的整体资产负债表继续增长。存款增长，所有持牌银行的总资产 4.9%至24万亿港元，贷款和垫款增长6.6%。然而，趋势并不都是积极的。根据我们在2021年香港银行业报告中的预测，当前较低的利率环境和经济不确定性的综合影响继续影响银行业的盈利能力。所有持牌银行扣除减值准备前的营业利润从2020年的2320亿港元下降至2021年 的1960亿港元，下降15.4%。整个2021年的低利率环境也削弱了所有持牌银行的平均净息差 （NIM），其在2021年从1.40％下降至1.31％，下降了9个基点。 美联储（Fed）于2022年3月宣布将联邦基金利率提高25个基点，并在5月进一步提高 50个基点至1％。美联储还表示，市场应预期未来 在2022年剩余时间内加息。同时，香港金融管理局（HKMA）在3月将基准利率提高至0.75 ％，在5月将基准利率提高至1.25％。我们观察到2022年1月至5月，香港银行同业拆借利率（HIBOR）显着上升，三个月的HIBOR从0.26％上升至0.83％。2Increasesininterestratesimproveabank’sNIM,butthisdoestaketimetoflowthrough.Weexpectedthattheincreasinginterestratemaynotbefullyreflectedinthefinancialperformanceofbanksuntil 1《2021年经济背景与2022年展望》，香港特区政府，2022年2月，第2页，https://www.hkeconomy.gov.hk/en/pdf/er_21q4.pdf 2香港银行公会-HKD利息结算利率亮点，2022年5月访问，https://www.hkab.org。hk/DisplayInterestSettlementRatesAction.do 2022年末或2023年初。利率上升的负面影响是企业融资成本上升，这可能对盈利能力造成压力 ，削弱其偿债能力。银行将需要保持谨慎，并对其企业风险敞口保持强有力的信用风险监控。 继2020年初香港第一家虚拟银行推出后，目前有8家活跃在市场上，2021年是其运营的第一个完整年份。有关这些银行在2021年的表现，请参阅本报告中有关香港虚拟银行的部分。 在这份报告中，我们提出了一个分析3十大本地注册持牌银行的关键指标4在香港。虽然一些银行在香港有双重实体结构(例如分行和法团认可机构)，但我们没有合并它们的结果。分析是在报告实体的基础上进行的。 净息差 净息差 1.49% 1.37% 1.37% 1.33% 1.26% 1.11% 1.01% 0.98% 0.92% 0.91% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0% 20212020 资料来源：摘自个别银行的财务和公开声明 在2020年上半年降息后，联邦基金利率和金管局基准利率在整个2021年保持不变。 平均NIM5与2020年相比，所有接受调查的持牌银行都下降了9个基点，这是由平坦的收益率曲线和 信贷利差收紧。2021年十大持牌银行的平均NIM从2020年的1.38%降至1.18%。 3该分析基于在香港金融管理局注册的金融机构。 4本文提及的十大本地注册持牌银行是截至2021年12月31日所有本地注册持牌银行中资产总额最高的10家银行。 5NIM要么从财务报表的公开公告中引用，要么根据年度净利息收入和生息资产或总资产计算，具体取决于信息的可用性 在前十大持牌银行中，恒生银行有限公司（HagSegBaLimited）的净现值继续最高，尽管录得24个基点的下跌。尽管该银行的客户余额贷款和存款在这一年中分别增长了5.7％和 1.7％，但净利息收入下降了11％。净利息收入的减少主要归因于存款利差的压缩和净贡献的减少。 免费资金，部分被平均生息资产增加2.7％所抵消。个人银行和商业银行的净利息收入分别大幅下降11.4％，至130亿港元，至70亿港元，分别下降14.9％。6 星展银行（香港）有限公司（DBS）的NIM自2020年以来下降幅度最大，为30个基点 。净下降了18.4％ 利息收入，尽管贷款/存款比率从2020年的47.94%上升至2021年的63.90%。在长期的低息环境下，随着贷款利率的下降，贷款的重定价是关键的贡献因素，因为客户的贷款和垫款大部分采用浮动利率条件。7 我们认为，美联储将于2022年加息对银行总体上是积极的，因为它们将增加收入。这种情况的程度和速度仍不确定，取决于美联储对美国经济状况的反应，在美国，通货膨胀似乎不仅仅是暂时的，以及港币利率将反映美元利率的程度。 Costs 成本收入比 80% 74.33% 57.24% 58.70% 47.33% 42.60% 38.89% 41.35% 33.19% 33.50% 29.54% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 20212020 资料来源：摘自个别银行的财务和公开声明 6恒生银行2021年年度报告，第37-38页，第200-201页，https://vpr.hkma.gov.hk/statics/assets/doc/100057/ar_21_eng.pdf 7星展银行2021年年度报告，第6-8页，第20页，第35页，https://vpr.hkma.gov.hk/statics/assets/doc/100034/ar_21_ 在低息环境下，成本管理仍然是香港银行提高盈利能力的重要重点。这一领域出现了负面趋势，截至2021年，接受调查的银行的成本收入比平均上升了6.3个百分点，从47.0%上升到53.3% 。这是由于营业收入下降了4.0％，营业费用增长了8.8％。总运营成本从截至2020年的2050 亿港元增加到截至2021年的2230亿港元。与2019年至2020年增加10亿港元相比，2021年期间成本的大幅跃升主要归因于员工成本的上升。在大流行的形势下，金融部门的人才短缺非常严重。检疫和旅行规则影响了银行招聘新员工或将现有员工从其他司法管辖区迁往香港的能力。从2020年到2021年，接受调查的银行的员工总成本增加了8.1％，即1812万港元，这主要是由于薪酬调整，以提供具有竞争力的薪酬待遇，以留住人才。 接受调查的前10家银行的总营业收入下降了5.0％，总营业支出增长了8.6％。前10家银行 的加权平均成本收入比从2020年的46.8％下降到2021年的49.5％。 中国工商银行（亚洲）有限公司（工银（亚洲））和渣打银行（香港）有限公司（渣打银行）继续分别是成本收入比最低和最高的银行。交通银行（香港）有限公司（交通银行（香港））是前十大接受调查的银行中唯一一家记录其成本收入比下降的银行。尽管环境充满挑战 ，但交通银行（香港）将其成本收入比从41.0％降低。 从2020年的33.2%下降到2021年的33.2%。这一下降归因于总营业收入增加，原因是净 利息收入增长了59.7%，手续费和佣金净收入增长了28.7%。8 SCB仍然是成本收入比最高的银行，在过去三年中首次达到70％。SCB在前十大银行中的成本收入比增幅最大，从2020年的65.5%上升到2021年的74.3%。成本收入比的上升是由于运营 费用显着增加了16.1％，而营业收入增长2.3％仅部分抵消了这一增长。总业务费用的增加主要是由于工作人员费用的大幅增加。 16.1%和其他行政费用。9 8交通银行（香港）2021年年度报告，第10页，https://vpr.hkma.gov.hk/statics/assets/doc/100320/ar_21/ar_21_eng.pdf 9SCB2021年年度报告，第12页，https://vpr.hkma.gov.hk/statics/assets/doc/100269/ar_21/ar_21_eng.pdf 贷款和垫款 贷款和垫款 亿港元 3,873 1,606 1,203 1,004 560 465 303 296 242 189 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 20212020 资料来源：摘自个别银行的财务和公开声明 延续前几年的增长，所有受访银行的贷款和垫款总额增长6.6%，高于2020年的3.4%。 受调查银行的贷款和垫款总额从截