环保与公用事业周报：国家能源局发布1-8月份全社会用电量数据，近期仪器政策频出有望推动行业发展

环保与公用事业周报 行情回顾：本周板块总体下跌，申万(2021)公用事业行业指数上涨0.90%，环保行业指数上涨0.60%。公用事业板块中水电涨幅较大，上涨2.07%，环保板块中园林涨幅较大，上涨5.25%。 行业动态环保： （1）推进农村生活污水治理，建议关注水务&水处理领域。生态环境部公开征求《关于进一步推进农村生活污水治理的指导意见（征求意见稿）》意见的通知。指导意见指出，坚持“因地制宜、尊重习惯，利用为先、生态循环，梯次推进、建管并重，发动农户、效果长远”的基本思路，立足农村实际，以污水减量化、分类就地处理、循环利用为导向，综合考虑农村区位条件、地理气候、地形地貌、经济发展水平、村庄常住人口及其污水产生量、污水集中收集难易程度、排水去向、区域水环境质量改善需求和农民生产生活习惯等，采取管理或/及工程措施，选择资源化利用、纳入城镇污水管网、相对集中式或集中式处理等模式，分阶段对农村生活污水应管尽管、应治尽治、应用尽用。此外，近日生态环境部、水利部与自然资源部联合印发了《地下水污染防治重点区划定技术指南（试行）》的通知。《指南》明确了地下水污染防治重点区划定包括保护类区域划定和管控类区域划定。此外，《指南》详细规划了确定保护类区域、管控类区域与地下水污染防治重点区的要求，并提出针对不同分区，制定差别化对策建议，编制地下水污染防治重点区划定报告和图件。重点推荐：区域水务龙头【中原环保】；建议关注：水务固废协同发展的【首创环保】；全产业链布局的水务龙头【洪城环境】；致力于成为一流水环境综合服务商的【重庆水务】。 （2）新疆印发建材行业碳达峰实施方案，引导行业减碳增效。新疆维吾尔自治区工业和信息化厅等部门联合印发了《新疆维吾尔自治区建材行业碳达峰实施方案》。《实施方案》依据国家政策，突出自治区建材行业特色，设定了六方面重点任务，分别是：1）调整产业结构，引导行业低碳转型；2）强化节能管理，提高能源利用效率；3）推行绿色制造，促进行业降碳增效；4）加快技术创新，推广先进技术装备；5）转换用能结构，提高清洁能源比重；6）推动原料替代，促进循环经济发展。建议关注：危废资源化龙头【高能环境】；积极开展余热服务，大气治理专家【清新环境】；提供节能服务装备的【瑞晨环保】。 公用： （1）国家能源局发布1-8月份全社会用电量数据。8月份，全社会用电量8861亿千瓦时，同比增长3.9%。分产业看，第一产业用电量142亿千瓦时，同比增长8.6%；第二产业用电量5458亿千瓦时，同比增长7.6%；第三产业用电量1711亿千瓦时，同比增长6.6%；城乡居民生活用电量1550亿千瓦时，同比下降9.9%。此外，山东省能源局印发《山东省能源局关于开展山东省能源绿色低碳转型试点示范建设工作的通知》。通知提出：1）有序推进风电和光伏发电集中式开发；2）积极推进工商业和户用光伏开发利用，推广光伏发电与建筑一体化应用；3）鼓励发展风电、光伏发电制氢，培育可再生能源开发利用新模式新业态；4）因地制宜发展其他可再生能源。重点推荐：火电修复迎业绩拐点，绿电转型供长期动力的【华能国际】；风光产能稳步扩张的【三峡能源】【龙源电力】； 建议关注：风光储一体化发展的【九洲集团】。 （2）浙江省推动新能源制造业高质量发展，广东湛江全面建立新能源为主的新型电力系统。浙江省制造业高质量发展领导小组办公室印发《浙江省推动新能源制造业高质量发展实施意见（2023-2025年）》，《意见》指出要加强关键核心技术攻关，围绕新能源制造业“卡脖子”技术和重大技术装备研发，组织实施一批“双尖双领”科研攻关项目，支持龙头企业牵头联合高校院所、整合产业链上下游创新资源，组建创新联合体承担国家、省级重大科技项目；推动白马湖实验室、东海实验室、分布式电源与微电网实验室在零碳能源高效转化与存储、交直流高质功能、氢储能与氢发电技术等方向取得重大突破，发挥重点实验室创新链源头的引擎作用。到2025年，新能源制造业领域力争取得重大科技成果10项以上。此外，湛江市市委、市政府印发《湛江市完整准确全面贯彻新发展理念推进碳达峰碳中和工作实施意见》，积极构建碳达峰碳中和“1+1+N”政策体系，为高质量推进全市碳达峰碳中和工作明确了顶层制度设计。重点推荐：布局PEM电解槽、碳纸、质子交换膜的【华电重工】；冷链设备龙头，CCUS+氢能打造第二增长曲线的【冰轮环境】。建议关注：工商业光伏运营领跑者【芯能科技】；国电投旗下，重点布局PEM设备的【吉电股份】；燃料电池储氢罐技术领先的【京城股份】。 本周专题：仪器仪表近期政策频出，国家各部门相继发布《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》、《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的公告》、《关于研发机构采购设备增值税政策的公告》等多项政策，从财政、产业发展引导、企业固定资产折旧等多方面为仪器行业发展提供支持。国产仪器仪表产业经过多年发展已具备相当规模，但对标国际仍道阻且长，我们认为在近期多重政策引导支持产业发展大背景下，我国仪器仪表行业有望迎来新机遇，行业格局有望进一步优化。重点推荐：孵化高端科学仪器平台—谱育科技的【聚光科技】；检漏仪器龙头，新能源领域优势明显的【皖仪科技】；“环试设备+环试服务”双轮驱动，布局半导体检测的【苏试试验】；样品前处理龙头，质谱技术不断突破的【莱伯泰科】。建议关注：【雪迪龙】【钢研纳克】【禾信仪器】【科威尔】。 投资建议：“十四五”国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求，节能环保以及资源循环利用有望维持高景气度，建议积极把握节能环保及再生资源板块的投资机遇。重点推荐：国林科技、倍杰特；建议关注：冰轮环境、高能环境、伟明环保、旺能环境、华宏科技、中国天楹。“十四五”期间，能源结构低碳化转型将持续推进，风电和光伏装机依然保持快速增长，水电核电有序推进，同时储能、氢能、抽水蓄能也将进入快速发展阶段。重点推荐：南网科技、中国核电、华电重工、中泰股份、申菱环境；建议关注：穗恒运A、科汇股份、三峡能源、龙源电力、林洋能源、九丰能源、苏文电能、华能国际、国电电力。 风险提示：项目推进不及预期；市场竞争加剧；国际政治局势变化；政策推进不及预期；电价下调风险。 本周投资组合 1.行情回顾 1.1.板块指数表现 本周板块总体上涨，申万(2021)公用事业行业指数上涨0.90%，环保行业指数上涨0.60％。 图1：申万（2021）各行业周涨跌幅（%） 1.2.细分子板块情况 分板块看，环保板块子板块中，水务板块上涨2.64%，大气治理下跌0.74%，园林上涨5.25%，检测服务板块下跌2.78%，固废处理上涨1.43%，水治理下跌0.15%，环境修复下跌0.09%，环保设备下跌2.82%；公用板块子板块中，水电板块上涨2.07%，电能综合服务下跌0.10%，热电上涨1.89%，新能源发电下跌0.14%，火电上涨0.32%，燃气上涨1.05%，节能利用下跌1.80%。 图2：环保及公用事业各板块上周涨跌幅（%） 1.3.个股表现 上周，环保板块，涨幅靠前的分别为启迪环境、东方园林、岳阳林纸、百川畅银、洪城环境、中国天楹、三峰环境、重庆水务、兴蓉环境、兴源环境；跌幅靠前的有青达环保、美尚生态、盛剑环境、中电环保、汉威科技、和达科技、卓锦股份、大地海洋、森远股份、莱伯泰科。 上周，公用板块，涨幅靠前的分别为皖能电力、京运通、新天然气、卓越新能、协鑫能科、联美控股、蓝焰控股、首华燃气、江苏新能、长江电力；跌幅靠前的分别为龙源技术、苏文电能、荣晟环保、粤电力A、珈伟新能、双良节能、通宝能源、迪森股份、豫能控股。 图3：环保行业周涨幅前十（%） 图4：环保行业周跌幅前十（%） 图5：公用行业周涨幅前十（%） 图6：公用行业周跌幅前十（%） 1.4.碳市场情况 本周全国碳市场碳排放配额(CEA)总成交量592.72万吨，总成交额4.19亿元。挂牌协议交易周成交量147.49万吨，周成交额1.09亿元，最高成交价76.17元/吨，最低成交价71.90元/吨，本周最后一个交易日收盘价为74.76元/吨，较上周五上涨3.52%，大宗协议交易周成交量445.24万吨，周成交额3.1亿元。 截至本周，全国碳市场碳排放配额(CEA)累计成交量2.75亿吨，累计成交额132.13亿元。各碳交易市场看，北京本周成交量最高，为3.22万吨，天津和重庆本周没有交易。 图7：本周全国碳交易市场成交情况 图8：本周国内碳交易市场成交量情况 1.5.天然气价格 根据Wind发布的数据，国内LNG出厂价格指数为4297.00元/吨（9月15日），周环比上涨2.33％；中国LNG到岸价格为12.86美元/百万英热（9月14日），周环比上涨1.47%。 图9：中国LNG出厂价格指数（单位：元/吨） 图10：中国液化天然气（LNG）到岸价（单位：美元/百万英热） 图11：期货结算价（连续）：IPE英国天然气（单位：便士/色姆） 图12：期货收盘价（连续）：NYMEX（单位：美元/百万英热单位） 1.6.煤炭价格 根据煤炭市场网数据，本周，环渤海港口煤炭库存2109.7吨（9月15日），周环比上涨1.7%；京唐港Q5500混煤价格为920元/吨（9月15日），周环比上涨5.14%。 图13：环渤海港口煤炭库存（吨） 图14：京唐港Q5500混煤价格（元/吨） 1.7.光伏原料价格 根据wind数据，截至2023年9月13日，多晶硅致密料周现货均价为84元/kg，周环比上涨2.44%。单晶硅片-210本周现货均价为0.53美元/片，周环比持平，单晶硅片-182本周现货均价为3.35元/片，周环比持平。单晶PERC-210/单晶PERC-182电池片现货周均价分别为0.09美元/瓦、0.72元/瓦，周环比分别下跌1.06%、2.70%。 图15：多晶硅致密料现货周均价 图16：单晶硅片现货周均价 图17：单晶PERC电池片周均价 2.专题研究 2.1.科学仪器近期政策频出 事件1：8月17日，工业和信息化部等部门发布《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，目标2023—2024年，机械行业运行保持平稳向好态势，重点产业链供应链韧性和安全水平持续提升，产业发展质量效益不断增强。针对仪器仪表行业，《方案》提出：（1）开展工业母机、仪器仪表、智能检测装备等创新产品推广应用系列行动，打造一批应用验证单元、产线或典型场景，形成创新成果持续应用迭代的良好生态；（2）发挥中央财政资金牵引作用，支持科技、教育、医疗机构日常采购和重大项目建设中优先采购高端仪器仪表创新产品；（3）持续扩大工业母机、仪器仪表、制药装备、工业机器人等的需求；（4）布局建设一批工业母机、仪器仪表等产业基础共性技术中心，推动行业共性技术研发和推广应用；（5）加大对仪器仪表产业创新攻关的支持。支持优势企业更好地整合行业资源，提升产业集中度，培育拥有自主知识产权、具有国际竞争力的龙头企业。 组织开展国产与进口产品对比测试分析，研究制定高端仪器及零部件创新产品目录。研究推动产业聚集区建设，结合地方基础条件和意愿，支持地方打造产业集聚区。支持龙头企业和科研院所联合打造共性技术平台，提高高端仪器研发效率。 事件2：8月18日，财政部及税务总局发布《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的公告》，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间新购进的设备、器具，单位价值不超过500万元的，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧；单位价值超过500万元的，仍按企业所得税法实施条例、《财政部国家税务总局关于完善固定资产加速折旧企业所得税政策的通知》（财税〔2014〕75号）、《财政部国家税务总局关于进一步完善固定资产加速折旧企业所得税政策的通知》（财税〔2015〕106号）等相关规定执行。 表1：企业所得税相关规定 事件3：8月28日，财政部，商务部，税务总局联合发布《关于研发机构采购设备增值税政策的公