机械设备：光伏新技术轮动、落后产能或加速去化，关注设备供应商的投资机会

光伏硅料价格继续上涨，组件价格企稳。根据硅业分会、光伏资讯等，硅料最新价格信息显示：N型料成交价9.00-9.90万元/吨，平均为9.23万元/吨，均价周环比上涨1.10%；单晶复投料成交价7.80-8.70万元/吨，平均为8.23万元/吨，均价周环比上涨0.12%；单晶致密料成交价7.60-8.50万元/吨，平均为8.04万元/吨，均价周环比上涨0.63%；单晶菜花料成交价7.30-8.20万元/吨，平均为7.75万元/吨，均价周环比上涨0.65%。根据InfoLink，本周国内182/210单玻PERC组件集中式项目均价为1.24元/W，分布式为1.23元/W，与上周持平，9月组件新单价格仍有所分化，整体涨价动能仍较不足、大机率持平为主。 以新技术淘汰落后产能，技术转型或促使光伏产业链洗牌。根据光伏头条、工信部数据等，2023年上半年，多晶硅、硅片、电池、组件产量分别为60.6万吨、253.4GW、224.5GW、204GW，增幅均超65%。根据光伏头条，各机构对2023年全球光伏新增装机预测在280-350GW之间。仅从产量数据来看，2023年光伏产业链各环节产能饱和已经非常明显，这其中还不乏扩更大规模的产能。从技术方面而言，当前处在新一轮技术迭代周期。扩产的企业争相拥抱新技术产能，特别是当前处于优势的TOPCon技术更是受到扩产企业的追捧。根据国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计，截止上半年，有59家企业布局和规划TOPCon电池项目，总计产能达到940.5GW，涉及投资金额4398.82亿元。根据CPIA，截止2022年底，我国光伏大陆电池产能为505.5G，如果签约规划的TOPCon产能落地，则意味着在短期内N型TOPCon就将完成技术迭代，成为新的主流技术。产能过剩，价格战、落后产能淘汰或将导致光伏产业重新洗牌。 BC电池效率再创新高，产业化进程有望加速。近日，福建金石能源有限公司高效太阳电池装备与技术国家工程研究中心二代异质结——HBC电池技术中试研发取得新的突破，经福建省计量科学研究院（国家光伏产业计量测试中心）测试认证，HBC电池转换效率再创新高，达到了27.42%。此前宣布的HBC电池转换效率（用孔径为195.7c㎡掩膜进行遮挡）的最高纪录为27.08%，由金石能源携手高效太阳电池装备与技术国家工程研究中心在今年3月份举办的“2023年高效太阳电池装备与技术研讨会”中发布。根据钧石中国公众号，随着光伏技术迭代的加速，异质结技术逐渐成为当下光伏主流技术之一，HBC电池更是集合了异质结技术、背接触技术等多项前沿技术优势，HBC电池具有广阔的应用市场，高效、美观的HBC电池具备更高的市场价值，受到市场欢迎。 相关标的：捷佳伟创（全面布局TOPCon、HJT、IBC、钙钛矿等技术路线的光伏设备龙头）；帝尔激光（应用于BC的激光微蚀刻设备技术领先，在2019年就取得BC电池激光设备订单）；海目星（对于BC的研发是在PERC时代就开始了，目前BC产品已经实现突破，且是和客户进行新产品的共同开发）；罗博特科（大力推进异质结铜电镀业务领域布局，金属化已出货GW级设备，图形化已开始研究和开发）；宝馨科技（重点布局高效异质结电池及组件项目，一期2GW预计年内投产；前瞻布局钙钛矿+异质结叠层电池技术，实验室自测效率超30%）；迈为股份（为数不多能够提供HJT整线生产设备的供应商）；奥来德（基于OLED技术积累，切入钙铁矿材料及设备领域）；曼恩斯特（具有钙钛矿智能涂布设备，在钙钛矿领域已获得销售订单）。 风险提示：宏观经济下滑；光伏政策变更；出口受限等