OPEC+减产延期，油气设备厂商受益

行业研究 报机械设备 告 OPEC+减产延期，油气设备厂商受益 2023-09-17 行业周报看好/维持机械设备 走势对比 报告摘要 16% 太 11% 平 5% 0% 22/9/19 22/11/19 洋(5%) 证(11%) 23/7/19 券股 23/1/19 23/3/19 23/5/19 机械设备沪深300 本期（9月11日-9月15日），沪深300下跌0.8%，机械板块下跌2.2%，在所有一级行业中排名26。细分行业看，油气装备涨幅最大、上涨1.8%；半导体设备跌幅最大、下跌5.0%。 本周观点 OPEC+减产延期，油气设备厂商受益 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《隆基绿能聚焦BC电池路线，相关 报设备厂商受益》--2023/09/10 告《机械行业稳增长工作方案出台， 看好工业母机、工程机械、机器人 等赛道》--2023/09/03 《自主可控+政策扶持，高端机床市场空间广阔》--2023/08/27 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 OPEC+减产延期到年底，原油供应端缩紧。近期，根据中国证券报、沙特能源部消息，沙特宣布将自愿减产100万桶/日延长至2023年 12月底，此外，俄罗斯也宣布将继续自愿减少30万桶/日的石油供 应至2023年12月底。受此影响，据OPEC于9月12日发布的月度 原油市场报告表示，其预计全球原油市场四季度面临每天超过300万桶的供应缺口。油价方面，在OPEC+减产延期影响下，本月以来布伦特原油价格持续上涨，目前已突破90美元关口，我们认为在四季度全球面临较高供应缺口的情况下，油价预计将高位运行。下游资本开支增加，设备厂商受益。油气公司资本开支与油气价格相关性较强。据美国EIA数据，受近年来较高油气价格影响，美国40家上市石油开采&生产公司的资本开支自2021年开始上行周期，2023年一季度仍环比保持正增长，我们认为考虑到当前原油市场供应趋紧，油价支撑力较强，预计油气公司仍将维持较高水平的资本开支。设 备厂商方面，以杰瑞股份及迪威尔为例，其业绩表现较为优异，2023上半年分别实现营业收入同比+18.86%、+44.79%，实现归母净利润同比+6.14%、+42.60%，展望未来，考虑到油气行业当前较高景气度以及国产厂商在产品技术、市场端不段突破，看好国产设备龙头加速向上。 投资建议： 建议关注杰瑞股份、迪威尔等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 OPEC+减产延期，油气设备厂商受益 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告4 4板块行情回顾7 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅8 图表2：细分行业周度涨跌幅8 OPEC+减产延期，油气设备厂商受益 4 行业周报P 1行业观点及投资建议 周核心观点： OPEC+减产延期，油气设备厂商受益 OPEC+减产延期到年底，原油供应端缩紧。近期，根据中国证券报、沙特能源部消息，沙特宣布将自愿减产100万桶/日延长至2023年12月底，此外，俄罗斯也宣布将继续 自愿减少30万桶/日的石油供应至2023年12月底。受此影响，据OPEC于9月12日 发布的月度原油市场报告表示，其预计全球原油市场四季度面临每天超过300万桶的供应缺口。油价方面，在OPEC+减产延期影响下，本月以来布伦特原油价格持续上涨，目前已突破90美元关口，我们认为在四季度全球面临较高供应缺口的情况下，油价预 计将高位运行。下游资本开支增加，设备厂商受益。油气公司资本开支与油气价格相 关性较强。据美国EIA数据，受近年来较高油气价格影响，美国40家上市石油开采&生产公司的资本开支自2021年开始上行周期，2023年一季度仍环比保持正增长，我们认为考虑到当前原油市场供应趋紧，油价支撑力较强，预计油气公司仍将维持较高水平的资本开支。设备厂商方面，以杰瑞股份及迪威尔为例，其业绩表现较为优异，2023上半年分别实现营业收入同比+18.86%、+44.79%，实现归母净利润同比+6.14%、 +42.60%，展望未来，考虑到油气行业当前较高景气度以及国产厂商在产品技术、市场端不段突破，看好国产设备龙头加速向上。 投资建议： 建议关注杰瑞股份、迪威尔等。 风险提示： 宏观经济波动，外部需求波动。 2行业重点新闻 【工程机械】卡特彼勒全新一代全电控柴油工业动机C13D即将上市 卡特彼勒C13D工业发动机是即将推入市场的全新一代卡特彼勒13升全电控柴油发动机，它有LRC和HRC两大不同排放水平的产品序列，面向全球不同地区工业市场。HRC产品满足包括欧五、Tier4和中国国四等非道路排放标准。该系列产品涵盖宽广的功率范围，从340kW到515kw包括从A、B、C、D不同等级标定的输出功率，几乎覆盖了 当前从C13、C13B、C15、直至C18中高功率段产品的功率范围，实际输出能力超越了 单增压配置C18发动机。 【工程机械】徐工机械与钢城集团签订战略合作协议 近日，钢城集团董事长、党委书记刘军一行到访徐工，双方签订战略合作协议。双方将以签订战略合作协议为新起点，发挥各自优势、深化合作空间，推进徐工成套化产品在钢城各类工况的应用；同时助力钢城绿色低碳能源产业发展，优势互补，携手为“碳达峰、碳中和”积极贡献智慧和力量。 【工程机械】新工艺、新技术、新理念|铁建重工国产首台U型敞篷式多功能矿用TBM“潞盾一号”下线 9月12日，由铁建重工和潞安化工集团联合打造的“潞盾一号”矿用TBM在湖南长沙 下线。“潞盾一号”开挖直径6.33米，设备长度85米，总重约650吨，盾体采用可切换U型设计，通过切换盾体形式实现超小空顶距支护，是铁建重工自主研发的国产首台U型敞篷式多功能矿用TBM。 【工程机械】又拿下5000万！中联重科土方机械海外持续热销 近日，中联重科在印度尼西亚雅加达成功举办了土方机械产品推介会相关活动，吸引了雅加达以及周边地区的100多名客户参加。基于中联重科挖掘机的强大实力和良好 的口碑，众多客户当天现场签订了大批订单，总金额超5000万元人民币。 【工业自动化】强强联手！九号机器人携手芯片巨头英伟达进军ARM 近日，科创板上市企业九号公司在接受投资者调研时透露，公司正在积极探索其他场景下短途移动“物”的机器人新业务，和英伟达合作开发的第一代AMR（自主移动机器人），已进入产品开发的后期测试阶段。 【工业自动化】尊嘟假嘟？机器人也能开飞机！网友直呼：太卷啦 近日，韩国科学技术高等研究院（KAIST）发布最新研究成果：人形机器人飞行员“PIBOT”。这一高度拟人化的机器人，不仅可以完成像人类飞行员诸如启动开关、操纵架杆、调节按钮等操作，并能利用人工智能技术记忆各种飞行手册、图表和程序，具有判断环境和执行应急方案的能力，面对突发情况反应速度甚至赶超人类飞行员。 【新能源车】威马100%股权将被收购 9月11日晚间，开心汽车正式宣布，已经和WMMotorHoldingsLimited签署了非约束性并购意向书，计划增发一定数量的新股并购其股东持有的100%股权。随着并购完成，开心汽车正式进入新能源造车领域。至于此次开心汽车能否将威马收入麾下，借此将新能源汽车业务布局拓展至乘用车领域，威马又能否“续血”重生，令人期待。 【半导体】市值超600亿美元！Arm成功上市，获多家半导体大厂青睐 美国当地时间9月14日，Arm正式在美国纳斯达克上市，此次筹集资金48.7亿美元，是2023年迄今为止最大规模的IPO。 Arm本次发行代码为“ARM”，开盘价为每股美国存托股票56.10美元，首次公开发行价格为51美元，截止北京时间9月15日凌晨4点收盘价为63.59美元，涨幅24.68%， 收盘市值为652.48亿美元。 【半导体】雅克科技：子公司以不超过500亿韩元收购SKEnpulse股权 9月13日，江苏雅克科技股份有限公司发布公告称，子公司江苏雅克半导体材料有限公司与SKenpulseCo.,Ltd.签署《股权收购协议》，约定雅克半导体以不超过500亿韩元的价格购买SKenpulse公司持有的SKC-ENFElectronicMaterialsLimited75.10%的股权。 【半导体】赛微电子：控股子公司MEMS微振镜启动量产 9月13日，北京赛微电子发布公告称，近日，公司控股子公司赛莱克斯北京以MEMS工艺为某客户制造的MEMS微振镜完成了小批量试生产阶段。 2023年9月13日，该客户已与赛莱克斯北京同步签署采购订单，赛莱克斯北京开始进行MEMS微振镜的商业化规模量产。 【光伏】总投资60亿元！赛拉弗将在广州投建光伏组件项目 9月12日，广东省广州市花都区人民政府与赛拉弗能源集团股份有限公司（以下简称“赛拉弗”）在花都举行招商协议签约活动。赛拉弗将在花都区建设10GW光伏组件制造项目，总投资额约60亿元。项目计划分二期进行，每期均建设5GW大尺寸全兼容光伏组件生产线，在3年内完成投资建设。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【罗博特科】近期，公司发布关于签订日常经营重大合同的公告，2023年9月9日，罗博特科智能科技股份有限公司与弘元绿色能源股份有限公司的控股子公司弘元光能 （包头）有限公司签署的单笔合同金额约为11,150万元人民币（含税），占公司2022年度经审计营业收入的比例约为12.35%。 【巨能股份】近期，公司发布签订重要合同的公告，宁夏巨能机器人股份有限公司近期与一汽解放汽车有限公司签订了《机电产品采购合同》，合同总价款为人民币100,850,000.00元（含税）。 【安控科技】近期，公司发布关于公司签署战略合作协议的公告，四川安控科技股份有限公司与秦皇岛信能能源设备有限公司于近日签订了《战略合作协议》，旨在推动双 方业务合作，促进双方共同发展，建立长期的、具有建设性的战略合作伙伴关系。双方将在页岩气、煤层气钻井一体化，油气田开采，地面工程自动化，能源管理智能化等领域进行深度合作，共同推进清洁能源的开发和利用，建立全方位的战略合作伙伴关系，实现合作共赢。 3.2资本运作相关 【信邦智能】近期，公司发布2023年限制性股票激励计划（草案），本激励计划拟授 予激励对象的限制性股票数量为70.7098万股，约占本激励计划草案公布日公司股本总额11,026.6600万股的0.64%。本次授予为一次性授予，无预留权益。本激励计划授予的激励对象共计25人，包括公司公告本激励计划时在公司（含子公司，下同）任职的董事、高级管理人员及核心员工，不包括信邦智能独立董事、监事以及外籍员工，本激励计划限制性股票的授予价格为15.10元/股。 4板块行情回顾 本期（9月11日-9月15日），沪深300下跌0.8%，机械板块下跌2.2%，在所有一级行业中排名26。细分行业看，油气装备涨幅最大、上涨1.8%；半导体设备跌幅最大、下跌5.0%。 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 医煤钢石有纺交电商综农银汽通建轻家综沪基非食房传建餐机电电国计 300 药炭铁油色织通力贸合林行车信筑工电合深础银品地媒材饮械子力防算 石金服运及零金牧化属装输公售融渔 用事业 制化行饮产 造工金料融 旅元设军机游器备工 件 资料来源：同花顺IFIND，太平洋研究院整理 图表2：细分行业周度涨跌幅 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 油气装备 叉工塑 车程料 机加 Ⅲ 械工机械 铁电锂 路梯电 交设 通备 设备 激基纺 光础织 加件服 工装 设机