【行业观点】美国光伏市场上半年基本面情况跟踪中信建投新能源S

【行业观点】□美国光伏市场上半年基本面情况跟踪#中信建投新能源 SEIA和WoodMackenzie发布《美国能市场洞察报告》，对2023Q2美国光伏市场运行情况以及未来趋势做出展望，核心要点如下： #装机情况：23Q2美国总装机5.6GW，同比+20%，集中式3.3GW，同比+66%，占比58.9%；户用分布式1.8GW，同比+30%，占比32.1%；工商业分布式0.345GW，同比-9%，占比6%；社 【行业观点】□美国光伏市场上半年基本面情况跟踪#中信建投新能源 SEIA和WoodMackenzie发布《美国能市场洞察报告》，对2023Q2美国光伏市场运行情况以及未来趋势做出展望，核心要点如下： #装机情况：23Q2美国总装机5.6GW，同比+20%，集中式3.3GW，同比+66%，占比58.9%；户用分布式1.8GW，同比+30%，占比32.1%；工商业分布式0.345GW，同比-9%，占比6%；社区能装机0.226GW，同比-16%，占比4%。 #需求展望：报告预计2023年全年美国新增光伏装机32GW，其中分布式装机约9.3GW，集中式装机约22.8GW。 预计28年美国累计装机达375GW，24-28年户用分布式新增装机6.9/7.3/7.7/8.2/8.7GW，非户用分布式新增装机3.0/3.2/3.5/3.7/4.0GW，集中式新增装机24.8/27.1/29.5/32.2/35.1GW。 #当前美国光伏市场供需形势：贸易壁垒导致美国组件供应量较少导致美国组件价格较全球市场更高。根据PV统计，目前美国组件均价0.36美元/W，较国内溢价1.7元人民币/W。 同时由于劳动力成本、逆变器和组件等价格提升导致美国光伏系统成本居高不下，户用光伏系统均价同比增长2%，集中式光伏系统均价同比增长 3-5%。 #UFLPA情况：前期受压制比较明显的晶科、隆基对美出货在上半年已经明显恢复，2023H1对美出货分别为1.1、0.7GW，下半年出货预计将进一步提升。 但UFLPA目前仍然限制组件进口，使用海外Wacker、Hemlock硅料制成的组件出口美国相对顺利，使用国内非疆料的组件仍然不是很顺利。 另外在电站开发方面，虽然IRA简化了审批流程，但公用事业电站的并网速度并未加快，主要原因包括高利率、劳动力成本上升等，以及IRA税收抵免获取资格以及优惠方式上存在一定不确定性。 #反规避：明年6月起将重新征税。 从2024年6月起美国将对从东南亚进口的能电池和组件征收新的关税，除非进口商符合其中一项豁免规定（硅片或者4种以上辅材满足东南亚制造要求），可能25年美国组件供给趋紧。 #本土制造进展：2022年美国组件供应仍有48%来自于东南亚，25%来自FirstSolar和Maxeon，10%来自其他美国本土制造，其余17%来自日韩等其他国家。 IRA实施后美国规划本土组件产能规模庞大，如果全部规划产能顺利释放2026年美国组件产能将达108.5GW。 但由于IRA法案要求仍较模糊，实际申请流程较为复杂，且当地人工、利率等成本偏高，实际投产仍面临重重挑战。