光伏产业链跟踪笔记 #中信建投新能源#硅料9月份疫情、限

光伏产业链跟踪笔记#中信建投新能源 #硅料 9月份疫情、限电均有好转，预计9月产量约7.7万吨/月，10月大约9万吨/月。 7-8月份拖欠的订单还没有交付结束，加上中秋、国庆备货，预计9月份价格还是会比较坚挺，10月份如果硅料继续放量，价格可能会稍微下调，但是不太可能暴跌，Q4中枢可能维持在26万元/吨。 #硅片 单晶炉扩产较多+后续硅料投放，涨价有难度 #电池 930装机需求+十一备货，预计9月份到10月上旬盈利还是会很不错，10月下旬后看电池产线释放速度。 #组件 9月份开始排产陆续修复，组件厂不愿意轻易躺平，主要因为今年出货量目标的一半还未完成，不能把市场份额让给友商，叠加胶膜、玻璃等非硅材料给电池腾出一点成本空间，一体化组件厂依然盈利。 #辅材 由于组件排产向好基本都有涨价迹象，其中光伏EVA粒子率先涨价；铝、铜由于欧洲电价上涨减产很多因此近期价格上涨；玻璃10月价格可能上调；胶膜价格暂时没有调整。