百仕达控股2023 中期报告

公司资料 董事会 执行董事 项亚波（主席兼行政总裁）陈巍 非执行董事 欧晋羿欧亚平邓锐民 独立非执行董事 陈慧（于2023年5月31日委任）田劲 辛罗林 项兵（于2023年5月31日退任） 授权代表 欧晋羿项亚波 公司秘书 罗泰安 审核委员会 辛罗林（主席） 陈慧（于2023年5月31日委任） 田劲 项兵（于2023年5月31日退任） 提名委员会 田劲（主席） 陈慧（于2023年5月31日委任） 项亚波辛罗林 项兵（于2023年5月31日退任） 薪酬委员会 辛罗林（主席） 陈慧（于2023年5月31日委任） 项亚波 项兵（于2023年5月31日退任） 核数师 罗兵咸永道会计师事务所注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港 德辅道中199号无限极广场28楼 电话 ： (852)28518811 传真 ： (852)28510970 股份代号 ： 1168 网址 ： http://www.sinolinkhk.com 股份登记及过户总处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth CedarHouse 41CedarAvenueHamiltonHM12Bermuda 股份登记处香港分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心46楼 股份过户处香港分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 法律顾问 （香港法律） 佳利（香港）律师事务所 的近律师行 观韬律师事务所（香港）君合律师事务所 诺顿罗氏富布莱特香港曾宇佐、陈远翔律师行 （百慕大法律） ConyersDill&Pearman 主要往来银行 中国银行有限公司 中国银行（香港）有限公司恒生银行有限公司 平安银行 东亚银行有限公司 目录 财务摘要2 管理层讨论和分析3 其他资料27 中期财务资料审阅报告32 中期简明综合损益表34 中期简明综合全面收益表35 中期简明综合财务状况表36 中期简明综合权益变动表38 中期简明综合现金流量表40 中期简明综合财务资料附注42 财务摘要 截至2023年6月30日止六个月 •收益减少1.2%至1.831亿港元 •毛利增加2.1%至1.099亿港元 •本公司拥有人应占亏损为2.596亿港元 •每股基本亏损为4.07港仙 中期报告20232 管理层讨论和分析 放眼全球市场，世界经济正面临着诸多威胁与挑战。就美国而言，这些威胁包括银行业动荡、信贷紧缩、消费者储蓄减少、企业利润下降和裁员人数增加。欧洲面临着通胀高和边境冲突的威胁。中国的复苏似乎可以持续，但地缘政治风险依然存在。大多数经济学家以及美联储官员都认为年底美国经济出现衰退的可能性很高。 对于美国来说，除了影响深远的全球尾部风险（包括欧洲战争、能源短缺以及中美紧张关系），美国经济还面临两个可能会导致或加快衰退的风险－地区性银行和商业地产的压力。这两个问题都源于利率的快速上升，而且鉴于地区性银行对商业房地产贷款的敞口，这两个问题也是相互影响。此外，监管环境似乎可能会变得更加严苛，这也会增加地区性银行的压力。在商业地产领域，远端工作普及率仍然是疫情之前的7倍。这使得美国地区性银行看起来尤其脆弱，因为彼等持有的商业房地产敞口是大型银行的近4.5倍。这意味着银行可能会收紧贷款，从而增加了下半年经济衰退的风险。 就中国而言，一年前，全球投资人就中国是否具有投资价值展开了辩论。当时获得肯定结论，现在亦是如此。中国股票的估值合理，盈利有望以15%左右的速度增长，政策制定者也已朝着更有利于市场的方向转变。作为政府支援经济的重要标志，新增信贷增长正处于疫情前以来的最高水准。 2023年第一季度国内生产总值（“GDP”）人民币284,997亿元，按不变价格计算，同比增长4.5%，比上年第四季度环比增长2.2%。分产业看，第一产业增加值人民币11,575亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值人民币107,947亿元，增长3.3%；第三产业增加值人民币165,475亿元，增长5.4%。2023年5月工业产出同比增长3.5%。衡量消费者信心的一个关键指标零售额增长了12.7%，低于13.6%的增长预期，并且低于4月份的18.4%。第一季度GDP资料显示，消费和服务业活动出现反弹，出口、零售和房地产行业活动的近期指标则更为复杂。 3百仕达控股有限公司 管理层讨论和分析 金融科技行业是以技术为驱动的金融创新型行业，数码经济的蓬勃兴起为其发展构筑了广阔舞台，数码技术的快速演进为金融数码化转型注入了充沛活力。尽管面临国内外发展环境的不确定性，但依托金融科技驱动的金融数码化转型全面深化已是确定趋势，行业未来发展前景广阔。随着我国成功走出疫情大流行，国民经济稳步重启，金融科技行业信心指数达到三年来的新高，行业发展韧性增强，行业预期稳中向好。结合金融科技产业发展现状来看，我国金融科技产业正处于快速发展时期。在金融机构数码化转型的大趋势下，预计未来我国金融科技产业将保持近几年17%左右的复合增速，到2028年，我国金融科技产业市场规模将突破人民币1.39万亿元。 房地产行业方面，今年上半年，全国房地产开发投资人民币58,550亿元，同比下降7.9%。其中，住宅投资人民币44,439亿元，下降7.3%。房地产开发企业房屋施工面积791,548万平方米，同比下降6.6%。其中，住宅施工面积557,083万平方米，下降6.9%。房屋新开工面积49,880万平方米，下降24.3%。 中国房地产市场经历了20多年的高速增长，成为了国民经济的重要支柱和财富储存器。但是，随着人口红利的消失，城镇化的接近尾声，经济增速的放缓，金融去杠杆的推进，以及政府调控的加强，房地产市场也面临着前所未有的挑战和压力。当前购房者置业情绪仍受多个因素影响，其中居民收入预期偏弱、房价下跌预期较强、购房者对期房烂尾的担心仍较明显等依然是关键影响因素，这些因素能否好转以及政策优化力度的大小直接影响着下半年房地产市场走势。预计下半年，在保持政策调控力度不变的前提下，政府也会适当放松一些限制性措施，比如取消限购、降低首付、降低利率、买房送户口等等，以刺激住房需求和消费。 通胀方面，经济运行仍低于潜在产出，通胀压力不大。去年底今年初市场一度担心国内通胀压力，但是截至3月份，消费者物价指数（“CPI”）同比增长0.7%，核心CPI同比增长0.7%，生产者物价指数（“PPI”）同比下跌2.5%，仍然处于较低水准。第二季度由于基数偏高，CPI和PPI可能会进一步下滑，但下半年有望企稳回升。 中期报告20234 管理层讨论和分析 货币政策维持稳健，保持流动性合理充裕，发挥总量和结构双重功能。2023年将保持广义货币供应量和社会融资规模增速，同名义经济增速基本匹配，支援实体经济发展。市场预计，社融和M2增速仍然将明显高于名义GDP增速，结构性货币政策工具力度进一步加大。 中国面临的内部和外部环境仍旧复杂多变，国内经济复苏率进一步放缓，国内有效需求不足，生产、投资和消费复苏内生动力不强，恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。总体来看，尽管供给端和需求端压力依然存在，但稳经济政策持续发力，为经济运行良好提供保障，或将助力国内生产需求和消费需求企稳回升。市场预计2023年GDP增长约为4%。鉴于第一季度的部分强劲势头，预计今年剩余时间的增长将较为平缓。 本集团一直积极响应中国政府及香港特区政府持续推动的金融科技发展方向，并努力探索如何优化商业模式及为集团创造新价值。本集团在保持房地产业务和金融服务业务的同时，积极与巿场上领先的金融科技企业共同合作并抓紧金融科技巿场发展的机遇，当中包括投资于众安在线财产保险股份有限公司（“众安在线”，股份代号：6060），并与其合资成立众安科技（国际）集团有限公司（“众安国际”）。 截至2023年6月30日止六个月内，本集团之营业额为1.831亿港元，较去年同期减少1.2%。毛利为1.099亿港元，较去年同期增加2.1%。期内，本公司录得本公司拥有人应占亏损为2.596亿港元，而去年同期本公司拥有人应占亏损为8,950万港元（经重列）；每股基本亏损为4.07港仙，同比去年同期每股基本盈利为1.40港仙（经重列）。 5百仕达控股有限公司 管理层讨论和分析 金融服务业务 金融服务业务主要提供高效的融资租赁解决方案和多种咨询服务，以满足科技和新经济公司成长不同阶段对金融服务的需求。金融服务业务的资金来源为本集团的内部资源。鉴于近年中国金融服务业务的快速发展及调整，及我们对客户的高标准要求及对风险评估的重视，目前的客户来源主要透过关系密切的业务伙伴或具有良好信用记录的客户介绍。 于2023年6月30日，本集团共有6名借款人（2022年12月31日：7名），未偿还贷款本金总额及应收利息合共5.153亿港元（2022年12月31日：5.119亿港元），其中包括向1名借款人（2022年12月31日：1名）提供委托贷款1.898亿港元（2022年12月31日：1.919亿港元）及向5名借款人（2022年12月31日：6名）提供其他贷款3.255亿港元（2022年12月31日：3.20亿港元）。于2023年6月30日，应收本集团最大借款人款项2.758亿港元（2022年12月31日：2.876亿港元）及应收本集团五大借款人款项合共约 5.101亿港元（2022年12月31日：5.038亿港元）。 于2023年6月30日，本集团按剩余合约到期日的未偿还应收贷款之账龄分析载列如下： 2023年6月30日 2022年12月31日 百万港元 占总数% 百万港元 占总数% （未经审核） （经审核） 一年内 462.6 89.8% 458.6 89.6% 第二年 52.7 10.2% 53.3 10.4% 总计 515.3 100.0% 511.9 100.0% 截至2023年6月30日止六个月，融资服务业务之利息收入为1,280万港元（截至2022年6月30日止六个月：1,170万港元），主要包括委托贷款的利息收入510万港元（截至2022年6月30日止六个月：370万港元），其他贷款的利息收入770万港元（截至2022年 6月30日止六个月：800万港元）及融资租赁应收款项的利息收入零（截至2022年6月30 日止六个月：1万港元）。 本集团于中国提供商业保理服务，具体为基于应收款项的贷款服务。为改善现金流问题以符合其经营需要，来自客户的贸易应收款项抵押予本集团以获得一项短期借款。应收款项的法定业权概无改变。商业保理服务受《天津市商业保理公司监督管理暂行办法》规管。于2023年及2022年，本集团并无提供任何基于应收款项的贷款服务。 中期报告20236 管理层讨论和分析 本集团向若干中国客户提供委托贷款。委托贷款乃透过持牌银行作为服务代理商而向客户提供的贷款。本集团将向持牌银行支付服务费并承担信贷风险。委托贷款服务受中国银行保监督管理委员会发布的《商业银行委托贷款管理办法》规管。截至2023年6月30日止六个月，委托贷款为无担保，固定年利率为5%（截至2022年6月30日止六个月：5%），期限为1至2年（截至2022年6月30日止六个月：1年）。 本集团拥有提供予独立第三方的应收贷款。截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月，本金为人民币2.2亿元的主要应收贷款已提供予一名独立第三方，无抵押，按年利率6%计息且贷款将于2023年9月到期。 本集团在中国为客户（自个人至企业）提供设备（包括办公设备、3C设备及机动车辆）的融资租赁服务。融资租赁服务受《上海市融资租赁公司监督管理暂行办法》监管。截至2022年6月30日止六个月，融资租赁服务的固定年利率介乎5.5%至10.0%，租赁期限介乎6个月