百仕达控股2022 中期报告

公司资料 董事会 执行董事 项亚波（主席兼行政总裁）陈巍 非执行董事 欧晋羿欧亚平邓锐民 独立非执行董事 田劲项兵辛罗林 授权代表 欧晋羿项亚波 公司秘书 罗泰安 审核委员会 辛罗林（主席）田劲 项兵 提名委员会 田劲（主席）项兵 项亚波辛罗林 薪酬委员会 辛罗林（主席）项兵 项亚波 核数师 罗兵咸永道会计师事务所注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港 德辅道中199号无限极广场28楼 电话 ： (852)28518811 传真 ： (852)28510970 股份代号 ： 1168 网址 ： http://www.sinolinkhk.com 股份登记及过户总处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth CedarHouse 41CedarAvenueHamiltonHM12Bermuda 股份登记处香港分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心46楼 股份过户处香港分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 法律顾问 （香港法律） 佳利（香港）律师事务所 的近律师行 观韬律师事务所（香港）君合律师事务所 诺顿罗氏富布莱特香港曾宇佐、陈远翔律师行 （百慕大法律） ConyersDill&Pearman 主要往来银行 中国银行有限公司 中国银行（香港）有限公司恒生银行有限公司 平安银行 东亚银行有限公司 2 3 22 27 29 30 31 33 35 37 目录 财务摘要 管理层讨论和分析其他资料 中期财务资料审阅报告中期简明综合损益表 中期简明综合全面收益表中期简明综合财务状况表中期简明综合权益变动表中期简明综合现金流量表中期简明综合财务资料附注 财务摘要 截至2022年6月30日止六个月 •收益减少13.0%至1.853亿港元 •毛利减少19.2%至1.076亿港元 •本公司拥有人应占溢利为8,510万港元 •每股基本盈利为1.34港仙 中期报告20222 管理层讨论和分析 放眼全球市场，今年初许多投资者期待迎接一个蓬勃的经济周期。而现在，局势迅速演变，俄乌战争带来的一系列连锁反应以及各国央行（尤其是美联储（“美联储”）为对抗通胀而采取的行动以及宽松货币政策的终结都主宰了全球市场的走向。 受俄乌战争影响，全球原油基准价格趋近过去10年来的新高，今年春季美国汽油零售价格也大幅涨升至创纪录新高，大宗商品也是今年表现最好的资产类别之一。欧洲20%以上的石油和接近40%的天然气都是从俄罗斯进口。一如预期，自俄乌战争以来，欧洲能源批发价格已经上涨了三至四倍。欧洲经济面临着一场具有重大破坏性的供应冲击。许多欧洲政府已经出台了财政刺激计划，试图保护消费者免受能源成本上升严重影响，但支出增长势将下降，能源价格上涨对欧洲整体经济增长带来的影响将比美国高出30%左右。 在这一背景下，欧洲央行过去八年来首次启动的加息计划将会变得更加复杂，但欧洲央行似乎态度坚决。欧洲央行此举在历史上标志着一个重大分水岭。2014年央行将利率降至负值后，全球金融市场累积了高达18万亿美元的负收益债务。随着今年美联储开始加息，这座巨大的冰山渐渐消融，从2021年的峰值降至只有2.5万亿美元。负收益债券的时代可能即将落幕。另外，欧洲国家可能会加大国防开支，并将加快投资步伐以确保能够取得可望取替俄罗斯能源的其他解决方案或产品。清洁能源、网络安全、传统国防和基础设施也将持续获得支持。 过去的上半年，美国整体通胀率创下过去40年来的新高（4月达8.3%，5月达8.6%，6月达9.1%），通胀率居高不下且长时间持续高位，导致美联储目前的首要任务是管理通胀预期，以防止出现预期自我实现的情况。但是，多种迹象表明，通胀正在见顶。工资增长是通胀的一个关键因素，也是导致“工资与物价呈现螺旋式上升”的原因。今年6月，工资增长从去年年底的6%降至4.2%，这与能维持美联储2%的通胀目标及3.5-4%工资增长区间基本一致。自6月中旬以来，大宗商品价格也大幅下跌，因此未来几个月食品和能源价格也应该会下跌。自7月份至今，美国批发汽油价格已经下降了15%，过去30天，零售汽油价格每天都在下跌。其他基于市场的通胀指标跌幅明显，例如，1年期盈亏平衡通胀率从3月底超过6%的高位降至3.5%。 3百仕达控股有限公司 经济资料方面，美国第二季度生产总值(GDP)再次萎缩。尽管劳动力市场仍然紧张，但是利率走高以及财富收缩带来的挑战，已经导致房地产、建筑和科技等行业开始小规模裁员。短期经济资料也不容乐观，消费低迷、企业投资疲软且房地产市场继续放缓。6月PMI资料显示，制造业新增订单和就业市场开始收缩。一系列迹象表明，美国经济实现软着陆的回旋余地已经不大，如果进一步收紧金融条件，年底左右美国经济陷入衰退的可能性将会增大。 观察中国经济走势，国内疫情多发散发，不利影响明显加大，经济发展极不寻常，超预期突发因素带来严重冲击，二季度经济下行压力明显增大。2022年中国上半年国内GDP人民币562,642亿元，按不变价格计算，同比增长2.5%。全国居民人均可支配收入人民币18,463元，同比名义增长4.7%。 受到新冠疫情封控措施带来的严重影响，中国4月份经济资料显示经济增长出现疫情初次爆发以来的最大下滑。过去几个月，政策制定者多次宣布加大政策支持力度。货币政策方面，中国人民银行下调了贷款市场报价利率、人民币存款准备金率、存款利率和抵押贷款利率等利率政策工具。除降低融资成本外，央行还为中小企业和受影响较大的行业提供了政策指引增加信贷数量。同时政府也宣布了一系列包括减税、增加基建投资等财政支持措施。伴随着政府的一系列刺激政策以及疫情形势转好，5月份主要经济指标降幅收窄，6月份经济企稳回升，二季度经济实现了0.4%的正增长。 本集团一直积极响应中国政府及香港特区政府持续推动的金融科技（“金融科技”）发展方向，并努力探索如何优化商业模式及为集团创造新价值。本集团在保持房地产业务和金融服务业务的同时，积极与巿场上领先的金融科技企业共同合作并抓紧金融科技巿场发展的机遇，当中包括投资于众安在线财产保险股份有限公司（“众安在线”，股份代号：6060），并与其合资成立众安科技（国际）集团有限公司（“众安国际”）。 中期报告20224 管理层讨论和分析 截至2022年6月30日止六个月内，本集团之营业额为1.853亿港元，较去年同期减少13.0%。毛利为1.076亿港元，较去年同期减少19.2%。期内，本公司录得本公司拥有人应占溢利为8,510万港元，而去年同期本公司拥有人应占亏损为1.144亿港元；每股基本盈利为1.34港仙，同比去年同期每股基本亏损为2.27港仙。 房地产租赁 截至2022年6月30日止六个月内，租金收入总额为8,260万港元，较去年同期减少23.6%。深圳在2022年3月经历了一周的封城期。包括公交及地铁系统在内的整个深圳市都被关闭，提供非必要服务的企业亦被关闭。去年由于新冠疫情爆发后，投资物业与租户共渡时艰并于上半年给予租户减租优惠而录得租金收入之减少。 上述租金收入主要来自“喜荟城”、百仕达花园一至四期及“百仕达大厦”的商业房地产投资组合。 百仕达大厦 百仕达花园五期之酒店及办公楼项目“百仕达大厦”位于深圳市罗湖区，该项目总楼面面积约50,000平方米，其中酒店占30,000平方米，办公楼占20,000平方米。 截至2022年6月30日止六个月，“百仕达大厦”办公楼的出租率为约37%，租户主要从事珠宝、投资和房地产行业。 深圳“乐酒店”是百仕达集团旗下的首家个性化酒店，拥有188间客房和套房，还配备有时尚餐吧、特色咖啡厅、高端健身会所等设施。酒店业务环境于期内仍然艰难，“乐酒店”作为自主品牌的特色酒店，在新冠疫情反覆爆发后及为配合防疫政策，“乐酒店”入住率仍然偏低。管理层正透过更严谨的成本控制及提供更佳服务的措施以改善酒店之整体 业绩。 5百仕达控股有限公司 发展中物业 于2022年6月30日，本集团持有下列发展中物业： 1.“洛克‧外滩源”项目 “洛克‧外滩源”位于上海外滩，是本集团与洛克菲勒国际集团共同开发的一个综合地产项目。该项目占地面积达18,000平方米，总建筑面积达94,080平方米，包括历史保护建筑修缮营运和部分新建筑开发建设。本集团拟把该幅历史悠久的土地改建为高级的混合用途区，集居住、商用、零售、餐饮、办公及文化设施于一身。该项目的保护及保留建筑部分已正式投入营运和出租，新建筑基础工程已全部完成，主体工程亦已陆续完工，整个项目预计于2023年完成收尾工程后，可陆续开业。 2.“宁国府邸”项目 位于上海市长宁区的住宅项目“宁国府邸”，目前正处于施工验收阶段。该项目占地面积13,599.6平方米，容积率1.0，由11栋中西合璧的四合院组成，每栋面积1,000至1,500平方米。项目由英国DavidChipperfieldArchitects建筑设计事务所负责建筑及装饰设计，位于上海市内交通最方便的低密度清幽豪宅区之一，距离机场及市区分别约为10分钟及30分钟车程。 “宁国府邸”目前正处于验收阶段，4栋精装修及7栋毛坯、园林工程正在后续的整改及验收，后期因应市场需求及实际情况作出合适的经营安排。 中期报告20226 管理层讨论和分析 金融服务业务 金融服务业务主要提供高效的融资租赁解决方案和多种咨询服务，以满足科技和新经济公司成长不同阶段对金融服务的需求。金融服务业务的资金来源为本集团的内部资源。鉴于近年中国金融服务业务的快速发展及调整，及我们对客户的高标准要求及对风险评估的重视，目前的客户来源主要透过关系密切的业务伙伴或具有良好信用记录的客户介绍。 截至2022年6月30日止六个月，融资服务业务之利息收入为1,170万港元（截至2021年6月30日止六个月：1,060万港元），主要包括基于应收款项的贷款服务利息收入零（截至 2021年6月30日止六个月：180万港元），委托贷款的利息收入370万港元（截至2021年 6月30日止六个月：140万港元），其他贷款的利息收入800万港元（截至2021年6月30日止六个月：740万港元）及融资租赁应收款项的利息收入1万港元（截至2021年6月30日止六个月：1万港元）。 本集团于中国提供商业保理服务，具体为基于应收款项的贷款服务。为改善现金流问题以符合其经营需要，来自客户的贸易应收款项抵押予本集团以获得一项短期借款。应收款项的法定业权概无改变。商业保理服务受《天津市商业保理公司监督管理暂行办法》规管。截至2021年6月30日止六个月，本集团就其贸易应收款项向一名客户提供基于应收款项的贷款服务，固定年利率为5.5%。基于应收款项的贷款的担保期限少于3个月。于2022年，本集团并无提供任何基于应收款项的贷款服务。 本集团向若干中国客户提供委托贷款。委托贷款乃透过持牌银行作为服务代理商而向客户提供的贷款。本集团将向持牌银行支付服务费并承担信贷风险。委托贷款服务受中国银行保监督管理委员会发布的《商业银行委托贷款管理办法》规管。委托贷款为无担保，固定年利率介乎5.0%至5.5%，期限为1年。 本集团拥有提供予独立第三方的应收贷款。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月，本金为人民币220,000,000元的主要应收贷款已提供予一名独立第三方，无抵押，按年利率6%计息且贷款将于2023年9月到期。 7百仕达控股有限公司 本集团在中国为客户（自个人至企业）提供设备（包括办公设备、3C设备及机动车辆）的融资租赁服务。融资租赁服务受《上海市融资租赁公司监督管理暂行办法》监管。固定年利率介乎5.5%至10.0%，租赁期限介乎6个月至5年