禅游科技二零二三年中期报告

(于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号：2660 2023 中期报告 目录 公司资料2 财务摘要4 管理层讨论与分析5 企业管治及其他资料13 独立审阅报告25 中期简明综合损益表26 中期简明综合全面收益表27 中期简明综合财务状况表28 中期简明综合权益变动表29 中期简明综合现金流量表31 中期简明综合财务资料附注33 释义52 公司资料 董事会执行董事叶升先生 （主席兼首席执行官） 杨民先生 （副主席兼首席技术官） 熊密女士 独立非执行董事 金书汇先生毛中华先生阳翼先生 审核委员会 金书汇先生（主席）毛中华先生 阳翼先生 薪酬委员会 阳翼先生（主席）叶升先生 毛中华先生 提名委员会 叶升先生（主席）毛中华先生 阳翼先生 公司秘书 李昕颖女士 授权代表 杨民先生李昕颖女士 香港法律顾问 摩根刘易斯律师事务所 香港 皇后大道中15号置地广场公爵大厦19楼1902–09室 核数师 安永会计师事务所 （注册公众利益实体核数师） 香港 鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国 深圳市南山区科技园 科技南十二路长虹科技大厦1304–06室 香港主要营业地点 香港九龙 观塘观塘道378号创纪之城二期 20楼2012号 中期报告2023禅游科技控股有限公司2 公司资料 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国招商银行 平安银行股份有限公司 公司网站 http://www.zen-game.com 股份代号 2660 3禅游科技控股有限公司中期报告2023 财务摘要 2023年 （人民币千元）（未经审核） 2022年 （人民币千元）（未经审核） 按年变动* % 收入 1,017,834 619,786 64.2 毛利 635,714 399,648 59.1 毛利率(%) 62.5 64.5 期内利润 404,261 236,905 70.6 利润(%) 39.7 38.2 非香港财务报告准则经调整净利润** 413,154 238,459 73.3 每股盈利（以每股人民币列示） 0.41 0.24 70.8 截至6月30日止六个月 *按年变动百分比指本报告期间与去年同期的比较。 **非香港财务报告准则经调整净利润来自期内未经审核利润，不包括以股份为基础的酬金。 中期报告2023禅游科技控股有限公司4 管理层讨论与分析 业务回顾 本集团作为中国领先的移动游戏开发商，紧跟市场和用户需求变化趋势，着重增强短视频直播等新媒体渠道的创新模式投入，专注创新、研发和运营高质量的棋牌休闲游戏，打造一流休闲娱乐平台与社区。本集团透过销售虚拟物品及游戏内信息服务产生收入。 2023年上半年，政策引导游戏产业健康发展，行业景气度回暖，众多游戏厂商努力探寻突破机遇。一方面，游戏产业不断坚持精品化、高质量发展，注重游戏产品的内容价值和文化内涵，更加注重用户体验；另一方面，游戏厂商持续深化出海布局，寻找海外市场增量，出海游戏产品创作及发行能力持续提升。此外，伴随着AI技术及应用的发展逐步深化，AI赋能带来了游戏产业的效率提升，进一步促进游戏玩法的不断革新。 在此背景下，于2023年上半年，本集团持续增强游戏研发能力和创新能力，以优化用户体验为核心，致力于不断缔造游戏新内容、提升游戏产品品质。一方面，本集团持续迭代更新游戏现有的玩法，丰富玩法的策略性。同时，于中期期内，我们推出了诸如《指尖四川麻将》的“五行神兵杠”、《禅游斗地主》的“吃个连炸”等创新规则玩法；另一方面，我们从开场动画、番型特效、对局音乐等方面对游戏玩法进行全方位包装和优化，玩法中的“四象干坤”、“百炼成金”、“五色鎏金”等特效为玩家带来耳目一新的体验。此外，我们于游戏内推出“开运福利”、“奇珍阁”、“每日悬赏”等玩家青睐的常驻活动，以增加游戏的趣味性和可玩性。与此同时，在产业技术革新应用方面，集团注重自动化生产工具对公司业务发展的影响。通过AIGC技术的引入及应用，提升游戏产品研发效能，进一步提升公司智能化、精细化运营水平。 5禅游科技控股有限公司中期报告2023 管理层讨论与分析 下表载列本集团所示期间╱年度的关键营运摘要： 截至6月30日止六个月 截至12月31日止年度 2023年 （以千计） 2022年 （以千计） 2022年 （以千计） 月活跃用户 25,068 38,707 35,967 日活跃用户 4,404 6,288 5,810 每月付费用户（虚拟物品） 575 1,065 1,015 虚拟物品ARPPU（人民币元） 289 82 133 于2023年上半年，由于本集团产品的迭代创新及产品渠道的稳定发展，本集团棋类游戏的收入由截至2022年6月30日止六个月的人民币451.8百万元增加至截至2023年6月30日止六个月的人民币923.2百万元，增幅约104.3%。本集团的旗舰产品之一《指尖四川麻将》深受玩家欢迎及喜爱，在中国iOS畅销排行榜的棋牌游戏中最高取得第二名。于2023年上半年，本集团重新推出四款棋牌游戏，并在海外推出一款游戏。于2023年6月30日，本集团有48款自主开发的游戏及7款第三方游戏，当中分别有43款棋牌类游戏及12款其他休闲游戏。 在业务发展方面，本集团改善及提升现有游戏产品体验，加大对本集团直播业务营运的投入，同时委聘更多优质及具特色的主播。本集团丰富游戏的玩法，提升用户付费意愿。因此，截至2023年6月30日止六个月，本集团销售虚拟物品所得收入约为人民币963.9百万元，较截至2022年6月30日止六个月人民币480.2百万元增加约100.7%，我们虚拟物品ARPPU由截至2022年6月30日止六个月约人民币82元增加至截至2023年6月30日止六个月约人民币289元。 在财务表现方面，由于用户付费能力增加，本集团的整体收入由截至2022年6月30日止六个月约人民币619.8百万元增至截至2023年6月30日止六个月约人民币1,017.8百万元，增幅约64.2%。同时，由于本集团整体收入及渠道成本增加，销售成本由截至2022年6月30日止六个月约人民币220.1百万元增至截至2023年6月30日止六个月约人民币382.1百万元，增幅约73.6%。随着本集团整体表现的增长，本集团净利润由截至2022年6月30日止六个月约人民币236.9百万元增至截至2023年6月30日止六个月约人民币404.3百万元，增幅约70.6%。本集团的经调整净利润（不包括以股份为基础的酬金）由截至2022年6月30日止六个月约人民币238.5百万元增至截至2023年6月30日止六个月约人民币413.2百万元，增幅约73.3%。 中期报告2023禅游科技控股有限公司6 管理层讨论与分析 在游戏行业监管方面，本集团一直严格遵守相关法律法规。在未成年人保护方面，本集团已全面在游戏产品中接入实名认证系统及防沉迷的提示，并按照最新要求，严格落实对未成年人游戏时长、时段、消费的限制。此外，在用户个人隐私保护方面，本集团升级完善个人信息泄露的防控体系，优化用户个人隐私保护的管理制度，严格确保用户个人信息得到充分保护。未来，本集团将密切监察及跟进中国任何相关的新出台的法律法规，并及时更新法律合规数据库及业务流程，以确保本集团的业务遵守最新法律法规的规定，共建绿色健康的游戏生态环境。 未来前景 于2023年下半年，本集团将重点实施以下策略以拓展业务及发展： •巩固棋牌赛道优势，进一步强化研运管理水平； •紧贴渠道和用户需求，在产品迭代和用户体验方面持续投入； •发挥本集团核心竞争优势，积极拓展海外游戏市场； •积极拥抱产业技术变革，为核心业务有效赋能；及 •积极寻找合适投资机会，协同投资企业实现高质量成长。 7禅游科技控股有限公司中期报告2023 管理层讨论与分析 财务回顾 收入 截至2023年6月30日止六个月，本集团运营自主开发的游戏及第三方游戏。所有游戏皆使用免费畅玩模式，本集团的收入来自销售虚拟物品及游戏内信息服务。 虚拟物品的销售收入最初在本集团综合财务状况表中记录为合约负债，其后根据本集团的收入确认政策确认为收入。根据相关协议，本集团与第三方游戏开发商及广告平台按预定比率分享自第三方游戏之付费玩家及游戏内信息服务收取的收入。销售第三方游戏之虚拟物品及游戏内信息服务所得收入于提供相关服务时按净额基准确认。 下表载列所示期间本集团按业务模式划分的收入明细： 截至6月30日止六个月 2023年 人民币千元 （未经审核） % 2022年 人民币千元 （未经审核） % 按年变动 % 销售虚拟物品 963,923 94.7 480,233 77.5 100.7 —自主开发的游戏 960,029 94.3 477,900 77.1 100.9 —第三方游戏 3,894 0.4 2,333 0.4 66.9 游戏内信息服务 53,911 5.3 139,553 22.5 (61.4) 总计 1,017,834 100.0 619,786 100.0 64.2 下表载列所示期间按游戏类别划分的本集团收入明细： 截至6月30日止六个月 2023年 人民币千元 （未经审核） % 2022年 人民币千元 （未经审核） % 按年变动 % 棋类游戏 923,175 90.7 451,800 72.9 104.3 牌类游戏 76,338 7.5 160,967 26.0 (52.6) 其他游戏 18,321 1.8 7,019 1.1 161.0 总计 1,017,834 100.0 619,786 100.0 64.2 中期报告2023禅游科技控股有限公司8 管理层讨论与分析 截至2023年6月30日止六个月，本集团总收入约为人民币1,017.8百万元，较截至2022年6月30日止六个月的约人民币619.8百万元增加约64.2%。该增加主要由于(i)本集团棋类游戏ARPPU增加；及(ii)牌类游戏收入减少的综合效应。截至2023年6月30日止六个月，本集团销售虚拟物品所得收入约为人民币963.9百万元，较截至2022年6月30日止六个月的约人民币480.2百万元增加100.7%。截至2023年6月30日止六个月，本集团游戏内信息服务收入约为人民币53.9百万元，较截至2022年6月30日止六个月的约人民币139.6百万元减少61.4%。游戏内信息服务收入减少主要由于游戏内信息服务市场下滑及牌类游戏信息服务收入减少。 销售成本 下表载列于所示期间按性质划分的本集团销售成本明细： 截至6月30日止六个月 2023年 （人民币千元）（未经审核） 2022年 （人民币千元）（未经审核） 按年变动 % 渠道成本 278,109 157,614 76.4 信息服务成本 2,912 19,006 –84.7 新媒体成本 91,721 36,884 148.7 其他 9,378 6,634 41.4 总计 382,120 220,138 73.6 销售成本由截至2022年6月30日止六个月的约人民币220.1百万元增加约73.6%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币382.1百万元。销售成本增加主要是由于本集团整体收入及新媒体成本增加。 毛利及毛利率 毛利由截至2022年6月30日止六个月的约人民币399.6百万元增加59.1%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币635.7百万元。截至2023年6月30日止六个月，毛利率由截至