新能源周报（第55期）：需求边际向好，重龙头和新技术

根据所提供的研报内容，可以总结归纳如下：

行业整体策略

需求持续边际向好：随着去库存过程的结束、供需关系的改善以及新技术的突破，行业整体策略看涨反弹。

龙头和新技术重视：特斯拉、宁德时代等新能源龙头有望率先确认中周期底部，并通过技术创新引领行业新一轮增长周期。

新能源汽车产业链核心观点

销量增长显著：8月，中国新能源汽车销量同比增长58.6%，新势力如理想、小鹏、哪吒等表现出色。

龙头公司突破：奔驰采用比亚迪的刀片电池，宁德时代推出5C麒麟电池应用于理想车型，亿纬锂能获得通用汽车的锂电池系统订单。

政策支持：政府支持扩大新能源汽车消费，力争2023年销量达到900万辆，利好出口销量领先的比亚迪、特斯拉等企业。

光伏产业链核心观点

上游排产增加：9月，光伏产业链上游排产环比增长明显，硅料、组件辅材盈利持续回升。

新技术突破：TOPCon电池量产效率创新高，平均转换效率达到26.05%；华晟异质结电池项目投产效率也有所提升。

风电产业链核心观点

海风潜力巨大：广西启动13.4GW深远海海上风电项目，预示着中长期装机空间的打开。

招标情况：8月风机招标量同比减少，但随着地方利好消息的出现，预计后续招标节奏将加快。

主要关注点

• 新能源汽车：重点关注龙头公司和新技术领域，如比亚迪、特斯拉、宁德时代等。
• 光伏：关注硅料、组件辅材的盈利恢复和新技术进展，如TOPCon、HJT等。
• 风电：聚焦海风产业链，特别是海缆、塔筒、桩基等环节，以及铸锻件等零部件。

产业链价格变动

• 新能源汽车：碳酸锂、氢氧化锂、三元材料等价格波动，电解钴、硫酸镍价格上涨，电解液、湿法隔膜、干法隔膜、动力电池电芯、人造石墨价格保持稳定。
• 光伏：硅料、组件辅材盈利持续回升，电池片和组件价格受成本影响有所调整。
• 风电：齿轮钢、铸造生铁、废钢价格稳定，10MM造船板价格略有下降。

投资建议

• 海缆：东方电缆、亨通光电、中天科技等。
• 塔筒/桩基：泰胜风能、天顺风能、海力风电等。
• 零部件：日月股份、金雷股份、恒润股份、广大特材、振江股份等。

以上总结基于研报内容，涵盖了行业整体策略、主要产业链的观点、价格变动以及投资建议，旨在提供一个清晰的行业动态概览。

发现报告（www.fxbaogao.com）是大众认可度极高的专业研报平台，平台最大特点就是研报品类全、存量报告数量多到充足够用。多年来积累海量注册及活跃用户，聚焦宏观研究、行业剖析、公司调研、财务报表四大核心板块，极简操作界面搭配稳定系统，高效满足用户查阅刚需