碳酸锂期货期权日报：市场情绪偏弱 盘面受到外购矿成本支撑

碳酸锂期货期权日报LithiumCarbonateDailyReport 市场情绪偏弱盘面受到外购矿成本支撑 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号作者：有色与新能源金属研究中心魏朝明 实习生：高亚伟 执业编号：F3077171（从业）Z0015738(投资咨询)联系方式：010-68578971/ weichaoming@foundersc.com 成文时间：2023年9月13日星期三 【行情复盘】 9月13日碳酸锂主力合约开于177000元/吨，主力合约收于176050元/吨。成交量为73753手，持仓量为45820手，较上一个交易日增加1284手。现货方面，SMM电池级碳酸锂18.5-19.3万元/吨，均价为18.9万元/吨，下调2000元/吨;工业级碳酸锂17.5-18.3万元/吨，均价为17.9万元/吨，下调2000元/吨。近日青海某盐湖大厂传出放货消息，受此消息扰动，下游厂家基本处于观望状态，不敢贸然补仓备货，整体成交一般偏弱。 【重要资讯】 今年9月下游排产明显低于去年，呈现旺季不旺特征，库存整体水 平虽然较8月有所回落，但仍然处于相对高位，而且产业链库存也处于正常范围。目前无论是消费还是库存，都缺乏驱动行情的变量，期价跟随消息面弱势震荡。消息面，美国内华达州和俄勒冈州边境发现全球最大锂矿，地质学家认为，McDermitt火山口下隐藏着多达4000万吨 锂，超过玻利维亚2300万吨的盐滩。据SMM，美国国防部9月12日发 布声明称，与雅保公司达成一项价值9000万美元的协议，支持扩大美国国内锂矿开采和生产。根据声明，该协议将支持雅保重新开放北卡罗来纳州国王山锂矿，以提高美国国内电池供应链的锂产量。 【交易策略】 盘面破位下行，碳酸锂短期下跌风险仍存。同时，工信部等七部门关于印发汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）的通知，2023年力争实现全年汽车销量2700万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%；汽车制造业增加值同比增长5%左右。2024年，汽车行业运行保持在合理区间，产业发展质量效益进一步提升。近期一系列经济刺激政策正在逐步加力，新能源产业链及碳酸锂基本面的弱势在中长期有趋于改善的可能。现货持续偏弱，建议卖出套保头寸继续持有，新入场头寸谨慎追空。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 1 目录 一、期现行情回顾1 （一）碳酸锂期货期权行情走势1 （二）碳酸锂现货行情走势2 二、近期基本面动向3 （一）碳酸锂市场综述3 （二）重要资讯3 （三）供需情况4 （四）库存情况6 （五）成本与利润7 一、期现行情回顾 （一）碳酸锂期货期权行情走势 表1：碳酸锂期货价格变动统计 2023/9/13 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌（收盘价） 成交量 持仓量 结算价 涨跌（结算价） 涨跌幅（结算价） 基差 碳酸锂2401 177000 179200 174900 176050 -1700 73753 45820 176850 -2700 -1.50% 12950 碳酸锂2402 173600 175150 171200 172550 -1450 383 2622 172850 -2850 -1.62% 16450 碳酸锂2403 171200 172850 169400 170700 -750 284 2594 170650 -2700 -1.56% 18300 碳酸锂2404 171700 173450 170400 171950 -150 353 2301 171950 -1900 -1.09% 17050 碳酸锂2405 170200 171600 168150 169350 -950 219 1882 169600 -2250 -1.31% 19650 碳酸锂2406 168400 168400 165450 166300 -1950 56 694 166600 -2300 -1.36% 22700 碳酸锂2407 164500 165500 162100 162950 -1550 2773 7920 163500 -2050 -1.24% 26050 碳酸锂2408 161800 164300 161350 162350 -1900 183 455 162600 -2250 -1.36% 26650 来源：广州期货交易所，方正中期研究院整理 表2：碳酸锂期权成交持仓变动统计 2023/9/13 成交量 变化 持仓量 变化 碳酸锂2401 73753 -13229 45820 1284 碳酸锂2402 383 -1 2622 58 碳酸锂2403 284 27 2594 81 碳酸锂2404 353 244 2301 162 碳酸锂2405 219 -71 1882 10 碳酸锂2406 56 -132 694 -3 碳酸锂2407 2773 -294 7920 355 碳酸锂2408 183 -41 455 24 来源：广州期货交易所，方正中期研究院整理 （二）碳酸锂现货行情走势 表3：锂电产业链价格走势总览 数据类别 产业链重点高频价格指标 单位 2023/9/1 本周价格 2023/8/25 上周价格 涨跌值 涨跌幅 迷你图 锂精矿 锂辉石精矿(6%，CIF中国） 美元/吨 3210 3265 -55 -1.68% 金属锂 工业级金属锂（Li≥99%） 万元/吨 175 175 0 0.00% 电池级金属锂（≥99.9%） 万元/吨 195 195 0 0.00% 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%） 万元/吨 20.55 22.30 -1.75 -7.85% 工业级碳酸锂(99.2%） 万元/吨 19.55 20.90 -1.35 -6.46% 氢氧化锂 电池级氢氧化锂(56.5%粗颗粒） 万元/吨 19.00 19.90 -0.90 -4.52% 电池级氢氧化锂(56.5%微粉型） 万元/吨 20.00 20.90 -0.90 -4.31% 氢氧化锂(56.5%电池级CIF中日韩) 美元/公斤 29.75 31.25 -1.50 -4.80% 氢氧化锂(56.5%工业级/国产) 万元/吨 17.10 18.00 -0.90 -5.00% 钴酸锂 钴酸锂(60%、4.35V/国产) 万元/吨 24.75 25.25 -0.50 -1.98% 锰酸锂 锰酸锂(动力型) 万元/吨 6.90 7.10 -0.20 -2.82% 锰酸锂(容量型) 万元/吨 6.25 6.45 -0.20 -3.10% 三元材料 三元材料523(多晶/消费型) 万元/吨 17.75 18.20 -0.45 -2.47% 三元材料622(多晶/消费型) 万元/吨 19.70 20.15 -0.45 -2.23% 三元材料811(多晶/动力型) 万元/吨 22.40 22.75 -0.35 -1.54% 三元前驱体 三元前驱体523(单晶/动力型) 万元/吨 7.80 7.80 0.00 0.00% 三元前驱体523(多晶/消费型) 万元/吨 7.70 7.70 0.00 0.00% 三元前驱体622(多晶/消费型) 万元/吨 8.98 8.98 0.00 0.00% 三元前驱体811(多晶/动力型) 万元/吨 9.88 9.88 0.00 0.00% 磷酸铁锂 磷酸铁锂均价(低端储能型) 万元/吨 6.50 6.90 -0.40 -5.80% 磷酸铁锂均价(中高端储能型) 万元/吨 7.10 7.50 -0.40 -5.33% 磷酸铁锂均价(动力型) 万元/吨 7.20 7.60 -0.40 -5.26% 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂(99.95%国产) 万元/吨 11.05 11.55 -0.50 -4.33% 动力电池电芯 方形磷酸铁锂电芯现货均价(动力型） 元/Wh 0.56 0.57 -0.01 -1.75% 523方形三元电芯现货均价(动力型） 元/Wh 0.55 0.56 -0.01 -1.79% 钴酸锂电芯现货均价(消费型） 元/Wh 0.61 0.63 -0.02 -3.17% 来源：SMM，方正中期研究院整理 二、近期基本面动向 （一）碳酸锂市场综述 9月13日碳酸锂主力合约开于177000元/吨，主力合约收于176050元/吨。成交量为73753手，持仓 量为45820手，较上一个交易日增加1284手。现货方面，SMM电池级碳酸锂18.5-19.3万元/吨，均价为 18.9万元/吨，下调2000元/吨;工业级碳酸锂17.5-18.3万元/吨，均价为17.9万元/吨，下调2000元/吨。近日青海某盐湖大厂传出放货消息，受此消息扰动，下游厂家基本处于观望状态，不敢贸然补仓备货，整体成交一般偏弱。 （二）重要资讯 1、工信部等七部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》。其中提出，完善基础设施建设与运营。落实《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，优化配套环境。鼓励各地科学预测新能源汽车充电需求，做好城市及周边县乡村公共充电网络布局规划，推动充电设施布局建设、配套电网扩容改造有序开展。鼓励大功率充电、智能有序充电、“光储充放”一体站等新技术推广应用，提升充电服务保障能力。引导地方对高速公路、乡镇等保障型充电基础设施的补贴支持，加大行业扶持力度。鼓励地方加快氢能基础设施建设，推动中远途、中重型燃料电池商用车示范应用。 2、乘联会初步统计，8月1-31日，新能源车市场零售69.8万辆，同比增长32%，环比增长9%;今年以来累计零售442.4万辆，同比增长36%，新能源汽车销售数据较好，并未对市场造成进一步压力，但在当前低迷的情绪下，并未给市场带来较强信心。 3、中国汽车动力电池产业创新联盟发布2023年8月动力和储能电池月度数据，8月，我国动力和储能电池合计产量为73.3GWh，环比增长7.4%，同比增长46.8%。其中动力电池产量占比为87.6%。8月，我国动力和储能电池合计销量为65.0GWh，环比增长13.3%。其中动力电池销量为55.1GWh，环比增长 3.7%；储能电池销量为9.9GWh，环比增长131.7%。8月，我国动力和储能电池合计出口12.5GWh，同比增长142.2%，环比增长0.3%。8月，我国动力电池装车量34.9GWh，同比增长25.7%，环比增长8.2%。 （三）供需情况 1、碳酸锂产量 2023年7月国内碳酸锂产量为4.4万吨，环比上升11.7%。矿端原料增加，锂矿提锂稳步生产，回收 提锂新进产能爬坡产量略有增量，盐湖企业受季节性增产，碳酸锂产量整体较6月上升。 SMM碳酸锂月度产量:总实物吨SMM碳酸锂月度产量:电池级实物吨 SMM碳酸锂月度产量:工业级实物吨 50000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 SMM碳酸锂月度分原料产量:锂辉石实物吨SMM碳酸锂月度分原料产量:锂云母实物吨 SMM碳酸锂月度分原料产量:盐湖实物吨SMM碳酸锂月度分原料产量:回收量实物吨 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月 2023年8月国内碳酸锂预估产量为4.5万吨，环比增加2.3%。该月预期盐湖产量及国内碳酸锂新项目投产产能爬坡，整体预期总产量微幅上涨。 2018年8月 2018年10月 2018年12月 2019年2月 2019年4月 2019年6月 2019年8月 2019年10月 2019年12月 2020年2月 2020年4月 2020年6月 2020年8月 2020年10月 2020年12月 2021年2月 2021年4月 2021年6月 2021年8月 2021年10月 2021年12月 2022年2月 2022年4