通信行业研究周报：Q2全球企业WLAN市场增长强劲

行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 Q2全球企业WLAN市场增长强劲 ——通信行业研究周报 投资摘要： 每周一谈： 根据IDC统计数据，2023年Q2，全球企业WLAN市场增长强劲，同比增长 43.3%，规模达到30亿美元。消费者WLAN市场在2023Q2同比下降了14%。 Wi-Fi6和Wi-Fi6E继续推动企业市场的增长。Wi-Fi6接入点（AP）占接入点收入的79.7%。 WLAN消费者市场也在继续采用Wi-Fi6。2023年Q2，Wi-Fi6占消费者市场收入的51.6%。 根据IDC统计数据，全球企业WLAN市场普遍表现强劲。 2023年Q2，美国市场同比增长79.5%；加拿大市场增长79.1%；拉丁美洲市场增长49.6%。 西欧市场增长了29.7%；中东欧市场增长了42%；中东和非洲地区的市场收入增长了51%。 亚太地区（不包括日本和中国）市场增长了36.8%；中国市场下降了12.5%；日本市场则增长了14.6%。 根据IDC统计数据，2023年Q2，全球前五企业WLAN厂商均实现正向增 长。 思科的企业WLAN收入同比增长65.6%，达到13亿美元。本季度该公司的市场份额为43.5%。 HPE的企业WLAN收入同比增长55.3%，市场份额为16.2%。 华为的企业WLAN收入同比增长26.6%，市场份额为7.5%。 Ubiquiti的企业WLAN收入同比增长4.4%，市场份额为5.8%。 康普（CommScope）的企业WLAN收入同比增长72.2%，市场份额为4.8%。 市场回顾： 本周（2023.09.04-2023.09.10），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为-0.53%、-1.74%、-2.4%，申万通信指数涨幅为-0.52%，在申万31个一级 行业排第13位。 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：震有科技、航宇微、神宇股份、广哈通信、高鸿股份股价跌幅前五名为：浩瀚深度、挖金客、天孚通信、新易盛、中际旭创 投资策略：（1）AI热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注相 关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI大模型逐力，边缘计算产业迎来新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络。 风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退 评级增持（维持） 2023年9月10日 曹旭特分析师 SAC执业证书编号：S1660519040001 张建宇研究助理 zhangjianyu@shgsec.com SAC执业证书编号：S1660121110002 行业基本资料股票家数 133 行业平均市盈率 16.50 市场平均市盈率 行业表现走势图 16.77 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 相关报告 1、《通信行业研究周报：工信部征求5GRedCap发展路径》2023-09-03 2、《通信行业研究周报：5G基站数突破 300万个千兆宽带用户数持续提升》 2023-08-27 3、《通信行业研究周报：800MHz重耕 5G建设持续发力》2023-08-20 4、《通信行业研究周报：三大运营商云业务表现亮眼》2023-08-13 5、《通信行业研究周报：空芯光纤有望构建新型光通信网络》2023-08-06 6、《通信行业研究周报：国内智能手机出货降幅收窄ChatGPT安卓版正式上线》2023-07-30 7、《通信行业研究周报：全球物联网市场需求疲软美格AI模组助力大模型发展》2023-07-23 内容目录 1.每周一谈3 2.市场回顾4 3.重要公告6 4.行业新闻6 5.行业招标信息7 6.风险提示9 图表目录 图1：全球前五企业WLAN厂商营收情况3 图2：申万一级行业周涨幅4 图3：申万一级行业年初至今涨跌幅4 图4：本周涨幅前十5 图5：本周跌幅前十5 图6：本年度涨幅前十5 图7：本年度跌幅前十5 表1：通信行业一周重要公告6 表2：行业投招标信息7 1.每周一谈 根据IDC统计数据，2023年Q2，全球企业WLAN市场增长强劲，同比增长43.3%，规模达到30亿美元。消费者WLAN市场在2023Q2同比下降了14%。 Wi-Fi6和Wi-Fi6E继续推动企业市场的增长。Wi-Fi6接入点（AP）占接入点收入的79.7%。 WLAN消费者市场也在继续采用Wi-Fi6。2023年Q2，Wi-Fi6占消费者市场收入的51.6%。 根据IDC统计数据，全球企业WLAN市场普遍表现强劲。 2023年Q2，美国市场同比增长79.5%；加拿大市场增长79.1%；拉丁美洲市场增长49.6%。 西欧市场增长了29.7%；中东欧市场增长了42%；中东和非洲地区的市场收入增长了51%。 亚太地区（不包括日本和中国）市场增长了36.8%；中国市场下降了12.5%；日本市场则增长了14.6%。 根据IDC统计数据，2023年Q2，全球前五企业WLAN厂商均实现正向增长。 思科的企业WLAN收入同比增长65.6%，达到13亿美元。本季度该公司的市场份额为43.5%。 HPE的企业WLAN收入同比增长55.3%，市场份额为16.2%。 华为的企业WLAN收入同比增长26.6%，市场份额为7.5%。 Ubiquiti的企业WLAN收入同比增长4.4%，市场份额为5.8%。 康普（CommScope）的企业WLAN收入同比增长72.2%，市场份额为4.8%。 图1：全球前五企业WLAN厂商营收情况 资料来源：IDC《EnterpriseWirelessLANMarketContinuesStrongGrowthintheSecondQuarterof2023,IncreasingRevenues43%YearOverYear,AccordingtoIDCTracker》申港证券研究所 2.市场回顾 本周（2023.09.04-2023.09.10），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为-0.53%、-1.74%、-2.4%，申万通信指数涨幅为-0.52%，在申万31个一级行业排第 13位。 图2：申万一级行业周涨幅 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 2023年初至今，上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为0.89%、-6.66%、- 12.66%，申万通信指数涨幅为31.46%，在申万31个一级行业中排第1位。 图3：申万一级行业年初至今涨跌幅 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：震有科技、航宇微、神宇股份、广哈通信、高鸿股份股价跌幅前五名为：浩瀚深度、挖金客、天孚通信、新易盛、中际旭创 图4：本周涨幅前十图5：本周跌幅前十 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 本年度通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：联特科技、剑桥科技、中际旭创、天孚通信、兆龙互连股价跌幅前五名为：*ST新海、ST通脉、意华股份、科信技术、移远通信 图6：本年度涨幅前十图7：本年度跌幅前十 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 3.重要公告 表1：通信行业一周重要公告 公告类别 公司名称 公告日期 公告内容 权益分派 广和通 2023.9.4 关于回购公司股份的进展公告：截至2023年8月31日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份103.81万股，占公司目前总股本的0.14%，最高成交价为19.34元/股，最低成交价为19.16元/股，成交总金额为1999.52万元（不含交易费用）。本次回购符合相关法律法规的要求，符合既定的回购股份方案。 权益分派 立昂技术 2023.9.5 截至2023年8月31日，公司首次通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份7200股，占公司目前总股本的0.0015%，最高成交价为11.00元/股，最低成交价为10.97元/股，支付的总金额为7.9万元（不含交易费用）。本次回购符合相关法律法规要求，符合既定的回购方案。 权益 亿联网络 2023.9.7 关于部分限制性股票回购注销完成的公告：本次回购注销限制性股票涉及108名激 分派 励对象（注：因部分激励对象同时被授予多期，故回购注销的激励对象总人数不等于以下各期回购注销的激励对象人数相加），回购注销数量为55.6万股，占回购注销前厦门亿联网络技术股份有限公司股份总数的0.04%。 战略合作 二六三 2023.9.8 关于全资子公司签署战略合作协议的公告：二六三网络通信股份有限公全资子公司北京二六三企业通信有限公于2023年9月7日与深圳市全景网络有限公司签订了《战略合作协议》，双方本着优势互补、互利互惠、诚实守信、利益共享的原则，在企业服务市场方面加强合作，实现共同发展。 权益 中瓷电子 2023.9.9 本次交易方案由发行股份购买资产及募集配套资金两个部分组成。本次募集配套资 分派 金以发行股份购买资产交易的成功实施为前提，但募集配套资金的成功与否不影响发行股份购买资产交易的实施。 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 4.行业新闻 【美国将继续对华出口芯片，但不出售最先进芯片】美国商务部长雷蒙多9月3日表示，中美之间的经济关系是互惠互利的，开放沟通渠道是维持这种关系的关键。雷蒙多称，“我们每年向中国出口价值数十亿美元的半导体。这对美国经济和美国企业都有好处，我们将继续这样做。我们要做的、我们不会妥协的就是阻止向中国出售我们最先进、最强大的半导体。（C114通信网） 【百度智能云千帆大模型2.0升级发布】千帆大模型平台2.0升级带来了多项改进：在工具链方面，大模型开发、训练、部署、应用开发各个环节是紧密结合的；在算 力效能方面，千帆底层是一套集合了异构算力集群、高速互联的网络、高性能存储，可将大模型训练、推理的成本降到最低；在数据方面，千帆不仅纳管大模型，还可增强大模型的能力；在企业级安全方面，通过千帆的安全机制，企业能够构建四层安全防线，全方位保障大模型的内容安全、数据安全和系统安全。（C114通信网） 【英特尔张宇：边缘人工智能的终极形态是边缘AutoML】2023中国国际服务贸易交易会期间，英特尔中国区网络与边缘事业部首席技术官、英特尔高级首席AI工程师张宇发言指出，人工智能发展的下一阶段应该进入边缘AutoML阶段，这个阶 段，网络模型应该感知人的意图并选取适宜的样本集训练模型，将训练结果推送到训练阶段进行相应操作，甚至根据训练的结果不断更新、不断重新训练网络模型，达到最佳的理想结果，这才是边缘人工智能发展的最终形态。（C114通信网） 【华为公开“晶圆处理设备和半导体制造设备”专利】天眼查显示，华为技术有限公司近日新增多条专利信息，其中1条发明专利名称为“晶圆处理设备和半导体制造设备”，公开号为CN116705644A。华为指出，在摩尔定律的驱动下，芯片集成度不断提高，单个晶体管的特征尺寸不断缩小，器件结构的深宽比持续增大，给半导体制造流程中的湿法清洗和干燥工艺带来挑战。上述专利的目的在于提供一种改进的晶圆处理设备，其至少可以提高晶圆的温控空间分辨率。（C114通信网） 【美国商务部：正在获取华为新机所谓7nm芯片的更多信息】美国政府已开始对华为最新Mate60Pro智能手机中搭载的中国制造的先进芯片进行正式调查，这一消息在美国引发了一场关于制裁有效性的辩论。美国商务部在过去两年对华为和中 国芯片行业实施了一系列限制，并表示正在努力获取有关Mate60Pro中“据称” 7nm芯片的更多信息。（C114通信网） 5.行业招标信息 表2：行