周观点：华为崛起，生态链迎来投资机会

计算机 2023年09月10日 投资评级：看好（维持） 周观点：华为崛起，生态链迎来投资机会 ——行业周报 陈宝健（分析师）刘逍遥（分析师） 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520090001 67% 50% 34% 17% 0% -17% -34% 计算机沪深300 市场回顾：本周（2023.9.4-2023.9.8），沪深300指数下跌1.36%，计算机指 数下跌0.77%。 周观点：华为崛起，生态链迎来投资机会 （1）Mate60Pro重磅发布，国产化迈出关键一步 根据南方都市报报道，美媒彭博社委托半导体行业观察机构TechInsights对华为 新机进行了拆解，并在9月4日发布了拆机视频和相关报道，确认华为最新旗 2022-092023-012023-05 数据来源：聚源 舰机Mate60Pro使用了国产芯片麒麟9000s，预装华为自主研发的HarmonyOS 相关研究报告 4.0操作系统。而且华为Mate60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手 机，同时其将首发第二代昆仑玻璃，另外该手机还将上线AI隔空操控、智感支 《周观点：大模型牌照首批上线，重点关注应用与算力端机会—行业周报》-2023.9.3 《周观点：持续推荐金融信创板块—行业周报》-2023.8.27 《数据资产入表规定落地，数字经济步入黄金时期—行业点评报告》-2023.8.22 付、注视不熄屏等智慧功能，并将接入盘古人工智能大模型。Mate60Pro采用国产芯片及操作系统，并且率先实现了卫星通话，标志着国产化又迈出关键一步。 （2）行业信创加速，鲲鹏生态成为中坚力量 2023年下半年以来，行业信创明显加速，近期中信银行、中国工商银行等国产化大单相继落地，后续金融、运营商等行业大单有望陆续落地，鲲鹏生态作为国产化的中坚力量，有望继续斩获不错的市场份额。 （3）华为昇腾携手行业合作伙伴，打造智能化生态 8月15日，科大讯飞董事长刘庆峰在合肥举办的讯飞星火认知大模型V2.0升级发布会上表示，科大讯飞与华为共同发布用于构建专属大模型的软硬件一体化设备“星火一体机”，星火一体机基于华为鲲鹏CPU（中央处理器）+昇腾GPU（图形处理器），另外联合华为存储和网络提供整机柜方案，FP16（半精度浮点数格式）算力2.5petaFLOPS（1petaFLOPS为每秒运行一千万亿次浮点运算）。9月6日，基于昇腾、智谱AI、华鲲振宇联合预发布三款智谱GLM昇腾大模型一体机，包括智谱-昇腾ChatGLM训推一体机、智谱-昇腾CodeGeeX代码生成一体机、智谱-昇腾ChatGLM推理一体机。华为昇腾携手行业合作伙伴，致力于打造国产智能化生态。 投资建议 建议高度重视华为生态链投资机遇，重点推荐神州数码、卓易信息、软通动力、科大讯飞、赛意信息、中国软件国际等，受益标的包括汉仪股份、润和软件、汉得信息、拓维信息、烽火通信、海量数据等。 风险提示：经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：华为崛起，生态链迎来投资机会3 2、公司动态：凌志软件向野村综研收购日本智明及BVI公司股权3 2.1、重大事项：凌志软件向野村综研收购日本智明及BVI公司股权3 2.2、重大合同：浩瀚深度中标约7725万合同订单4 3、行业动态：蚂蚁发布金融大模型，苹果发力对话式AI4 3.1、国内要闻：蚂蚁发布金融大模型，腾讯全面开放混元大模型4 3.2、国外要闻：苹果发力对话式AI，OpenAI将于11月6日举办首届开发者大会4 4、风险提示5 1、周观点：华为崛起，生态链迎来投资机会 一周市场回顾：本周（2023.9.4-2023.9.8），沪深300指数下跌1.36%，计算机指数下跌0.77%。 周观点：华为崛起，生态链迎来投资机会 （1）Mate60Pro重磅发布，国产化迈出关键一步 根据南方都市报报道，美媒彭博社委托半导体行业观察机构TechInsights对华为新机进行了拆解，并在9月4日发布了拆机视频和相关报道，确认华为最新旗舰机Mate60Pro使用了国产芯片麒麟9000s，预装华为自主研发的HarmonyOS4.0操作系统。而且华为Mate60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，同时其将首发第二代昆仑玻璃，另外该手机还将上线AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能，并将接入盘古人工智能大模型。Mate60Pro采用国产芯片及操作系统，并且率先实现了卫星通话，标志着国产化又迈出关键一步。 （2）行业信创加速，鲲鹏生态成为中坚力量 2023年下半年以来，行业信创明显加速，近期中信银行、中国工商银行等国产化大单相继落地，后续金融、运营商等行业大单有望陆续落地，鲲鹏生态作为国产化的中坚力量，有望继续斩获不错的市场份额。 （3）华为昇腾携手行业合作伙伴，打造智能化生态 8月15日，科大讯飞董事长刘庆峰在合肥举办的讯飞星火认知大模型V2.0升级发布会上表示，科大讯飞与华为共同发布用于构建专属大模型的软硬件一体化设备“星火一体机”，星火一体机基于华为鲲鹏CPU（中央处理器）+昇腾GPU（图形处理器），另外联合华为存储和网络提供整机柜方案，FP16（半精度浮点数格式）算力2.5petaFLOPS（1petaFLOPS为每秒运行一千万亿次浮点运算）。9月6日，基于昇腾、智谱AI、华鲲振宇联合预发布三款智谱GLM昇腾大模型一体机，包括智谱-昇腾ChatGLM训推一体机、智谱-昇腾CodeGeeX代码生成一体机、智谱-昇腾ChatGLM推理一体机。华为昇腾携手行业合作伙伴，致力于打造国产智能化生态。 投资建议 建议高度重视华为生态链投资机遇，重点推荐神州数码、卓易信息、软通动力、科大讯飞、赛意信息、中国软件国际等，受益标的包括汉仪股份、润和软件、汉得信息、拓维信息、烽火通信、海量数据等。 2、公司动态：凌志软件向野村综研收购日本智明及BVI公司股权 2.1、重大事项：凌志软件向野村综研收购日本智明及BVI公司股权 【凌志软件】上市公司拟通过支付现金方式，向野村综研购买其所持有的日本智明、BVI公司100%股权，交易对价为311,120.00万日元（折合人民币约15,585.25万元）。 2.2、重大合同：浩瀚深度中标约7725万合同订单 【浩瀚深度】中国联合网络通信有限公司于2023年9月5日在“中国联通采购与招标网”公布了北京浩瀚深度信息技术股份有限公司为中标候选人，预计中标金额合计约为7,724.58万元。 【真视通】公司收到北京国电工程招标有限公司（招标代理单位）发出的中标通知书，确认公司为“中国大唐集团有限公司硬件视频会议系统升级改造项目”的中标单位，中标价为4,808.76万元。 3、行业动态：蚂蚁发布金融大模型，苹果发力对话式AI 3.1、国内要闻：蚂蚁发布金融大模型，腾讯全面开放混元大模型 蚂蚁发布金融大模型：两大应用产品支小宝2.0、支小助将在完成备案后上线 【新浪科技】9月8日，上海外滩大会上，蚂蚁集团正式发布金融大模型。蚂蚁金融大模型基于蚂蚁自研基础大模型，针对金融产业深度定制，底层算力集群达到万卡规模。该大模型聚焦真实的金融场景需求，目前已在蚂蚁集团的财富、保险平台上全面内测。 腾讯全面开放混元大模型：超千亿参数超2万亿tokens 【TechWeb】9月7日，在2023腾讯全球数字生态大会上，腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生宣布，腾讯自主研发的通用大语言模型 ——混元，正式面向产业亮相。 百川智能发布Baichuan2，文理兼备全面领先LLaMA2 【TechWeb】9月6日，在北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会、北京市海淀区政府的指导下，百川智能召开主题为“百川汇海，开源共赢”的大模型发布会，中科院院士张钹亲临现场并发表致辞。会上，百川智能宣布正式开源微调后的Baichuan2-7B、Baichuan2-13B、Baichuan2-13B-Chat与其4bit量化版本，并且均为免费可商用。 百度：未来竞争在于做出多少AI原生应用，而不是做出多少大模型 【站长之家】百度集团资深副总裁、百度移动生态事业群组总经理何俊杰表示，未来竞争的关键在于做出多少AI原生应用，而不是做出多少大模型。 华为在沙特阿拉伯推出云数据中心，未来5年为该地区20万名新开发者提供支持 【IT之家】路透社报道，华为在沙特首都利雅得开设云数据中心，以扩大其在中东和北非的在线服务产品。利雅得云数据中心是华为在全球的第30个云数据中心，将为沙特的政府服务提供支持，并支持阿拉伯语的人工智能应用和语言模型。 3.2、国外要闻：苹果发力对话式AI，OpenAI将于11月6日举办首届开发者大会 苹果发力对话式AI，预算扩至每日数百万美元 【智东西】9月7日消息，据TheInformation报道，苹果始终在增加构建人工智能所需计算的预算，并且已经扩大到每天数百万美元。该公司的一个目标是开发一些功能，允许iPhone用户使用简单的语音命令来自动执行涉及多个步骤的任务。举例来说，这项技术可以让用户命令Siri语音助手用他们最近拍摄的五张照片创建GIF动图，并将其发送给朋友。 OpenAI将于11月6日举办首届开发者大会，CEO预告将公布最新成果 【TechWeb】9月7日消息，当地时间周三，美国人工智能研究公司OpenAI宣布，将于11月6日在旧金山举办首届开发者大会OpenAIDevDay。 宝马将采用亚马逊云计算服务，开发下一代高级驾驶辅助系统 【TechWeb】9月8日消息，亚马逊云计算业务部门已经宣布，他们被宝马集团选定为自动驾驶平台的首选云计算服务提供商，宝马集团也已公布将同亚马逊云计算业务部门合作的消息。 苹果与Arm签署长达近20年的芯片合作协议 【网易科技】9月6日消息，英国芯片设计公司ARM于当地时间周二提交的最新IPO文件显示，苹果公司已经与ARM就芯片技术授权签署了一项“延续至2040年以后”的新合作协议。 4、风险提示 经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》已于2017年7月1日 起正式实施。根据上述规定，开源证券评定此研报的风险等级为R4（中高风险），因此通过公共平台推送的研报其适用的投资者类别仅限定为专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者。若您并非专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者，请取消阅读，请勿收藏、接收或使用本研报中的任何信息。 因此受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅！感谢您给予的理解与配合。 分析师承诺 负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所 发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。负责准备本报告的分析师获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性、客户的反馈、竞争性因素以及开源证券股份有限公司的整体收益。所有研究分析师或工作人员保证他们报酬的任何一部分不曾与，不与，也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系。 评级 说明 证券评级 买入（Buy） 预计相对强于市场表现20%以上； 增持（outperform） 预计相对强于市场表现5%～20%； 中性（Neutral） 预计相对市场表现在－5%～＋5%之间波动； 减持 预计相对弱于市场表现5%以下。 行业评级 看好（overweight） 预计行业超越整体市场表现； 中性（Neutral） 预计行业与整体市场表现基本持平； 看淡 预计行业弱于整体市场表现。 备注：评级标准为以报告日后的6~12个月内，证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现，其中A股基准指