海峡石油化工中期报告 2023

目录 公司资料 02 管理层讨论及分析 04 其他资料 12 简明综合损益及其他全面收益表 18 简明综合财务状况表 20 简明综合权益变动表 22 简明综合现金流量表 23 简明综合财务报表附注 24 公司资料 董事会执行董事 王健生先生（主席）姚国梁先生 独立非执行董事 张少云女士陈怡光教授邓珩先生 董事委员会审核委员会 张少云女士（主席）陈怡光教授 邓珩先生 薪酬委员会 陈怡光教授（主席）邓珩先生 王健生先生 提名委员会 王健生先生（主席）张少云女士 邓珩先生 公司秘书 刘亮豪先生 （执业律师）（香港） 授权代表王健生先生姚国梁先生 注册办事处CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港金钟 夏悫道16号远东金融中心16楼1604室 独立核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要股份过户登记处Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD,P.O.Box1586GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 海峡石油化工控股有限公司2023中期报告02 公司资料 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 金钟 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 交通银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司花旗银行 星展银行（香港）有限公司 网址 www.strongpetrochem.com 股份资料 香港联合交易所有限公司股份代号：00852 03海峡石油化工控股有限公司 2023中期报告 管理层讨论及分析 业务回顾及前景 截至二零二三年六月三十日止六个月（“六个月期间”），海峡石油化工控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）专注以商品贸易及成品油及石化产品的仓储及其他配套服务以及租赁为其主要业务。 六个月期间的收入约为488,600,000港元（“港元”）。六个月期间的本公司拥有人应占亏损约为10,200,000港元。 商品贸易 于六个月期间，作为具备仓储业务的商品贸易商，为应对能源交易市场不断变化的发展，我们在交易业务上保持小心谨慎。二零二三年上半年，由于多种因素，石油市场价格大幅下跌。硅谷银行破产及瑞士信贷危机引发了影响经济增长的连锁反应，并导致布兰特原油价格下跌多达15%，银行业动荡亦影响市场对石油需求的情绪。尽管油价随后逐渐回升，西得克萨斯中质（“WTI”）原油价格于四月中旬达到二零二三年上半年的最高水平每桶（“桶”）83美元（“美元”），但对供应不确定性及需求疲软的担忧导致油价于二零二三年五月连续第五个月下跌，布兰特原油期货及WTI期货价格下跌7%至10%。中华人民共和国（“中国”）经济放缓及美利坚合众国（“美国”）债务限额危机亦是油价下跌的原因之一。尽管中国已取消新型冠状病毒的限制措施，但对银行业及经济衰退的担忧可能令投资者逃离风险资产，导致油价大幅下跌。 面对市场带来的挑战，本集团持续因应市场需求及趋势而调整及发展，因此，我们专注于背对背贸易安排，并保持较低的存货水平以降低存货风险。我们一直致力专注于巩固我们于石化产品贸易市场的地位。 海峡石油化工控股有限公司 2023中期报告04 管理层讨论及分析 成品油及石化产品仓储及其他配套服务以及租赁 本公司间接全资附属公司南通润德石油化工有限公司（“南通润德”）于中国江苏省南通市营运设有21个油库、容量达139,000立方米的仓储设施。其主要提供汽油、柴油及甲醇的存储服务。于六个月期间，基于总吞吐量增加、客户稳定增长及新客户的单位价格提高，南通润德的收入及盈利实现持续增长。在二零二三年下半年，南通润德专注于优化油库使用计划的同时，积极发展长远客户关系。以此，南通润德旨在为本集团实现更稳定的收入及争取最大利润。该策略方针不仅确保更稳定可靠的收入来源，而且为持续增长及繁荣铺平了道路。我们对南通润德的收入及盈利持续增长抱持乐观态度。 前景 于二零一九年四月，本公司间接全资附属公司福建香江石化有限公司（“福建香江”）于中国福建省泉州市成立，主要从事石化产品制造及贸易。福建香江正在中国福建省设立石化生产厂房（“福建厂房”）。由于二零二三年七月底台风杜苏芮登陆泉州市，福建厂房的预期营运开始日期将延后至二零二四年第一季度。福建香江于福建厂房建设完成前已继续其石化产品贸易业务。福建香江目前正在开发一个名为SEBS热塑性弹性体的石化产品的生产项目（“SEBS项目”）（分两期建设），预计每年生产规模为50,000公吨（“公吨”）。该SEBS项目已被列为中国地方省级重点项目之一。鉴于当地政府坚定不移的支持，我们对SEBS项目的进度及未来相关产品销售的潜力充满信心并保持乐观态度。 05海峡石油化工控股有限公司 2023中期报告 管理层讨论及分析 于六个月期间，石油市场环境经历了快速变化。布兰特原油均价从一月初的每桶79.05美元攀升至一月底的每桶84.55美元的最高位，其后于六月稳定在每桶75美元左右。然而，由于银行业危机及对经济衰退的担忧等因素，市场油价亦于三月及五月见证了急剧下跌。我们将密切关注石油市场的波动以识别买卖石油产品的可盈利机会。 考虑到现时原油和成品油市场前景黯淡，我们的新加坡办事处于整个六个月期间一直致力培养并维持与印尼煤炭供应商的业务关系。 太阳能于香港日益普及。然而，太阳能直至目前只占整体发电量的一小部分。我们对太阳能业务的潜在增长保持乐观，并积极在新兴业务领域物色新机遇，开拓额外收入来源，此举亦将促进减少碳排放。 展望二零二三年下半年及未来，我们将继续保持警惕，监测不断变化的石油市场格局。我们将继续调整及创新，以把握新兴机遇，降低风险，并为我们的股东及持份者推动可持续发展。 财务回顾 收入 商品贸易 本集团于六个月期间的贸易业务收入约为462,700,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月（“二零二二年上半年”）：约455,300,000港元），较二零二二年上半年增加约2%。于六个月期间，本集团贸易业务中约2%（二零二二年上半年：4%）所得收入来自成品油贸易。于六个月期间，本集团约69%（二零二二年上半年：约67%）的贸易业务所得收入来自石化产品贸易。于六个月期间，本集团约29%（二零二二年上半年：约29%）的贸易业务所得收入来自煤炭贸易。 海峡石油化工控股有限公司 2023中期报告06 二零二三年 二零二二年 产品 单位 合约数目 销量 收入百万港元 合约数目 销量 收入百万港元 商品贸易 成品油 公吨 1 986 8.0 1 1,810 17.3 石化产品 公吨 83 53,921 320.6 106 44,510 303.7 煤炭 公吨 6 155,029 134.1 7 193,861 134.3 总计 90 462.7 114 455.3 管理层讨论及分析 六个月期间成品油的交易量为986公吨（二零二二年上半年：1,810公吨）。由于我们的客 户需求增加，石化产品的交易量从二零二二年上半年的44,510公吨增加至六个月期间的53,921公吨。由于需求减少，煤炭的交易量从二零二二年上半年的193,861公吨减少至六个月期间的155,029公吨。 截至六月三十日止六个月 成品油及石化产品的仓储及其他配套服务以及租赁 于六个月期间，就成品油及石化产品提供一般仓储及其他配套服务产生的收入约为 17,700,000港元（二零二二年上半年：约15,500,000港元）。当中约65%（二零二二年上半年： 74%）仓储业务所得的收入来自于一般仓储服务，而约35%（二零二二年上半年：26%）则来自其他配套服务（如管道传输、废物处理及车辆装载）。于六个月期间，租赁产生的收入约为8,100,000港元（二零二二年上半年：约7,000,000港元）。 07海峡石油化工控股有限公司 2023中期报告 管理层讨论及分析 毛利 在不景气的市况下由于商品交易的毛利率有所下降，毛利于六个月期间下跌至约 17,700,000港元（二零二二年上半年：约22,400,000港元）。 衍生金融工具公平值变动 本集团为投资用途买卖衍生金融工具。本集团拟透过使用盈余现金投资原油及石油产品相关衍生产品及证券，提升其盈利能力。 于六个月期间，本集团录得衍生金融工具公平值变动收益总额约1,300,000港元（二零二二年上半年：约7,400,000港元）。衍生金融工具公平值变动的已变现收益及未变现收益分别约为500,000港元及800,000港元（二零二二年上半年：分别为已变现亏损约100,000港元及未变现收益7,500,000港元）。 期内亏损 于六个月期间，本公司拥有人应占亏损约为10,200,000港元（二零二二年上半年：本公司拥有人应占盈利约13,800,000港元）。 流动资金及财务资源 于二零二三年六月三十日，银行结余及现金约为330,700,000港元（二零二二年十二月三十一日：约288,000,000港元）。银行结余及现金增加主要由于银行借款增加及已抵押银行存款减少所致。 于二零二三年六月三十日，来自多间银行的银行授信为178,000,000美元及人民币（“人民币”）17,000,000元（合共相当于约1,406,800,000港元）。除本集团约53,300,000港元的银行借款外，本集团于二零二三年六月三十日并无其他银行透支。 海峡石油化工控股有限公司 2023中期报告08 管理层讨论及分析 资产负债比率 于二零二三年六月三十日，资产负债比率为4%（二零二二年十二月三十一日：0%）。资产负债比率按本集团的借款总额除以资产总值计算。资产负债比率增加主要是由于本集团获得银行借款以支持福建厂房建设。 资产押记及或然负债 于二零二三年六月三十日，本集团的银行授信由约59,800,000港元（二零二二年十二月三十一日：约15,300,000港元）的若干使用权资产、约174,200,000港元（二零二二年十二月三十一日：无）的物业、厂房及设备、及没有（二零二二年十二月三十一日：约26,600,000港元）已抵押银行存款作担保。 于二零二三年六月三十日，本集团并无任何重大或然负债。 外汇风险 本集团的功能货币为美元，而呈报货币为港元。由于美元兑港元的汇率于六个月期间相对稳定，故外汇风险不大。 本集团现时并无实施任何外币对冲政策。尽管如此，本集团管理层一直持续监察外币收款及付款水平，确保所面对的外汇净风险不时处于可接受水平，并于本集团面对重大外汇风险时考虑就外汇风险进行对冲。 资本承担 于二零二三年六月三十日，本集团就建设福建厂房的已订约资本开支约为人民币 289,600,000元（相当于约314,100,000港元）（二零二二年十二月三十一日：约人民币 360,100,000元（相当于约403,100,000港元）。 中期股息 本公司董事（“董事”）会（“董事会”）并不建议就六个月期间派付任何中期股息（二零二二年上半年：无）。 09海峡石油化工控股有限公司 2023中期报告 管理层讨论及分析 重大投资 于二零二三年六月三十日，本集团在SHEnergy一号基金（“SHEnergy”）持有重大投资，占本集团总资产的5%以上，并于二零二三年六月三十日占本集团资产净值的重要部分。 下文载列SHEnergy的业务、业绩及前景简介。 诚如于二零二零年八月七日及二零二零年八月十四日所公布，本公司的间接全资附属公司海峡新能源环球有限公司已同意作出资本承担，以认购最多2,500,000股SHEnergy的A类股份。有关投资的成本为25,000,000美元（相当于约195,000,000港元）（于该投资