海峡石油化工中期报告 2024
目录 公司资料 02 管理层讨论及分析 04 其他资料 11 简明综合损益及其他全面收益表 17 简明综合财务状况表 19 简明综合权益变动表 21 简明综合现金流量表 22 简明综合财务报表附注 23 公司资料 董事会执行董事 王健生先生（主席）姚国梁先生 独立非执行董事 张少云女士陈怡光教授邓珩先生 董事委员会审核委员会 张少云女士（主席）陈怡光教授 邓珩先生 薪酬委员会 陈怡光教授（主席）邓珩先生 王健生先生 提名委员会 王健生先生（主席）张少云女士 邓珩先生 公司秘书 刘亮豪先生 （执业律师）（香港） （于二零二四年五月十四日辞任）陈颖文女士 （执业律师）（香港） （于二零二四年五月十四日获委任并于二零二四年七月二十六日辞任） 伍秀薇女士 （于二零二四年七月二十六日获委任） 授权代表王健生先生姚国梁先生 注册办事处CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港金钟 夏悫道16号远东金融中心16楼1604室 独立核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要股份过户登记处Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD,P.O.Box1586GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 海峡石油化工控股有限公司 2024中期报告02 公司资料 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 金钟 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国农业银行股份有限公司中国银行（香港）有限公司交通银行（香港）有限公司中信银行（国际）有限公司花旗银行 星展银行（香港）有限公司 网址 www.strongpetrochem.com 股份资料 香港联合交易所有限公司股份代号：00852 03海峡石油化工控股有限公司 2024中期报告 管理层讨论及分析 业务回顾及前景 于截至二零二四年六月三十日止六个月（“六个月期间”），海峡石油化工控股有限公司 （“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）专注以商品贸易及成品油及石化产品的仓储及其他配套服务以及租赁为其主要业务。 六个月期间的收入约为895,400,000港元（“港元”）。六个月期间的本公司拥有人应占亏损约为8,800,000港元。 商品贸易 部分分析师预测，由于经济增长疲弱，石油需求及价格于六个月期间将维持稳定，而部分分析师则认为，中东紧张局势加剧将支撑油价上涨。于六个月期间，布兰特原油价格于每桶（“桶”）75.89美元（“美元”）至每桶91.17美元之间徘徊。由于以色列和伊朗之间紧张局势升级及石油库存供需预期愈趋紧张，布兰特原油价格于二零二四年四月初达至每桶91.17美元。由于中东地缘政治紧张局势缓和、中华人民共和国（“中国”）减息及石油需求下降，石油价格随后回落。 面对原油贸易业务停滞不前，本集团已重新启动其过去三年来的首宗原油交易。原油贸易团队将积极寻找商机，逐步将原油贸易业务恢复至以往水平。同时，我们继续维持与主要客户的业务关系，并开发成品油、石化产品及煤炭贸易的商机。 成品油及石化产品仓储及其他配套服务以及租赁 本公司间接全资附属公司南通润德石油化工有限公司（“南通润德”）于中国江苏省南通市营运设有21个油库、容量达139,000立方米的仓储设施。其主要提供汽油、柴油及甲醇的存储服务。于六个月期间，南通润德因与一名主要客户终止合约而导致收入及利润减少。于二零二四年下半年，南通润德将继续与不同客户发展关系及发展新业务模式，以提高油库的使用率。 海峡石油化工控股有限公司 2024中期报告04 管理层讨论及分析 原油勘探、开采及经营 于二零二四年六月，本公司直接全资附属公司星洋投资有限公司（“星洋”）收购SuccessPlusGlobalLimited（“SuccessPlus”）的全部股本，而SuccessPlus则直接拥有泛华能源有限公司（“泛华”）的全部股权。泛华经营位于中国河北省大港油田的三个区块（即段南、西斜坡及小集，统称“孔南区块”）有关的油气开发及生产（“油气业务”）。根据中国石油天然气集团（“中石油”）与泛华就油气业务所订立的石油合约（“石油合约”），泛华持有该权利的全部参与权益。于成功开发石油储量后，泛华进行油气业务，并与中石油共享原油产量。于悉数收回其开发成本后，收入及经营成本已按49%分配予泛华。石油合约最初于一九九七年签订，最长期限为30年，并将于二零二七年届满。于二零二四年下半年，本集团将努力争取石油合约延期，迄今，本集团管理层认为在争取石油合约延期方面并无可预见的障碍。 前景 于二零一九年四月，本公司间接全资附属公司福建香江石化有限公司（“福建香江”）于中国福建省泉州市成立，主要从事石化产品制造及贸易。福建香江已在中国福建省设立石化生产厂房（“福建厂房”），而福建厂房正进行缺陷整改，以便为试生产作更好的准备。于六个月期间，福建香江持续进行其石化产品贸易业务。福建香江目前正在开发一个名为SEBS热塑性弹性体的石化产品的生产项目（“SEBS项目”）（分两期建设），预计每年生产规模为50,000公吨（“公吨”）。该SEBS项目已被列为中国地方省级重点项目之一。我们有信心SEBS项目在未来能为本集团带来满意的回报。 尽管仓储业务不振，我们已于六个月期间成功恢复原油贸易业务，并在进军油气开发及生产领域取得进展。展望二零二四年下半年，我们将积极寻找商机，从以提升股东价值。 05海峡石油化工控股有限公司 2024中期报告 管理层讨论及分析 财务回顾 收入 商品贸易 本集团于六个月期间的贸易业务收入约为888,300,000港元（截至二零二三年六月三十日止六个月（“二零二三年上半年”）：约462,700,000港元），较二零二三年上半年增加约92%。于六个月期间，本集团约20%（二零二三年上半年：0%）的贸易业务所得收入来自原油贸易。于六个月期间，本集团贸易业务中约0%（二零二三年上半年：约2%）所得收入来自成品油贸易。于六个月期间，本集团约62%（二零二三年上半年：约69%）的贸易业务所得收入来自石化产品贸易。于六个月期间，本集团约18%（二零二三年上半年：约29%）的贸易业务所得收入来自煤炭贸易。 于六个月期间，原油贸易业务已恢复，其成交量为298,842桶。六个月期间成品油的交易量为129公吨（二零二三年上半年：986公吨）。石化产品的交易量从二零二三年上半年的53,921公吨增加至六个月期间的94,370公吨，此乃由于开发甲醇作为核心产品所致。由于需求上升，煤炭的交易量从二零二三年上半年的155,029公吨增加至六个月期间的200,441公吨。 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 产品 单位 合约数目 销量 收入百万港元 合约数目 销量 收入百万港元 商品贸易 原油 桶 1 298,842 174.6 – – – 成品油 公吨 1 129 0.5 1 986 8.0 石化产品 公吨 104 94,370 553.4 83 53,921 320.6 煤炭 公吨 8 200,441 159.8 6 155,029 134.1 总计 114 888.3 90 462.7 海峡石油化工控股有限公司 2024中期报告06 管理层讨论及分析 成品油及石化产品的仓储及其他配套服务以及租赁 于六个月期间，就成品油及石化产品提供一般仓储及其他配套服务产生的收入约为2,800,000港元（二零二三年上半年：约17,700,000港元）。本集团约29%（二零二三年上半年：约65%）仓储业务所得的收入来自一般仓储服务，而约71%（二零二三年上半年：约35%）则来自其他配套服务（如管道传输、废弃物处理及车辆装载）。于六个月期间，租赁产生的收入约为4,400,000港元（二零二三年上半年：约8,100,000港元）。 毛利 由于在不景气市况下商品交易的毛利率有所下降，毛利于六个月期间下跌至约 11,100,000港元（二零二三年上半年：约17,700,000港元）。 衍生金融工具公平值变动 本集团从事以投资为目的的衍生金融工具交易。本集团拟透过使用盈余现金投资原油及石油产品相关衍生产品及证券，以提升其盈利能力。 于六个月期间，本集团录得衍生金融工具公平值变动收益总额约7,300,000港元（二零二三年上半年：约1,300,000港元）。衍生金融工具公平值变动的已变现收益及未变现亏损分别约为11,600,000港元及4,300,000港元（二零二三年上半年：分别为已变现收益约500,000港元及未变现收益800,000港元）。 期内亏损 于六个月期间，本公司拥有人应占亏损约为8,800,000港元（二零二三年上半年：约10,200,000港元）。 07海峡石油化工控股有限公司 2024中期报告 管理层讨论及分析 流动资金及财务资源 于二零二四年六月三十日，银行结余及现金约为481,100,000港元（二零二三年十二月三十一日：约456,600,000港元）。银行结余及现金增加主要由于应收贸易款项的还款所致。 于二零二四年六月三十日，来自多间银行的银行融资为218,000,000美元及人民币（“人民币”）17,000,000元（合共相当于约1,719,000,000港元）。除本集团约242,700,000港元的银行借款外，本集团于二零二四年六月三十日并无其他银行透支。 资产负债比率 于二零二四年六月三十日，资产负债比率约为18%（二零二三年十二月三十一日：约10%）。资产负债比率乃按本集团的借款总额除以资产总值计算。资产负债比率增加主要由于在六个月期间收购SuccessPlus及其附属公司所获得以支持泛华的勘探、开采及经营业务的其他借款以及支持太阳能业务的其他借款。 资产押记及或然负债 于二零二四年六月三十日，本集团的银行融资由约58,800,000港元（二零二三年十二月三十一日：约60,100,000港元）的若干使用权资产、约56,300,000港元（二零二三年十二月三十一日：约37,800,000港元）的物业、厂房及设备、约16,500,000港元（二零二三年十二月三十一日：无）的应收贸易款项、约1,000,000港元（二零二三年十二月三十一日：无）的按金以及已抵押银行存款零元（二零二三年十二月三十一日：约25,000港元）作抵押。 于二零二四年六月三十日，本集团并无任何重大或然负债。 外汇风险 本集团的功能货币为美元，而呈报货币为港元。由于美元兑港元的汇率于六个月期间相对稳定，故外汇风险不大。 本集团现时并无实施任何外币对冲政策。尽管如此，本集团管理层一直持续监察外币收款及付款水平，确保所面对的外汇净风险不时处于可接受水平，并将于本集团面对重大外汇风险时考虑就外汇风险进行对冲。 海峡石油化工控股有限公司 2024中期报告08 管理层讨论及分析 资本承担 于二零二四年六月三十日，本集团就建设福建厂房的已订约资本开支约为人民币 84,100,000元（相当于约92,100,000港元）（二零二三年十二月三十一日：约人民币 108,300,000元（相当于约119,500,000港元）。 中期股息 本公司董事（“董事”）会（“董事会”）并不建议就六个月期间派付任何中期股息（二零二三年上半年：无）。 投资 于二零二四年六月三十日，本集团在SHEnergy持有投资，下文载列SHEnergy的业务、表现及前景简介。 诚如于二零二零年八月七日及二零二零年八月十四日所公布，本公司的间接全资附属公司海峡新能源环球有限公司已同意作出资本承担，以认购最多2,500,000股SHEnergy一号基金（“SHEnergy”）的参与股份，有关投资的成本为25,000,000美
