海峡石油化工二零二三年年报

目录 2 公司资料 3 五年财务概要 4 主席报告 6 管理层讨论及分析 13 董事及高级管理层履历详情 15 企业管治报告 29 环境、社会及管治报告 70 董事会报告 79 独立核数师报告 84 综合损益及其他全面收益表 86 综合财务状况表 88 综合权益变动表 89 综合现金流量表 91 综合财务报表附注 本年报（“本年报”）载有前瞻性陈述（“陈述”），涉及海峡石油化工控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）的预测业务计划、前景、财务预测及发展策略，该等陈述是根据本集团现有的资料，亦按本年报刊发之时的展望为基准，在本年报内载列。该等陈述是根据若干预测、假设及前提，当中有些涉及主观因素或不受我们控制，该等陈述或会证明为不正确及可能不会在将来实现。该等陈述涉及许多风险及不明朗因素。鉴于风险及不明朗因素，本年报内所载列的陈述不应被视为本公司董事会或本公司声明该等计划及目标将会实现，故投资者不应过于依赖该等陈述。 董事会 执行董事 王健生先生（主席）姚国梁先生 独立非执行董事 张少云女士陈怡光教授邓珩先生 董事委员会 审核委员会 张少云女士（主席）陈怡光教授 邓珩先生 薪酬委员会 陈怡光教授（主席）邓珩先生 王健生先生 提名委员会 王健生先生（主席）张少云女士 邓珩先生 公司秘书 刘亮豪先生（执业律师（）香港） 授权代表 王健生先生姚国梁先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港金钟 夏悫道16号 远东金融中心16楼1604室 独立核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD,P.O.Box1586GardeniaCourt,CamanaBayGrandCaymanKY1-1100CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 金钟 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司交通银行（香港）有限公司中信银行（国际）有限公司花旗银行 星展银行（香港）有限公司 网址 www.strongpetrochem.com 股份资料 香港联合交易所有限公司股份代号：00852 海峡石油化工控股有限公司二零二三年年报2 海峡石油化工控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）过去五个财政年度的业绩以及资产及负债概要载列如下： 二零二三年 二零二二年 二零二一年 二零二零年 二零一九年 业绩（千港元） 1,266,376 收入 923,115 810,612 6,572,314 17,356,253 除税前（亏损）盈利 (88,965) 13,562 13,920 (65,120) 124,125 所得税开支 (7,274) (7,828) (7,696) (19,294) 57 年内（亏损）盈利 (96,239) 5,734 6,224 (84,414) 124,182 资产及负债（千港元）资产总值 1,588,017 1,478,578 1,628,476 1,747,967 3,872,982 负债总额 (290,634) (82,449) (189,615) (326,339) (2,365,018) 权益总额 1,297,383 1,396,129 1,438,861 1,421,628 1,507,964 3海峡石油化工控股有限公司二零二三年年报 各位股东： 本人谨此提呈本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”或“年内”）的经审核综合财务业绩。 本年度收入约为1,266,400,000港元（“港元”）（二零二二年：约923,100,000港元）。年内本公司拥有人应占亏损约为95,400,000港元（二零二二年：盈利约6,200,000港元）。 业务回顾及前景 商品贸易 随着年内若干银行授出新银行融资，本集团积极寻求机会重启原油贸易业务。然而，由于石油市场保持波动，贸易机会仍然有限。因此，我们决定密切关注原油市场并努力逐步恢复原油贸易业务。 由于欧洲联盟对俄罗斯原油及产品的进口禁令及全球衰退忧虑，年内国际油价持续波动，但整体呈下降趋势。于二零二三年上半年，俄罗斯全面入侵乌克兰造成布兰特原油价格创多年新高。然而，于本年度下半年，地缘紧张局势及对原油需求的关注导致原油价格更为波动；布兰特原油价格下降至每桶（“桶”）78美元（“美元”），较本年度初期下降约5%。因此，本集团决定对原油贸易采取审慎措施，同时加大力度发展成品油、石化产品及煤炭贸易业务。 年内，财新中国通用制造业采购经理人指数于49.2及51.6之间波动，而其大部分高于荣枯线50.0。受惠于中华人民共和国（“中国”）的经济复苏，加上我们贸易团队的努力，成品油、石化产品及煤炭贸易产生的收入整体为上涨趋势。 成品油及石化产品的仓储及其他配套服务以及租赁 南通润德石油化工有限公司（“南通润德”，为我们旗下间接全资附属公司）于中国江苏省营运设有21个油库的仓储设施，容量达139,000立方米。年内，南通润德继续与长期核心客户发展业务关系及扩大其客户基础。因应服务费持续增加，南通润德的仓储收入及纯利均创历史新高。我们相信南通润德能在未来保持盈利能力，并为本集团产生可持续收入来源。 前景 于二零二三年，SHEnergy一号基金（“SHEnergy”）的天津油田项目继续维持有利可图并产生正面现金流量。然而，由于天津油田项目尚未获得延长生产期限的批准，故此于本年度确认SHEnergy投资的重大减值亏损。我们将密切关注SHEnergy的表现及项目延期磋商的进度。 海峡石油化工控股有限公司二零二三年年报4 我们的间接全资附属公司福建香江石化有限公司（“福建香江”）主要从事石化产品制造及贸易，现正在中国福建省泉州市设立石化产品生产厂房（“福建厂房”）。由于建设进度顺畅，我们预期福建厂房一期将于二零二四年三月三十一日开始营运。福建香江目前正在开发一个名为SEBS热塑性弹性体的石化产品的生产项目（“SEBS项目”）（分两期建设），预计完成二期后每年生产规模为50,000公吨（“公吨”）。该SEBS项目已被列为中国地方省级重点项目之一。在地方政府的推动及大力支持下，我们对SEBS项目的发展及未来产品销售抱持积极乐观的态度。 从二零二二年起，本集团涉足太阳能业务，专注于在中国香港特别行政区（“香港”）从事太阳能系统安装。在太阳能团队的努力下，客户数量及收入持续稳定增加。本集团认为，投资于新能源业务将为本集团产生可持续收入，同时逐步使其业务多元化。 于二零二四年，本集团将持续密切关注全球经济变化，探索发展本集团业务的机会，以提升股东回报。 致谢 最后，本人谨代表本公司董事（“董事”）会（“董事会”），藉此机会衷心感谢股东及业务伙伴给予本集团的信任、耐心及支持，并对员工及董事的勤勉工作及宝贵贡献致以谢意。 主席 王健生 香港，二零二四年三月二十六日 5海峡石油化工控股有限公司二零二三年年报 业务回顾 商品贸易 受到利率预期变动、美元强势、供需动态等宏观经济因素影响，国际油价大幅下跌。地缘政治事件进一步为市场带来不确定性。总体而言，审慎的市场情绪反映出对全球经济及能源需求前景的忧虑。针对当前市场状况，本集团在商品贸易领域采取更为审慎及谨慎的决策态度。我们继续专注背对背贸易安排，保持较低库存水平，最大限度降低存货风险。同时，我们努力保持与主要客户的业务关系，同时积极寻求新商机。于年内，作为保守措施，本集团不进行原油交易，选择在这不明朗时期保持冷静，并审慎监控可获利的贸易机会。煤炭、成品油及石化产品成交量增加，主要是由于来自中国市场的的需求复苏。 成品油及石化产品的仓储及其他配套服务以及租赁 我们旗下间接全资附属公司南通润德以21个容量达139,000立方米的油库提供仓储服务。南通润德主要从事提供汽油及柴油存储服务。总吞吐量由二零二二年约1,979,000公吨增加至二零二三年约2,291,000公吨。于本年度，全赖南通润德可收取较高服务费的能力，其收入及除税前盈利均创下历史新高的成绩。透过收取较高仓储费及车辆装载费，以及扩大客户基础，南通润德继续产生更高的仓储业务收入。 海峡石油化工控股有限公司二零二三年年报6 财务回顾 收入 商品贸易 本集团主要从事商品贸易。于本年度，本集团的贸易业务所得收入约为1,211,600,000港元（二零二二年：约879,900,000港元）。于本年度，本集团约60%（二零二二年：68%）贸易业务所得收入来自石化产品贸易，于本年度，成品油贸易所得收入约占4%（二零二二年：4%）。于本年度，煤炭贸易所得收入约占36%（二零二二年：28%）。 按商品类别呈列的收入占贸易业务所得总收入百分比分析： 20232022 4% 成品油贸易 4% 成品油贸易 60% 石化产品贸易 68% 石化产品贸易 36% 煤炭贸易 28% 煤炭贸易 7海峡石油化工控股有限公司二零二三年年报 受惠于中国经济复苏，成品油成交量由去年3,660公吨增至本年度5,906公吨，石化产品成交量由去年93,878公吨增加至本年度131,138公吨，而煤炭成交量由去年341,926公吨大幅增至本年度660,724公吨。 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 产品 单位 合约数量 销量 收入千港元 合约数量 销量 收入千港元 商品贸易成品油 公吨 4 5,906 47,430 2 3,660 31,386 石化产品 公吨 184 131,138 723,542 187 93,878 602,587 煤炭 公吨 18 660,724 440,629 11 341,926 245,880 总计 206 1,211,601 200 879,853 成品油及石化产品的仓储及其他配套服务以及租赁 于本年度，就成品油及石化产品提供一般仓储及其他配套服务产生的收入约为39,900,000港元（二零二二年：约31,000,000港元）。于本年度，本集团约66%（二零二二年：74%）仓储业务所得收入来自于一般仓储服务。本集团约 34%仓储业务所得收入（二零二二年：26%）来自其他配套服务（如管道传输、废弃物处理及车辆装载）。于本年度，租赁产生的收入约为14,900,000港元（二零二二年：约12,200,000港元）。 衍生金融工具公平值变动 本集团已根据本集团的风险管理政策成立贸易团队以管理整体实物货品价格风险，另透过抵销石油衍生合约控制相关风险。作为严格控制程序其中一环，我们已就所有实物及衍生合约采用每日报告系统。该风险控制系统让本集团能有效地及时管理所面临市场风险。 于本年度，本集团就衍生金融工具录得公平值变动收益约17,600,000港元（二零二二年：约21,800,000港元）。 毛利 本集团于本年度的整体毛利增加至约41,600,000港元（二零二二年：约33,400,000港元）。 本公司拥有人应占亏损 本公司拥有人应占年内亏损约为95,400,000港元（二零二二年：盈利约6,200,000港元）。 海峡石油化工控股有限公司二零二三年年报8 持作投资物业 于二零二三年十二月三十一日，本集团于香港持有物业，地址为香港告士打道160号海外信托银行大厦顶层及2楼第13及14号车位。投资物业自二零二零年八月收购起用作办公室用途，投资物业已于二零二一年六月出租，租期为期三年，于本年度为本集团产生经营租金收入约2,000,000港元（二零二二年：约3,200,000港元）。于年内投资物业并无计提减值亏损（二零二二年：无）。 流动资金及财务资源 本集团一般以内部产生的现金流量（“内部资金”）