大越期货贵金属早报

大越期货投资咨询部项唯一投资咨询证号：Z0015764联系方式：0575-85226759 前日回顾1每日提示2345今日关注基本面数据持仓数据 CONTENTS目录 黄金 1、基本面：非农就业报告助长暂停加息预期，但美联储委员“泼冷水”，金价冲高回落；美国三大股指收盘涨跌不一，欧洲主要股指涨跌不一；美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨7.2个基点报4.183%；美元指数涨0.62%报104.2755，人民币升值；COMEX黄金期货收涨0.02%报1966.2美元/盎司；中性2、基差：黄金期货462.46，现货462.95，基差+0.51，现货贴水期货；中性 4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多 5、主力持仓：主力净持仓多，主力多增；偏多6、预期：今日关注欧央行行长及委员讲话、欧元区9月Sentix投资者信心指数。美国8 月非农就业超预期，但失业率和前月数据大幅下调，停止加息预期升温，但数据公布后，美联储委员泼冷水，美债收益率和美元回升，金价冲高回落。宽松预期或将继续推动金价走强，但动力不足，上方压力大。 白银 1、基本面：非农就业报告助长暂停加息预期，但美联储委员“泼冷水”，银价冲高回落；美国三大股指收盘涨跌不一，欧洲主要股指涨跌不一；美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨7.2个基点报4.183%；美元指数涨0.62%报104.2755，人民币升值；COMEX白银期货收跌1.08%报24.545美元/盎司；中性 2、基差：白银期货5912，现货5907，基差-5，现货贴水期货；中性3、库存：沪银期货仓单1381221千克，日环比增加8147千克；偏多 4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多5、主力持仓：主力净持仓多，主力多减；偏多 6、预期：美国非农数据推动银价一度走高，但美联储委员讲话压低宽松预期，风险偏 好降温，银价大幅回落。宽松预期或再度推动银价走高，但已接近顶部，压力较大。 黄金 白银 利多： 利多： 1、宽松预期明显升温，对于未来降息的押注将继续增加2、通胀预期降温3、经济悲观预期继续恶化，将有所支撑 1、油价处于高位，将支撑大宗商品价格维持高位2、供应链紧张仍可能卷土重来，银价将有所支撑3、宽松预期升温，银价跟随金价走高 利空： 利空：1、通胀回落，大宗商品回落，推动金价回落 1、油价对大宗商品支撑减弱2、通胀回落，大宗商品较弱，继续压制银价3、经济衰退预期或再度升温，风险偏好恶化，银价跟随下行 2、各国央行紧缩进程依旧超预期3、经济衰退预期升温，金价跟随大宗商品回落 逻辑： 逻辑： 紧缩预期和经济衰退担忧平衡为依旧主要逻辑。美联储及各央行加息进程面临放缓，加息预期对金价的主导影响将减弱；经济数据影响将明显加大，将成为主导因素。 宏观环境改善，银价整体将有所改善；另一方面需求预期对有色金属影响较大，银价受有色压力；经济预期或对银价的影响将加大。 风险点： 风险点：银行业危机再度爆发 银行业危机再度爆发 本日关注： 14:00德国7月季调后进出口数据。16:30欧元区9月Sentix投资者信心指数。19:30欧洲央行执委Elderson讲话。21:00欧洲央行管委、德国央行行长Nagel讲话。21:30欧洲央行行长拉加德讲话。22:00欧洲央行执委Panetta讲话。全天美股因假期休市。 沪银持仓仍为净多，净多持仓转为增加，多空持仓都增加 沪金持仓仍为净多，净多小幅增加，多空持仓都增加 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。