苹果周报：移仓换月，苹果偏弱运行

研究咨询部 移仓换月，苹果偏弱运行 ——国信期货苹果周报 2023年9月3日 研究咨询部 目录 CONTENTS 1本周行情回顾 2供给端情况 3需求端情况 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 本周行情回顾 一、行情回顾 研究咨询部 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：文华财经国信期货 4 本周苹果期货偏弱运行，主力合约AP2310周度跌幅1.86%，目前移仓换月，持仓逐渐转移至01合约。 研究咨询部 Part2 第二部分 供给端情况 研究咨询部 二、供给端：陕西早熟富士开始订货 据卓创资讯统计，截至2023年8月31日，全国冷库苹果的库存量约40.90万吨，低于去年同期5.2万吨，处于历史偏低位置。分地区来看，目前山东产地冷库库存量约28.05万吨，陕西地区库存量约4.17万吨，非主产区冷库剩余库存量约8.68万吨。山东产区红将军多数摘袋完成，近期昼夜温差比较大，上色情况良好。陕西早熟富士陆续开始订货，咸阳、渭南地区较多货源已经被客商订购，预计在下周可以采摘发市场销售。今年当地早熟类苹果整体质量良好。 全国冷库苹果库存量：万吨 2017/182018/192019/20 2020/212021/222022/23 1200 1000 800 600 400 200 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 0 山东冷库苹果库存量：万吨 2017/182018/192019/20 2020/212021/222022/23 500400 300 200 100 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 0 350 300 250 200 150 100 50 0 陕西冷库苹果库存量：万吨 2017/182018/192019/20 2020/212021/222022/23 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：卓创资讯国信期货6 研究咨询部 二、供给端：7月份鲜苹果进口继续回落 我国鲜苹果总体进口规模较小，2010-2020年进口数量仅占总产量的1%左右。进口量小，主要原因在于我国苹果供应稳定，能满足自给自足的需要。据海关总署公布的数据，2023年7月我国鲜苹果进口量约为0.95万吨，环比减少35.71%，同比减少40.78%；2023年1-7月份累计进口鲜苹果5.46万吨，同比下滑10.85%，进口表现不佳。一般而言二、三季度是进口旺季，但受国外苹果产区减产、人民币汇率等因素影响，鲜苹果进口量同比、环比均出现一定程度下滑。 我国鲜苹果进口当月值：吨 2022年2018年2019年 2020年2021年2023年 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 我国鲜苹果进口累计值：吨 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：WIND卓创资讯国信期货7 2018-11 2019-03 2019-07 2019-11 2020-03 2020-07 2020-11 2021-03 2021-07 2021-11 2022-03 2022-07 2022-11 2023-03 2023-07 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 研究咨询部 Part3 第三部分 需求端情况 二、需求端：9月份需求或有所恢复 研究咨询部 据卓创资讯，截至2023年8月31日，冷库苹果周度出货量约10.94万吨，出货速度环比下滑6.42%，亦不及去年同期，去年同期已经进入中秋节日发货阶段。山东产区价格上涨之后，成交速度放缓。周边产区陆续清库，整体出货量减少。陕西产区多数冷库已经清库，货源主要集中在陕北冷库中。秋季来临，叠加中秋节备货，预计9月份苹果需求或有恢复。 全国冷库苹果周出库量：万吨 山东产区周出库量：万吨 陕西产区周出库量：万吨 2019年2020年2021年2022年2023年 2019年2020年2021年2022年2023年2019年2020年2021年2022年2023年 70 3030 602525 502020 401515 30 10 10 20 1055 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 000 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：卓创资讯国信期货9 研究咨询部 三、需求端：鲜苹果出口表现不佳 根据海关总署公布的数据，2023年7月份我国鲜苹果出口量约为3.96万吨，环比增加24.10%，同比减少1%；2023年1-7月我国累计出口鲜苹果35.28万吨，同比下滑13.09%。从我国出口的国家或地区来看，出口量前五的是孟加拉国、越南、泰国、菲律宾和尼泊尔联邦民主共和国。从季节性上看，第四季度及次年第一季度是苹果的出口旺季，新季苹果即将有效供应市场，预计9月份鲜苹果出口或将恢复。 我国鲜苹果出口数量：吨 2018年2019年2020年 2021年2022年2023年 200000 150000 100000 50000 0 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 出口数量:苹果:当月值出口数量:苹果:尼泊尔:当月值出口数量:苹果:孟加拉国:当月值出口数量:苹果:菲律宾:当月值出口数量:苹果:越南:当月值出口数量:苹果:泰国:当月值出口数量:苹果:印度尼西亚:当月值 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。数据来源：WIND海关总署国信期货10 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 研究咨询部 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。数据来源：WIND商务部国信期货11 据农业农村部公布的数据，7种重点监测水果批发价格约6.96元/公斤，较上周基本持平。山东秋月梨逐渐开始供应市场，目前主流收购价格4.2-4.5元/斤，较上周基本持平，但不及去年同期。立秋之后天气转凉，利好苹果等温性水果需求恢复。 7种重点监测水果平均批发价：元/公斤 2018年2019年2020年 2021年2022年2023年 9 8 7 6 5 1月2日 1月16日 1月30日 2月13日 2月27日 3月13日 3月27日 4月11日 4月25日 5月12日 5月26日 6月9日 6月23日 7月7日 7月21日 8月4日 8月18日 9月1日 9月15日 9月29日 10月20日 11月3日 11月17日 12月1日 12月15日 12月29日 4 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 研究咨询部 12 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：WIND 商务部 国信期货 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 1月1日 1月14日 2019年 1月27日 2月8日 2月21日 3月5日 3月18日 富士苹果批发平均价：元/公斤 2020年 3月31日 4月12日 4月26日 5月8日 5月21日 2021年 6月3日 6月16日 6月28日 7月10日 7月23日 2022年 8月5日 8月18日 8月30日 9月16日 10月1日 10月16日 2023年 11月1日 11月18日 12月3日 12月18日 12 10 8 6 4 2 0 1月1日 1月13日 2019年 1月25日 2月5日 2月17日 3月3日 蜜桔批发平均价：元/公斤 2020年 3月17日 3月31日 4月15日 5月5日 2021年 6月2日 6月30日 7月22日 8月9日 8月26日 2022年 9月16日 10月1日 10月15日 10月29日 2023年 11月12日 11月26日 12月10日 12月24日 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 研究咨询部 13 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：WIND农业部国信期货 10 8 6 4 2 0 1月3日 2019年 1月24日 2月7日 2月21日 3月6日 西瓜批发平均价：元/公斤 2020年 3月20日 （相关性：0.245） 4月3日 4月17日 5月3日 5月17日 2021年 5月31日 6月14日 6月28日 7月12日 2022年 7月26日 8月9日 8月23日 9月9日 2023年 9月25日 10月14日 11月8日 12月13日 8 7 6 5 4 3 2 1月1日 1月17日 2019年 2月1日 2月17日 3月4日 3月19日 香蕉批发平均价：元/公斤 2020年 4月5日 4月21日 （相关性：0.335） 5月7日 5月22日 2021年 6月7日 6月23日 7月8日 7月23日 2022年 8月7日 8月23日 9月10日 9月30日 10月18日 2023年 11月6日 11月26日 12月16日 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 研究咨询部 （相关性：0.887） 14 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：WIND农业部 国信期货 9 8 7 6 5 4 3 2 1月1日 2019年 1月21日 2月5日 3月3日 3月18日 鸭梨批发平均价：元/公斤 4月7日 2020年 4月24日 5月12日 5月27日 6月17日 2021年 7月9日 7月28日 8月11日 8月25日 2022年 9月11日 9月25日 10月9日 10月23日 2023年 11月6日 11月20日 12月4日 12月24日 16 14 12 10 8 6 4 1月1日 1月17日 2019年 2月3日 2月18日 3月6日 香梨平均批发价：元/公斤 3月22日 2020年 4月7日 4月22日 5月8日 2021年 5月24日 6月9日 6月30日 7月16日 2022年 8月6日 8月23日 9月17日 10月11日 2023年 10月30日 11月19日 12月9日 12月27日 研究咨询部 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 巨峰葡萄平均批发价：元/公斤 2019年2020年2021年2022年2023年 1614 12 10 8 6 18 1月31日 2月28日 2月29日 3月31日 4月30日 5月31日 6月30日 7月31日 8月31日 9月30日 10月31日 11月30日 12月31日 4 哈密瓜平均批发价：元/公斤 2019年2020年2021年2022年202