8月新势力延续较好交付表现，多车企参与价格战

周度报告——新能源汽车 8月新势力延续较好交付表现 多车企参与价格战 报告日期：2023年9月3日 ★动态跟踪 乘联会口径，8月1-27日，乘用车市场零售135.6万辆，同环比6%/3%，今年以来累计零售1,265.3万辆，同比2%。全国乘用车厂商批发143.3万辆，同环比3%/-3%；今年以来累计批发1,456.4万辆，同比6%。新能源方面，8月1-27日，新能源乘用车市场零售53.8万辆，同环比28%/2%，今年以来累计零售426.5万辆，同比35%；全国乘用车厂商新能源批发61.5万辆，同环比23%/3%，今年以来累计批发489.5万辆，同比39%。 新8月新势力交付数据来看，延续了7月的较好销量表现。广汽埃 安在连续三个月稳定4.5万辆后，首次突破5万辆，同比93%；能年内累计交付30万辆，完成年销量目标的60%；此外，8月生源产销售4.5万辆，终端交付5.2万辆，创造了“交付倒挂”的行 与情，体现其规模增长一定程度上受到了产能制约的情况。理想连 新续�三个月交付过3万，同比664%，环比2%。蔚来1.9万台，材同比81%，环比-6%。比亚迪新能源汽车8月销量27万辆，上料汽集团新能源汽车8月销量9.2万辆。 此外，特斯拉改款Model3自9月1日起上市，焕新版后驱25.99 万元，长续航29.59万元，不同于业内“低于20万元”的定价 预期，起售价提高了2.8万元。但车市价格战仍在持续，并在即将到来的“金九银十”下有望加剧。目前特斯拉ModelS/X在八月中降价后再次宣布全系价格下调，降价5.6-15.1万元不等；广 汽埃安旗下高端豪华品牌昊铂一款车型下降2万元；零跑汽车针对T03提供1万元以内的9月补贴等。 ★投资建议 行业格局处于高速变化中，车企端的竞争淘汰加剧；无论是整车还是电池环节，一体化的垂直整合都是企业努力布局的方向。建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪7 2.1.整车：全球7 2.2.整车：中国8 2.3.整车：欧洲8 2.4.整车：北美9 2.5.整车：其他地区9 2.6.中国：电动车充电基础设施10 2.7.中国：动力电池与相关原材料11 2.8.中国：其他原材料17 3.热点资讯汇总18 3.1.中国：企业信息18 3.2.国际：行业信息18 3.3.国际：企业信息19 4.行业观点20 5.投资建议21 6.风险提示21 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：上市公司一周行情梳理6 图表3：全球新能源汽车销量7 图表4：全球新能源汽车渗透率7 图表5：主要国家新能源渗透率7 图表6：中国新能源汽车销量：EV8 图表7：中国新能源汽车销量：PHEV8 图表8：欧洲新能源汽车销量：EV8 图表9：欧洲新能源汽车销量：PHEV8 图表10：北美新能源汽车销量：EV9 图表11：北美新能源汽车销量：PHEV9 图表12：其他地区新能源汽车销量：EV9 图表13：其他地区新能源汽车销量：PHEV9 图表14：公共充电桩保有量与同比10 图表15：中国公共充电桩保有量（分省市）10 图表16：私人充电桩（随车配建）保有量与同比10 图表17：车桩比10 图表18：换电站数量与同比11 图表19：换电站数量（分省市）11 图表20：国内动力电池产量、装机量对比11 图表21：动力电池装车量（分材料）11 图表22：动力电池企业装车量：三元12 图表23：动力电池企业装车量：磷酸铁锂12 图表24：动力电池电芯周度平均价12 图表25：三元正极材料日度价格12 图表26：三元前驱体日度价格13 图表27：碳酸锂、氢氧化锂日度价格13 图表28：硫酸镍日度价格13 图表29：硫酸钴日度价格13 图表30：硫酸锰日度价格14 图表31：磷酸铁锂日度价格14 图表32：磷酸铁日度价格14 图表33：锂电级PVDF日度价格14 图表34：三元材料开工率15 图表35：磷酸铁锂开工率15 图表36：负极材料日度价格15 图表37：负极材料开工率15 图表38：电解液日度价格16 图表39：隔膜日度价格16 图表40：锂电铜箔加工费16 图表41：锂电铝箔加工费16 图表42：钢日度价格17 图表43：铝日度价格17 图表44：玻璃日度价格17 图表45：橡胶日度价格17 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：上市公司一周行情梳理 代码 名称 收盘价（9/1） 一周涨跌幅（%） 整车 002594.SZ 比亚迪 249.12 7.10 601633.SH 长城汽车 26.63 4.02 600104.SH 上汽集团 14.54 3.56 601238.SH 广汽集团 10.19 1.09 000625.SZ 长安汽车 12.88 -1.53 601127.SH 赛力斯 36.89 15.14 600066.SH 宇通客车 12.72 -0.16 000957.SZ 中通客车 10.75 10.71 600006.SH 东风汽车 5.61 3.31 动力电池与电池材料 300750.SZ 宁德时代 236.40 3.53 300014.SZ 亿纬锂能 48.97 0.76 002074.SZ 国轩高科 24.35 5.00 300207.SZ 欣旺达 16.17 19.42 688567.SH 孚能科技 19.65 2.29 300073.SZ 当升科技 43.66 2.20 688005.SH 容百科技 50.08 -0.85 600884.SH 杉杉股份 13.63 6.15 603659.SH 璞泰来 33.24 -2.18 002812.SZ 恩捷股份 65.26 -2.45 300568.SZ 星源材质 13.83 0.22 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表3：全球新能源汽车销量图表4：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表5：主要国家新能源渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表6：中国新能源汽车销量：EV图表7：中国新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表8：欧洲新能源汽车销量：EV图表9：欧洲新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表10：北美新能源汽车销量：EV图表11：北美新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表12：其他地区新能源汽车销量：EV图表13：其他地区新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电基础设施 图表14：公共充电桩保有量与同比图表15：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表16：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表17：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表18：换电站数量与同比图表19：换电站数量（分省市） 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池与相关原材料 图表20：国内动力电池产量、装机量对比图表21：动力电池装车量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表22：动力电池企业装车量：三元图表23：动力电池企业装车量：磷酸铁锂 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表24：动力电池电芯周度平均价图表25：三元正极材料日度价格 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表26：三元前驱体日度价格图表27：碳酸锂、氢氧化锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表28：硫酸镍日度价格图表29：硫酸钴日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表30：硫酸锰日度价格图表31：磷酸铁锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表32：磷酸铁日度价格图表33：锂电级PVDF日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 图表34：三元材料开工率图表35：磷酸铁锂开工率 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表36：负极材料日度价格图表37：负极材料开工率 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表38：电解液日度价格图表39：隔膜日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表40：锂电铜箔加工费图表41：锂电铝箔加工费 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 2.8.中国：其他原材料 图表42：钢日度价格图表43：铝日度价格 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，我的有色网，东证衍生品研究院 图表44：玻璃日度价格图表45：橡胶日度价格 资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院资料来源：Wind，隆众资讯，东证衍生品研究院 3.热点资讯汇总 3.1.中国：企业信息 1.国轩高科：2023年上半年实现营收152.39亿，同比增长76.42% 国轩高科2023年上半年实现营业收入152.39亿元，同比增长76.42%；实现营业利润2.21亿元，同比增长314.79%；实现利润总额2.08亿元，同比增长273.26%；实现归属于母公司所有者的净利润2.09亿元，同比增长223.75%。其中，动力锂电池业务实现营收104.78亿元，占比68.76%；储能电池实现营收41.47亿元，占比27.21%。中国大陆地区实现营收121.77亿元，占比79.91%；海外业务实现营收30.62亿元，占比20.09%。（来源：国轩高科深交所公告） 2.小鹏汽车：收购滴滴智能电动汽车业务 8月28日，小鹏汽车与滴滴共同宣布，双方将达成战略合作，携手推广智能电动汽车及相关技术的规模化应用。小鹏汽车将发行占交易完成后总股本3.25