机械设备行业周报：机械行业稳增长工作方案出台，看好工业母机、工程机械、机器人等赛道

行业研究 报机械设备 告 2023-09-03 行业周报看好/维持机械设备 机械行业稳增长工作方案出台，看好工业母机、工程机械、机器人等赛道 走势对比 报告摘要 10% 太 5% 22/9/5 22/11/5 平 1% (4%) 洋(8%) 证(13%) 23/7/5 券股 23/1/5 23/3/5 23/5/5 机械设备沪深300 本期（8月28日-9月1日），沪深300上涨2.2%，机械板块上涨4.9%，在所有一级行业中排名8。细分行业看，3C设备涨幅最大、上涨12.8%；锂电设备跌幅最大、下跌2.0%。 本周观点 机械行业稳增长工作方案出台，看好工业母机、工程机械、机器人 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《自主可控+政策扶持，高端机床市 报场空间广阔》--2023/08/27 告《世界机器人大会开幕，关注人形 机器人及其供应链》--2023/08/20 《锂电化+国际化持续发力，看好叉车行业成长空间》--2023/08/13 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 等赛道 近日工业和信息化部联合财政部、农业农村部、商务部、海关总署、金融监管总局、国家药监局6个部门印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》（以下简称《工作方案》），《工作方案》提出 2023—2024年力争机械行业营业收入实现年均增速3%以上，到2024 年达到8.1万亿的目标。同时，在分业精准施策方面，《工作方案》 提出3个重点任务、涉及8个细分行业：1）补链升链推动基础装备提质增效：工业母机、仪器仪表、农机装备、基础零部件和基础工艺；2）固链强链巩固优势产业发展势头：工程机械、轨道交通装备；3）建链延链持续培育壮大新兴产业：医疗装备、机器人。综上，我们认为《工作方案》的出台将有力促进机械行业，尤其工业母机等8大细分行业，在量和质上的提升。补链升链，工业母机自主可控有望不断增强。工业母机作为制造机器的机器，其处于工业的核心 环节，当前国产品牌虽在低端市场已实现替代，但在五轴机床等高端市场外资仍占据主导地位，国产品牌正加速追赶中，并已涌现出海天精工、纽威数控等优质整机厂商以及华中数控、秦川机床等核心零部件厂商。我们认为未来随着产业链加大对技术研发投入以及政策扶持，高端机床国产化进程有望加速。固链强链，工程机械市场或探底，有望迎边际改善。政策方面，房地产作为工程机械重要下游需求之一，其政策正不断优化，预计将对房地产市场有所提振，同时利好相关工程机械需求改善。更新需求方面，基于2016年是工 程机械上一轮上行周期起点，更新周期取8年做测算，因此我们认为明年起更新需求有望增加，将有力拉动行业内需。外销方面，据海关数据，23年1-7月工程机械出口金额290.87亿美元，同比增长20.1%，预计随着国产品牌在海外竞争力提升及加大渠道开拓， 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 出口有望延续较快增长势头。建链延链，机器人市场空间广阔。工业机器人方面，根据MRDATABANK数据，2023年上半年内资市场份额达到43.7%（首次突破40%），较去年同期提升7.7pcts，在产品质量、核心技术能力提升背景下，国产品牌市占率有望持续向上。人形机器人方面，在AI智能化+特斯拉等巨头入局的背景下，其商业化正不断加速，同时考虑到其对线性关节、旋转关节等执行部件需求，我们认为相关核心部件供应链将优先受益。 投资建议： 工业母机板块建议关注海天精工、纽威数控、科德数控、华中数控、秦川机床等；工程机械板块重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压、诺力股份等；机器人板块重点推荐绿的谐波、步科股份、拓斯达等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 目录 1行业观点及投资建议5 2行业重点新闻6 3重点公司公告8 4板块行情回顾9 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅9 图表2：细分行业周度涨跌幅9 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 1行业观点及投资建议 周核心观点： 机械行业稳增长工作方案出台，看好工业母机、工程机械、机器人等赛道 近日工业和信息化部联合财政部、农业农村部、商务部、海关总署、金融监管总局、国家药监局6个部门印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》（以下简称《工 作方案》），《工作方案》提出2023—2024年力争机械行业营业收入实现年均增速3%以上，到2024年达到8.1万亿的目标。同时，在分业精准施策方面，《工作方案》提出 3个重点任务、涉及8个细分行业：1）补链升链推动基础装备提质增效：工业母机、仪器仪表、农机装备、基础零部件和基础工艺；2）固链强链巩固优势产业发展势头：工程机械、轨道交通装备；3）建链延链持续培育壮大新兴产业：医疗装备、机器人。 综上，我们认为《工作方案》的出台将有力促进机械行业，尤其工业母机等8大细分行业，在量和质上的提升。补链升链，工业母机自主可控有望不断增强。工业母机作为制造机器的机器，其处于工业的核心环节，当前国产品牌虽在低端市场已实现替代， 但在五轴机床等高端市场外资仍占据主导地位，国产品牌正加速追赶中，并已涌现出海天精工、纽威数控等优质整机厂商以及华中数控、秦川机床等核心零部件厂商。我 们认为未来随着产业链加大对技术研发投入以及政策扶持，高端机床国产化进程有望加速。固链强链，工程机械市场或探底，有望迎边际改善。政策方面，房地产作为工程机械重要下游需求之一，其政策正不断优化，预计将对房地产市场有所提振，同时 利好相关工程机械需求改善。更新需求方面，基于2016年是工程机械上一轮上行周期 起点，更新周期取8年做测算，因此我们认为明年起更新需求有望增加，将有力拉动 行业内需。外销方面，据海关数据，23年1-7月工程机械出口金额290.87亿美元，同比增长20.1%，预计随着国产品牌在海外竞争力提升及加大渠道开拓，出口有望延 续较快增长势头。建链延链，机器人市场空间广阔。工业机器人方面，根据MRDATABANK 数据，2023年上半年内资市场份额达到43.7（%首次突破40%），较去年同期提升7.7pcts， 在产品质量、核心技术能力提升背景下，国产品牌市占率有望持续向上。人形机器人方面，在AI智能化+特斯拉等巨头入局的背景下，其商业化正不断加速，同时考虑到其对线性关节、旋转关节等执行部件需求，我们认为相关核心部件供应链将优先受益。 投资建议： 工业母机板块建议关注海天精工、纽威数控、科德数控、华中数控、秦川机床等；工程机械板块重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压、诺力股份等； 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 机器人板块重点推荐绿的谐波、步科股份、拓斯达等。 风险提示： 宏观经济波动，外部需求波动。 2行业重点新闻 【工程机械】再传捷报！7台柳工915F国四挖掘机交付客户 近日，7台柳工915F国四挖掘机在浙江温州正式交付某电厂。据悉，本次交付的设备将投入该电厂的码头改扩建工程以及煤炭、石灰石等货物运输，以满足电厂燃煤用煤需求，缓解温州地区电力紧张局面。此次交付的柳工915F国四挖掘机依托柳工成熟的国四技术，搭载康明斯F4.5大排量发动机，与液压系统精准匹配；配备柳工IPC2.0智能控制系统，作业高效，节能节油，综合油耗较前一代产品下降7%，可大幅降低客户使用成本。 【工程机械】140台柳工设备批量交付，赋能新农业建设助力乡村振兴 8月29日，在东北某露天作业场地内，140台柳工设备整齐列队，形成气势恢宏的钢铁方阵，震撼全场！经过客户的严格检验，百余台柳工设备成功交付，即将承担起农业生产垃圾处理、粪便处理、环境整治等重任，助力该市农村事业高质量发展，为乡村振兴注入强劲动力。 【工业自动化】3D视觉芯片国家队：拒绝PPT造芯，做真正的硬科技 日前，专注于光学传感芯片和模组技术的企业中科融合正式发布了AiNSTEC第二代3D成像平台，以全局视角重新规划、全新的产品架构，全面升级了投射系统、计算系统以及软件系统。并基于AiNSTEC第二代3D成像平台推出了两个全新系列：旗舰级Pixel系列，以及适用于协作机器人的性能“小钢炮”紧凑型Mini系列。 【工业自动化】SCARA+AGV！翼菲科技掀起复合移动机器人新浪潮 近日，专注于轻工业工业机器人的研发制造商翼菲科技重磅推出了新产品R20-60SCARA复合移动机器人。翼菲科技以并联机器人起家，经过11年的发展，目前已拥有轻工行业工业机器人及核心零部件的全品类产品矩阵。此次推出的复合移动机器人新品，是对翼菲科技产品线的进一步深度拓展。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 【新能源车】SKon研发出新款氧化物固态电解质 据外媒，韩国SK集团旗下电池制造SKon成功研发出新款氧化物固态电解质（oxide-basedsolid-stateelectrolyte），新材料的锂离子电导率提升了70%，SKon及其研发团队对氧化物固态电解质材料LLZO（由锂、镧、锆、氧构成）的添加剂进行了调整。 【新能源车】清陶能源与上汽集团成立合资公司携手固态电池研发 清陶能源和上汽集团双方拟合资设立上汽清陶新能源科技有限公司（以市场监督管理局核准的名称为准），注册资本人民币10亿元，其中清陶能源认缴出资5.1亿元，占比51%；上汽集团认缴出资4.9亿元，占比49%。致力通过低成本原材料和创新技术，在保持电池高安全性的前提下，打造超高性价比的新一代固态电池，加快在整车上的产业化应用。 【半导体】三星电子宣布开发出12nm级32GbDRAM 9月1日，三星电子宣布该公司已采用12纳米（nm）级工艺技术，开发出其容量最大的32GbDDR5DRAM，在相同封装尺寸下，容量是16Gb内存模组的两倍，并计划于今年年底开始量产。 【半导体】总投资10亿元，高端光通信芯片项目签约 8月30日，高端光通信芯片项目签约仪式举行。高端光通信芯片项目总投资10亿元，拟建设集高端光芯片设计、制造和封测于一体的IDM芯片总部企业，主要搭建磷化铟和砷化镓双平台的化合物芯片产线，生产各类高端光通信芯片，预计年销售额超20亿元。 【光伏】零突破！我国规模最大光伏发电直接制绿氢项目全面建成投产 8月30日，中国石化宣布，我国规模最大的光伏发电直接制绿氢项目——新疆库车绿氢示范项目全面建成投产。随着配套的光伏电站全部建成、实现全容量并网，该项目可以满负荷生产绿氢，每年生产的2万吨绿氢全部就近供应中国石化塔河炼化公司，用于替代炼油加工中使用的天然气制氢，实现现代油品加工与绿氢耦合低碳发展，全面建成投产标志着我国绿氢规模化工业应用实现零的突破。 【光伏】18.9亿元！奥特维再获单晶炉大单 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 8月31日，奥特维发布公告称，控股子公司松瓷机电已取得天合光能（青海）晶硅有限公司单晶炉采购项目的中标通知书，尚未与招标人签订正式合同，合同签订及合同条款尚存在不确定性；上述项目将在2023年11月交付。本次中标总金额约18.90亿 元（含税）。因松瓷机电商品平均验收周期为6个月左右。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【天奇股份】近期，公司发布关于签订战略合作框架协议的进展公告，公司与优必选科技签署《合资成立公司合作协议》，双方拟共同设立合资公司，专注于汽车领域应用 的人形机器人的研发、制造及整体解决方案。合资公司注册资本为10,000万元，其中公司认缴注册资本2,200万元，持有合资公司22%股权，优必选科技及核心团队合计认