电动车行业跟踪报告：8月造车新势力稳中向好，小鹏G6救市效果持续，需求向好有望延续

8月新能源车市稳中向好，多家新势力交付量再创新高。根据多家造车新势力的官方数据，我们统计了8月份新势力车企（蔚来、小鹏、理想、零跑、哪吒、广汽埃安、极氪、腾势、岚图、深蓝、问界、创维）的交付情况。8月新势力车企交付合计197,557台，同比+92%，环比+8%。其中，蔚来交付19,329台，同比+81%，环比-6%；小鹏交付13,690台，同比+43%，环比+24%；理想交付34,914台，同比+664%，环比+2%；零跑交付14,190台，同比+13%，环比-1%；哪吒交付12,103台，同比-24%，环比+21%；广汽埃安交付52,057台，同比+93%，环比+16%；极氪交付12,303台，同比+72%，环比+2%；腾势交付11,515台，环比+3%；岚图交付4,009台，同比+65%，环比+17%；深蓝交付14,736台，同比+1073%，环比+12%；问界交付5,018台，同比-50%，环比+18%；创维交付3,693台，同比+132%，环比+7%。 8月延续7月“淡季不淡”态势，新能源车市持续升温。理想交付维持强势表现，连续三个月交付超3万台，L系列三款车型月交付均突破万辆；小鹏G6产能爬坡效果显著，交付突破7,000台，助力小鹏月交付量连续两月破万；受8月部分换电优惠政策结束影响，蔚来本月销量出现轻微回落，但依旧保持近2万的交付量；广汽埃安销量为45029台，但交付量首次突破了5万，创下“交付倒挂”记录；深蓝S7月交付首次破万，8月深蓝与华为签订合作框架协议，赋能深蓝智能化发展；极氪自今年2月已实现连续七个月交付量环比、同比双增长；零跑降价效应持续，C11车系单月交付破万；8月创维继续保持月交付三千台以上，海外出口987台，实现销量五连涨；岚图交付量首次突破4千，1-8月累计销量较同期已翻番。 产能爬坡效果显著，小鹏G6救市效果持续。小鹏G6智能驾驶能力突出，被看作小鹏“救市之作”。G6搭载了XNGP智能辅助驾驶系统，内含31个传感器和两颗Orin-X芯片，总算力达508TOPS，能覆盖高速、城市、停车等多场景，智驾能力已接近人类司机90%。8月小鹏G6产能爬坡效果显著，交付突破7000台，助力小鹏8月实现交付量环比、同比双增长。 “金九银十”旺季来临，车企连番出手，需求向好有望延续。理想8月末推出限时补贴政策，补贴理想L系车型消费者10000元，；小鹏推出P7i全系车型限时购车优惠政策，最高可省2.4万元；蔚来持续扩张销售网络、拓宽销售渠道、推动销售能力升级，蔚来手机预期9月上市，车机匹配度进一步提高。 造车新势力集火九月，需求向好有望延续。 投资建议：动力电池占纯电动汽车成本的40-60%，8月造车新势力交付量上升利好上游供应链。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、信德新材；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、裕震科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。 风险提示：新能源车销量不及预期、新车上市进程不及预期，原材料上涨过快削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。