招商蛇口(001979.SZ)2023年中报显示,销售保持较快的增速,均价小幅回落,权益占比提升。同时,公司保持稳健的投资策略,土地投资强度在龙头房企中依然保持较高水平。预计公司2023-2025年归母净利润分别为74/105/134亿元,维持“买入”评级。风险因素包括房地产调控政策收紧或放松不及预期。
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