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值得买(300785.SZ)公布了2023年中报,实现营业收入6.77亿元,同比增长11.7%;归母净利润2816.72万元,同比增长39.4%;扣非归母净利润1966.87万元,同比增长84.7%。其中,MGC内容占比提升,业绩基本符合预期。公司毛利率同比下降,但费用率有所下滑,利润端未完全恢复。此外,公司布局AIGC,为用户、创作者提供全新体验。我们看好公司作为细分领域龙头的拓展能力和迭代能力,但下调盈利预测。维持“买入”评级。