欧洲食品技术状况 2023

TheStateof欧洲食品技术2023 2023年1月 欧洲第一个专注于创新的VC 面向消费者的食品公司。 我们支持FoodTech企业家更健康，更多可持续的、更高效的食品系统。 五季风投是欧洲第一只VC基金专注于投资创新的消费食品公司。 全球创业和风险投资智能平台。 Dealroom.co是启动初期最重要的数据提供商以及欧洲和全球的成长型公司生态系统。 2013年在阿姆斯特丹成立，我们现在与许多世界上最杰出的投资者、企业家和政府 组织提供透明度、分析和见解 风险投资活动。 *已退出 Page/ 以前的报告： Foodtech初创公司和 风险投资-2022年第三季度 Foodtech初创公司和 风险投资-2022年第二季度 2021年欧洲食品技术状况 阅读报告Foodtech初创公司和 风险投资-2022年第三季度，单击在这里 Deliveroo：令人难以置信的IPO之旅 Page/ 在创纪录的2021年之后，欧洲食品科技初创公司的融资在2022年放缓。然而，欧洲生态系统似乎比其他关键行业更好。 欧洲企业的综合价值 食品科技公司是1850亿美元。 对食品科技的投资是稳定的，不包括食品配送部门。 并购活动仍在继续，而IPO 都冻结了。 这标志着自2021年底以来下降了8%。略有下降是由公共食品技术推动的 初创公司。上市公司的市场价值有 下降了35%。然而，市场波动还没有完全影响了私营公司，这些公司由2022年的34%。 欧洲食品科技初创公司在VC中筹集了5.6亿美元2022年的资金，低于2021年的98亿美元。最大的Di^entiers是食品交付与其他一切， 和B2B与B2C食品技术。食品交付资金下降64%同比增长，而 其他一切。B2Cfoodtech资金下降56%，而B2B同比增长9%。 2022年欧洲食品技术退出的数量少于2021年， 93对85。并购活动保持稳定。但计划上市在很大程度上被搁置了 科技公司的市场动荡。只有 去年两次欧洲食品科技IPO，最少自2018年以来。 合并企业价值，欧洲食品技术按年度划分的欧洲食品技术VC投资 $200B $185B 年出口数量 ▊M&A▊IPO和SPAC $9.8B9385 $5.6B 8583 82 201720222017202220172022 Page/来源：Dealroom.co. “ 投资框架已经改变，但这不是 必然是一件坏事，因为它将有利于更高的质量企业和更顽强的创始人。恢复正常。 “回顾2022年，食品科技生态系统再次显示出其韧性。虽然公共食品科技公司的估值 自2021年达到峰值以来，私营食品科技公司的估值已经下降了35%，估值增长几乎相同。 （本报告第8页）。从投资的角度来看，如果我们排除食品交付，食品科技是唯一的垂直行业，真正的房地产，2022年比2021年吸引了更多的资本(本报告第10页)。这从为快速交付模式提供资金到 单位经济实力更强的企业可能是2022年发生的主要变化，我们预计2023年将继续。 “最重要的是，投资者在估值和交易条款方面越来越自律。一方面，尽职调查 Processesaremorethroughandtakelonger,whileaccustered“fomo”decisionshaveallbutdisappeared.Downsideprotection 准备金在许多交易中重新出现，对于内部再融资轮（第四季度的大部分活动），我们看到了1倍的清算 preferencenotbeingthedefaultstandardanymore.Alsoweareobservingtheriseorthe"puzzle"rows,wherethetargetamount 公司筹集的资金是由许多较小的门票获得的，由现有投资者（领先一轮）和一些新投资者投资完成图片。 EléonoreLafonta SeniorAssociateat 五个季节风险投资公司 Page/ 1Foodtech投资状况 欧洲食品技术生态系统的企业价值目前为1850亿美元，占8% 自2021年底以来有所下降。 按发布年份计算的欧洲食品技术公司的综合企业价值“在线查看 $200B-8% $185B 队列，按年成立 自2021年以来的变化 ▊2015-现在 $65B值 ▲增加36% ▊2010-2014 价值$60B ▼减少30% ▊2005-2009 $11B值 ▲增加71% ▊2000-2004 $30B价值 ▼减少26% ▊1995-1999 $16B价值 ▲增加173% ▊1990-1994 价值$13B ▼减少17% $200B $150B $100B $1.5T 2010201120122013201420152016201720182019202020212022 Page/来源：Dealroom.co 公共食品科技公司的价值在2022年下降了35%，而私营食品科技公司同期增长了34%。 欧洲食品技术公司的综合企业价值 ▊私营公司▊上市公司 $201B $185B ▊自2021年以来，综合价值下降了35% $142B $110B $72B $26B $13B $13B $41B $23B $18B $59B $33B $26B $86B $53B $33B $95B $47B $91B $123B ▊自2021年以来，综合价值增长了34% 2016201720182019202020212022 来源：Dealroom.co Page/*包括28家公开交易的独角兽。其中一些公司IPO或交易价格超过10亿美元，但此后有所下降。 下跌的回归。私人估值尚未完全重新定价，但一些值得注意的像大猩猩和小田这样的下轮开始出现。 在2022年以较低的价格筹集/退出的著名公司筹集资金的公司估值高于前一轮。 大猩猩 杂货交付应用程序 2021 $3.1B 2022 $1.2B-61% 小田 同一天或第二天交货 食物、餐包和家庭必需品 2021 $1.2B 2022 $0.4B -66% 只有20％的 已在2022年筹集资金。 由于一些交易，大部分重新定价仍然需要来内部或向下回合尚未披露。 Page/ 2022年与2021年的欧洲风险投资 当涉及到 投资，Foodtech有是最有弹性的 部门，仅次于Real遗产，当不包括食品配送崩溃。 房地产 Foodtech的其余部分 安全市场营销 职位招聘 交通运输 Fintech 游戏 Education Health 媒体 食品交付 3% -7% -13% -15% -17% -22% -30% -31% -36% -42% -64% 20% 整体欧洲VC -21% Page/来源：Dealroom.co 2022年，VC用于食品配送的资金下降了64%，而其他一切。 VC投资欧洲食品科技(食品交付与其他) ▊食品交付▊Foodtech的其余部分 $10B $8B $6B $4B $6.7B ▊-64% $2.4B $2B $0.6B $0.5B 2016 $1.6B $1.0B 2017 $0.8B $1.0B 2018 $2.0B $1.5B 2019 $1.4B $2.0B 2020 $3.1B 2021 $3.2B 2022 Page/来源：Dealroom.co 早期阶段的资金甚至在考虑到典型的报告滞后之前就一直存在较小的轮。 VC投资欧洲食品科技(食品交付与其他) $1.5B ▊$0-1M▊$1-4M▊$4-15M $1.5B $1.4B $1.2B $1.0B $0.5B $701M $967M $8.29M $341M $4.16M$424M $108M$100M$100M 2016201720182019202020212022 Page/资料来源：Dealroom.co.由于报告滞后，过去12个月正在系统地报告，特别是在早期阶段。 欧洲食品科技的融资和价值创造势头从B2C转向B2B 2022年。欧洲B2B食品科技初创公司的价值几乎同比翻了一番。 FoodtechVC投资综合食品技术企业价值 ▊2021▊2022▊2021▊2022 B2B B2C $3.5B $87B +9% -56% $3.8B $3.8B B2B B2C +97% $39B$77B -22% $170B$132B Page/资料来源：Dealroom.co。一些初创公司同时拥有B2B和B2C收入来源。 与2021年的水平相比，2022年VC对分销和消费初创公司的投资减少了一半。现在，初级生产和转型在VC资金中占了更大的份额。 初级生产转型分销与消费 $77B $600M $1B $1.1B $1.5B $686M $906M $1.9B $2.0B $2.1B $1.6B $821M $2.0B 3.2B $1.5B $2.74M$5.33M$561M 201720182019202020212022201720182019202020212022201720182019202020212022 名称交易名称交易名称交易 GrowUP 垂直耕作 Agriconomie 农业市场 PlantLab 垂直耕作 1亿英镑增长股权VC 2022年2月 5000万英镑的早期VC 2020年7月 5000万欧元增长股权VC 2022年2月 InnovaFeed 基于昆虫的蛋白质 水滴 植物提取物来丰富水 种植食品 基于植物的替代方案蛋白质 1亿英镑增长股权VC 2022年2月 5000万英镑的早期VC 2020年7月 5000万欧元增长股权VC 2022年2月 Getir 在线杂货零售商 螺栓 食品物流和交付 Rohlik 在线杂货零售商 $768M系列E2022年3月 €628系列FJan2022 $231M系列DJun2022 NaioTechnologies AgritechRobotics 在奥沃 €3200万后期VC2022年12月 Protix生物系统基于昆虫的蛋白质 €3200万后期VC2022年12月 Zapp£20M系列C 食品物流和交付Jan2022 生物技术解决方案对家禽业 €34M系列B2022年3月 Enorm 基于昆虫的蛋白质 €34M系列B2022年3月 小田 食品和膳食套件交付 NOK1.5BLateVC2022年12月 Page/来源：Dealroom.co 凭借30亿美元的风险投资，食品交付仍然是2022年，其次是在线超市和农业科技。 欧洲按类别划分的FoodtechVC投资-2022年 食品交付网上超市 Agritech 企业saas 替代蛋白质店内零售技术 食物浪费 B2B在线市场 深色厨房$260M $310M $290M $550M $980M $950M $1.7B $1.5B $3.2B DTC品牌供应链 功能性饮料 宠物食品 $260M $190M $7600万 $18M Page/来源：Dealroom.co 替代蛋白质，B2B市场，Agritech和EnterpriseSaas逐年增长。在所有食品技术领域中，功能性饮料的资金增长最快。 风险投资2022年与2021年 功能性饮料 375% 替代蛋白质 75% B2B市场 63% Agritech 企业Saas 21% 37% 深色厨房 –17% DTC品牌 店内零售技术 –22%–25% 食物浪费 –30% 食品交付 –64% 在线杂货送货 –69% 宠物食品 –83% 供应链技术 –83% Page/来源：Dealroom.co 伦敦是欧洲最大的食品技术中心。维也纳的增长主要归功于水滴， 其次是苏黎世。去年，柏林食品科技公司的资金排名第一，下降了89%。 2022年欧洲顶级食品技术投资中心 "在线查看 欧洲顶级中心的食品技术投资增长 2022vs2021 伦敦$701MVienna+940% 巴黎 柏林