美股财报会议如何聊AI之Palantir

语势科技 美股财报会议如何聊AI之Palantir 周度主题观察——地缘政治抓马 过去一周，政策、汇率和美股样样到位，就又只是主题开会，让市场的参与者多少有些诧异。三季度伊始，地缘政治的主题就开始了演出。 过去几周，全球天气真是很极端，直接引发粮食焦虑，也为普京提供了战机。瓦格纳军力瞒天过海转向白俄罗斯、封锁黑海粮食运输、普京现身视察能源管线、警告波兰和核武器布免责 声明： 北京语势科技有限公司第1页 地址：北京市朝阳区建国路93号院10号楼201室电话：010-58528858传真：010-58529386 邮箱：mail@themegpt.cn 2023年8月8日 前言：美股科技股“七巨头”（MagnificentSeven）正在陆续发布第二季度财报。这些巨头中的多数也是生成式AI科技浪潮中的引领者。我们准备了【抠糖系列】，从这些巨头和其他AI美股概念股最新财报会议中，捕捉业界在生成式AI上的展望和最新战略布局。 Palantir Palantir是一家备受争议的公司，它被WSB散户们所热捧，也一路被华尔街看空。作为老牌深度结合AI能力的大数据分析公司，Palantir在今年以来的AI浪潮中已上涨超过180%。 8月7日，Palantir(PLTR.N)于盘后公布2023年Q2业绩，第二财季营收5.33亿美元，同比增长 13%，略高于预期。其中商业收入同比增长10%，而排除战略商业合同的美国商业收入同比增长37%；美国商业客户数量同比增长35%。政府收入同比增长15%，主要由英国政府收入驱动；美国政府收入同比增长10%，但美国政府合同总价值（TCV）环比增长了111%（主要来自军方）。 在财报会议中，Palantir颇具传奇色彩的CEO，AlexKarp，保持了其一贯的风格，重申Palantir的根本目标是让西方更强大。他看到美国的企业在采用AI上有强烈的渴望，这将改变美国的GDP，并能让美国以之前不可能的方式进行生产。Palantir将在其中发挥作用。他表示，未来算法和企业软件将决定业务效率的高低，在这次科技浪潮中像Palantir这种积累了20年实际问题解决经验的老牌企业更具优势。 关于6月才推出AIP，高管团队看到了客户空前的兴趣，目前月活达到5000人，用户数每月增长50%。目前有100多家企业采用AIP，并且已经开始呈现出网络效应。公司目前专注提升AIP的使用增长，并将于9月14日举办下一届AIPCon。 高管团队同时表示公司持续盈利，有望获纳入标普500指数。公司现金充足，会上宣布了10 亿美元的股票回购计划。 有意思的是，AlexKarp特别强调散户投资者在了解产品、观察产品、实际测试产品方面走在了前面，而华尔街只会关注他们“看的懂”的公司，而这其中显然不包括Palantir。与此对应的，在问答环节，大部分的问题都来自散户而不是华尔街投行，这和我们此前“抠糖系列”关注的AI公司形成了鲜明对比。 背景补充：Palantir旗下有Gotham、Foundry、Apollo、AIP四个主要软件平台。Gotham主要服务政府部门，包括军方；Foundry主要服务商业机构；Apollo，2020年推出的类PaaS平台，能够自动提供平台升级，将Gotham和Foundry的软件服务高效“递送”给处在不同环境下的客户。AIP在2023年推出，目的是将AI大语言模型与现有软件平台结合。 以下为部分财报会议内容翻译： AlexanderC.KarpCo-Founder,CEO&Director 1、Palantir正处于一个独特的时期。在过去的20年里，我们打造了可能是世界上最有趣、最具影响力的产品系列。Palantir的目标是成为世界上最有影响力、最重要的软件公司，一家改变西方机构的公司。我们的根本目标是让西方更强大，让Palantir成为世界上最重要的软件公司。 2、我们看到了市场，尤其是在美国。美国非常渴望应用人工智能的能力，包括大型语言模型和算法，来改变我们的业务。我相信这种转变将改变美国的GDP，而Palantir将参与其中。技术驱动了这种转变，而这些技术几乎是由美国发展的，并且在美国被更快、更有效地采用。 3、人们曾经认为世界一流的软件是奢侈品，但现在很多企业也开始考虑Foundry。它是最好的产品，但它需要我们改变运作方式，或者改变我们使用软件的方式。 4、大语言模型革命已经改变了Palantir的关系机构，我们提供的方法是，你可以更安全地使用大语言模型，以获得更精确、更具操作价值的见解，能够合乎法律或道德要求地为企业提供动力。这是我们一直以来的工作方式。 5、我们的产品和文化，有效又有魅力地适应了美国的商业机构和政府机构，这些机构真实地意识到对手的危险。因此，这让我们处于一个重塑、转型的位置，我们可以——为我们最重要的机构提供动力，这显然还远未完成，但我们已经在情报和国防方面迈出了一步，我认为Palantir的软件在这个领域是世界上最重要的，这是无可争议的。 6、我们现在已经实现了盈利，我们希望在未来几个季度进入标普指数。我们在银行有超过30 亿美元的存款。 RyanD.TaylorChiefRevenueOfficer&ChiefLegalOfficer 7、我们公司连续第三个季度实现了GAAP盈利。这证明了我们专注于为合作伙伴提供价值，并针对AI机遇进行创新的努力颇具成效。 8、上个季度，我们举办AIPCon推出新的AIP产品时，邀请了150多个不同的机构，展示了我们如何与客户合作以释放AI的价值。例如，JacobsEngineering强调了AIP如何使他们能够实时监控当前系统状况并进行未来的基础设施规划。Novartis的CEO接受采访事表示，他们现在正在利用我们创建的数据湖在公司内部快速推进人工智能，这构建了Novartis相对于同行的“根本优势”。 9、我们10周前才推出AIP，我们已经看到了前所未有的兴趣。AIP还让我们最大、最长期的客户重新思考如何使用我们的软件。AIP是企业安全地使用LLM的解决方案。这是个快速发展和扩大的市场，我们将专注于利用这一势头推动AIP使用的复合增长。 10、我们在美国的商业业务继续取得优异的成绩。随着我们客户数量的快速增长，我们看到了网络效应出现，无论是在AIPCon这样的活动中客户的直接推荐，还是我们合作的组织中的领导者将我们带去他们关联的其他组织。我们期望这种网络效应是倍增的。 11、我们也看到了许多不同行业的成功。在第二季度，我们在美国完成了大约30个不同行业的落地，包括制药、能源、日用消费品、公用事业、医疗保健、建筑、汽车、交通基础设施等，几乎涵盖了当今社会核心的行业和机构。 12、我们开始看到这种增长在医疗保健和交通运输领域取得成果，这两个领域分别同比增长 93%和129%。Foundry正在许多医疗机构中使用，例如，HCA现在每个月只需1小时就能生成护士时间表，而不是以前的10到20小时；坦帕综合医院的病人等待时间减少了28%；而克利夫兰诊所在启用Foundry后的4个月内，接收的转院病人就增加了8.5%。 13、在我们继续扩大跨行业的广度和扩张的同时，我们也继续提升现有客户的潜力。仅上个季度，贡献收入超过100万美元的美国商业客户就有20多个。不包括战略商业合同，54%的美 国商业收入来自自2021年初以来就在合作的客户。这种增长还将持续。 14、在政府业务方面，由于我们与NHS和英国国防部(包括皇家海军)等组织的合作，我们的英国政府业务在第二季度尤为强劲。美国政府业务中，虽然第二季度的收入结果令人失望，但也证明了我们业务的长期实力。在第二季度，我们从美国特种作战司令部获得了价值高达4.63亿美元的多年期合同，在空天部队获得了1.1亿美元的新合同，并将陆军研究实验室(ArmyResearchLab)的研发资金转换为与作战司令部(COCOMs)的长期合作。尽管来自美国政府的收入短期有波动，但我们的工作对当今世界事件的重要影响和货币化能力是确定的。 15、回到整体业务，我们对未来几个季度的巨大机遇感到兴奋。我们已经看到AIP将为我们的客户和我们的业务带来变革。我们期待着通过这场革命继续在最前沿进行创新。 16、我们将举办两场活动，9月14日的下一届AIPCon和9月21日的政府软件S4G峰会。 ShyamSankarCTO&ExecutiveVP 17、在今年6月的AIPCon上，我们介绍了Palantir的AIP，这套核心技术，旨在让企业利用LLMs增强体验，从整合数据、充实本体、到构建AI赋能的应用、结合copilots的团队。AIP使企业能够在专有网络、专有数据上更安全地部署LLMs，这是一个受控制和受信任的AI操作系 统。 18、我们的新项目是AIPAssist，它通过动态地提供帮助和助手来加速今天Gotham和Foundry的所有使用。AIPAssist不仅知道产品文档中的所有内容，还知道可以采取什么操作来操纵应用程序以实际解决和推进用户的工作流程。在今年下半年，我们预计会为部分客户提供AIPAssist的beta版。 问答环节摘要 Q：Palantir有哪些其他公司无法与之竞争的人工智能优势?（Gaurav） A：Palantir对人工智能的定位是最佳的，拥有工作流程、拥有软件的老牌企业会更加受益。Palantir20年来解决问题的经验，使得我们具备获得未来客户的能力。LLMs并没有使企业需要解决的问题发生改变，我们20年的经验和应用实践，使我们可以更快地解决这些问题。换句话说，我们已经建立了企业真正需要的基础设施，让LLMs在你的企业中发挥价值，真正提升利润而不是用来写诗。（ShyamSankarCTO&ExecutiveVP） Q：AI和LLMs的使用对销售周期有何好处?你是否发现来自企业内部IT部门的阻力减少了? （Patrick） A：我们10周前才启动AIP。我们已经看到来自顶级新客户和现有客户的前所未有的兴趣。我们看到销售周期正在缩短。（RyanD.TaylorChiefRevenueOfficer&ChiefLegalOfficer） A：美国工业现在已经做了5到6次迭代，通常是用少量的技术和强大的销售力量，这些都得到了风险投资界的支持，坦率地说，也得到了寻找他们能理解的模型的分析师的支持。而我们建立了一家没人理解的公司。我们深入研究技术，这就是Foundry，也是我们现在开始构建AIP的所有这些先驱技术。这是一个不可逾越的优势。（AlexanderC.KarpCo-Founder,CEO&Director） Q：你们正在推动5%的国防开支用于软件。国防届的政策制定者对此有何看法?（Jesse） A：我们花了很多时间与美国和盟国防务部门进行了交谈。坦率地说，大家对此有不同的看法。我们的观点是，用于重要用途的软件，无论是商业还是非商业，都具有某些属性。最可能是在美国制造，这已经被越来越多的人所同意。我们还有很长的路要走，但随着我们的对手变得更加咄咄逼人，人们开始认识到大学里学到的许多事情，比如回到相亲相爱，是不可能实现的。 （AlexanderC.KarpCo-Founder,CEO&Director） Q：当谈到AIP时，什么让管理团队感到惊讶?（DanielHarlanIvesWedbushSecuritiesInc.,ResearchDivision） A:让我非常惊讶的是，美国机构吸收上一波软件浪潮教训的方式。企业管理层已经意识到改变企业利润并战胜竞争对手的决定性变量是人工智能，关注这一技术的采用。董事会则更关注企业治理结构。这基本上是一个只有我们才能解决的矛盾。我再举一个例子，人工智能的一个优势是，如果你想做制造业，而且想在美国做日本制造业，人工智能实际上可以让你管理员工的内部动态，这样你就可以把日本文化和美国工人结合起来。这对我们国家来说绝对是改变游戏规则的。它允许我们在一个通常无法做到的水