铁矿石周报

铁矿石周报 |2023-08-28 周评   联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 【现货概述】 本周港口成交一般，截至到8月27日，普氏价格58%品味铁矿报98.40美金/吨，较上周涨3.6美金/吨；62%品味铁矿报114.5美金/吨，较上周涨4.15美金/吨。 【市场分析】 上周到港、库存降低，发运减少。中国47港到港总量2362.9万吨，环比减少920.3万吨;45港到港2237.5万吨环比减少943.3万吨。澳巴19港铁矿发运总量2667.6万吨，环比增加88.5万吨，其中澳洲发运量1839.3万吨，环比增加65.1万吨，发往中国1548.2万吨，环比减少3.1万吨。巴西发运828.3万吨，环比增加23.4万吨。45港库存12032.48万吨，环比降18.51万吨。247家钢厂铁水产量245.57万吨，环比降0.05万吨。日均疏港量328.19万吨环比增1.47万吨。 本周价格延续强势，主要由于市场炒作平控政策但钢厂铁水产量依旧处于高位，预期与现实出现预期差，盘面通过铁矿上涨修复炼钢 利润估值。 宏观层面，央行二季度货币政策报告中继续释放利好，报告中信贷成本下降及调整优化房地产政策一定程度上使得市场心态转好。基本面层面，但本周成材端周度数据及铁水数据继续处于高位，这与市场对平控政策的预期形成反差，盘面通过拉涨铁矿修复盘面炼钢利润。在钢厂没有实际性减产行为下，钢价短期承压，而近端铁矿由于港口库存短期维持低位，盘面存在补涨需要但在修复完炼钢利润估值后，成材端或进入主动减产周期，铁矿上涨高度也将受到制约，建议震荡对待。 【操作建议】 震荡对待 【风险提示】 国内政策，极端天气，钢厂限产 现货价格  指标名称 2023-08-25 2023-08-18 涨跌 去年同期值 同比涨跌 61p5PB粉(元湿吨) 893 862 31 752 141 56p5超特粉(元湿吨)74271923640102 65p卡拉加斯粉(元湿吨)97595322859116 铁精粉(66p)_湿基不含 -- 税_唐山(元湿吨) 指标名称2023-08-272023-08-21涨跌去年同期值同比增长率 普式（58p)98.494.83.689.5 9.94% 普式（62p)114.5110.354.15105.8 8.22% 普式（65p)126122.23.8118.25 6.55% 61p5PB粉(日照港)(元湿吨)20192020202120222023 1,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1001,000893 900800700600500 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,3001,2001,1001,000 900800742700600500400300 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 普式价格 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,9001,8001,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1009751,000 900800700 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁精粉(66p)_湿基不含税_唐山(元湿吨) 20192020202120222023 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 240220200180160140 114.5 120100 8060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 17016015014013012011098.4100 9080706050 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 指标名称2023-08-252023-08-18涨跌去年同期值同比增长率 现货铁矿价差 卡粉_PB8291-9107 -23.36% 金布巴粉_PB-51-49-2-37 -37.84% PB_超特粉1511438112 34.82% -- PB_超特粉 20192020202120222023 450420390360330300270240210151180150120 90 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 卡粉_PB 20192020202120222023 42039036033030027024021018015082120 9060 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-1 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20-51-40-60-80 -100-120-140-160-180-200 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 唐山精粉_PB 20192020202120222023 铁矿石港口库存  指标名称 2023-08-27 2023-08-21 涨跌 去年同期值 同比涨跌 45港总计(万吨)12032.4812050.99-18.5113815.99-1783.51 41港总计(万吨)11507.4811496.9910.4913207.99-1700.51 指标名称 2023-08-25 2023-08-18 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I主力827 771.5 55.5 705.5 121.5 巴西45港总计(万吨)4551.04 4418.86 132.18 4634.47 -83.43 总库存压港天数_45港 32 41 -9 17 15 巴西41港总计(万吨)4220.04 4070.86 149.18 4294.47 -74.43 总库存压港天数_41港 32 41 -9 17 15 巴西31港总计(万吨)4114.84 3958.06 156.78 4225.77 -110.93 总库存压港天数_31港 32 41 -9 16 16 铁矿石港口库存结构 澳洲45港总计(万吨)5294.275392.75-98.486433.65-1139.38 贸易矿量_45港(万吨)7456.937480.48-23.558329.66-872.73 (天) 澳洲41港总计(万吨)5160.275252.75-92.486247.65-1087.38 贸易矿量_41港(万吨)7092.937095.48-2.557914.66-821.73 (天) 澳洲31港总计(万吨)4786.474890.45-103.985859.75-1073.28 贸易矿量_31港(万吨)6826.036812.2813.757661.66-835.63 (天) 45港总计(万吨) 20192020202120222023 16,50016,00015,50015,00014,50014,00013,50013,00012,50012032.4812,00011,50011,00010,500 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 41港总计(万吨) 20192020202120222023 15,50015,00014,50014,00013,50013,00012,50012,00011507.4811,50011,00010,50010,000 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 澳洲45港总计(万吨) 20192020202120222023 7,8007,6007,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005,8005,6005294.275,4005,200 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-1109-1811-0512-20 巴西45港总计(万吨) 20192020202120222023 5,7005,4005,1004551.044,8004,5004,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-1109-1811-0512-20 贸易矿量_45港(万吨) 20192020202120222023 9,5009,0008,5008,0007456.937,5007,0006,5006,0005,5005,0004,500 01-0102-1003-1904-2405-3107-0708-1209-2311-0812-2 总库存压港天数_45港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504032302010 0 01-0102-1003-1904-2405-3107-0708-1209-2311-0812-2 澳洲41港总计(万吨) 20192020202120222023 7,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005,8005,6005,4005160.275,2005,000 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-1109-1811-0512-20 巴西41港总计(万吨) 20192020202120222023 5,4005,1004,8004,5004220.044,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-1109-1811-0512-20 贸易矿量_41港(万吨) 20192020202120222023 8,4008,1007,8007,5007092.937,2006,9006,6006,3006,0005,7005,4005,1004,800 01-0102-1003-1904-2405-3107-0708-1209-2311-0812-2 总库存压港天数_41港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504032302010 0 01-0102-1003-1904-2405-3107-0708-1209-2311-0812-2 指标名称2023-08-252023-08-11涨跌去年同期值同比增长率 国产铁矿石生产情况 产能利用率_全国126家_266座 67.97 67.82 0.15 65.26 4.15% 铁精粉产量_全国126家 _266座(万吨日) 42.88 42.79 0.09 41.17 4.15% 产能利用率_全国1