阳光油砂2023年中期报告
SUNSHINEOILSANDSLTD. 阳光油砂有限公司* （一家根据加拿大阿尔伯塔省商业公司法注册成立的有限公司） （香港联交所：2012） 二零二三年中期报告 *仅供识别 财务数据总结 二零二三年第二季度，归属于本公司股权持有人的净利润及全面利润约为$570万加元，而二零二二年第二季度归属于本公司股权持有人净利润及全面利润$4,620万加元。 于二零二三年六月三十日、二零二二年十二月三十一日及二零二二年六月三十日，本公司节选财务数字如下： 截至六月三十日止三个月 二零二三年 二零二二年 归属于本公司股东的净利润（亏损）（千加元） 5,745 46,173 稀释油砂平均销量（桶/日） 1,524.8 53.5 （千加元） 二零二三年六月三十日 二零二二年十二月三十一日 物业、厂房及设备 481,953 485,222 勘探及评估资产 235,657 235,044 股东权益 104,030 110,009 1 管理层讨论与分析 此乃阳光油砂有限公司（“阳光油砂”或“本公司”）于截至二零二三年六月三十日止三个月及六个月的财务状况及表现的管理层讨论与分析（“管理层讨论与分析”），日期为二零二三年八月十一日，已获本公司董事会批准。本管理层讨论与分析应与本公司截至二零二三年六月三十日止三个月及六个月年度的未经审核综合财务报表及其附注，及截至二零二二年十二月三十一日止年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读一并阅读。除另有指明者外，所有金额及表格金额均以千加元入账。 概览 阳光油砂是阿萨巴斯卡地区油砂资源的权益持有人及开发商，具有最佳估计可采资源量约9.1亿桶。于二零二二年十二月三十一日本公司的无风险最佳估计可采资源量为大约15.3亿桶。本公司拥有超过一百万英亩的油砂和石油、天然气的租赁区块，具备庞大的商业发展潜能。WestElls一万桶热采商业项目的一期（五千桶）正进行生产并不断提升以满足装置的设计产能。阿萨巴斯卡地区为加拿大阿尔伯塔省油砂藏量最丰富的地区。加拿大油砂为西半球稳定的政治环境中所发现的最大石油资源及全球第三大石油资源。加拿大的油砂也是美国进口石油供应的最大单一源头。本公司只拥有一个业务及地理分部。因此，并无呈列业务及地理分部的资料。 随着WestElls（“项目”）每日产量为5,000桶的第一阶段商业项目的落成及投入运营，本公司集中于评估及开发其目前于该项目的油砂资产。一旦取得融资，本公司正计划进入项目第二阶段，每日增加额外5,000桶的产量。于二零一七年三月一日，WestElls一期产油项目已展开商业化生产。 于二零二三年六月三十日，本公司已投资约12.8亿加元用于油砂矿区租赁、钻探营运、项目工程、采购及建设、运营启动、办理中的监管申请及其他资产。于二零二三年六月三十日，本公司拥有现金23万加元。 本公司依赖于获得各种形式的融资和运营的现金流来支付行政费用及其项目的未来勘探及开发成本的能力。本公司持续经营的能力取决于WestElls的持续运营与开发、以有利的价格营销油砂重油混合物、达到可获利经营及为当前债务再融资和立刻获得额外融资的能力。现无法保证管理层将采取的措施会取得成功。因此，对于本公司能否继续经营有很大质疑，并且无法保证本公司可以继续经营。 最新运营情况 WestElls 于二零一七年三月一日，本公司达致一个重要里程碑。本项目展开商业化生产。因此，自二零一七年三月一日起，本公司开始记录WestElls项目的收入、许可费、支出及损耗。二零二零年三月三十一日，由于国际原油市场波动，原油价格大幅下跌，并考虑到公司WestElls生产设备和道路需要维修，加上加拿新冠疫情大爆发。二零二二年三月八日，公司宣布已完成WestElls项目复产前期准备工作。二零二二年四月十一日，本公司宣布其WestElls项目已全面恢复生产。 截至二零二三年六月三十日止的三个月和六个月，本公司的平均油砂重油产量均为1,267.5桶/天及1,091.3桶/天。作为生产过程的一部分，将油砂重油与稀释剂混合，以生产可销售的“稀释油砂重油”混合产品。截至二零二三年六月三十日的三个月和六个月的平均稀释油砂重油销量为1,524.8桶/天和1,380.1桶/天。 ThickwoodandLegend Thickwood及Legend项目在初期第一阶段计划产量各为10,000桶╱日。Thickwood的监管审批已于二零一三年第三季度收到。 Muskwa及Godin碎屑岩运营（非运营50%工作权益） 于本公告日期，Muskwa尚未生产。预计在新的Renergy的控制权下,Muskwa地区的开发将于在适当的时候恢复,阳光不需承担任何费用。 季度业绩概要 下表概述本公司于前八个季度期间的节选财务资料： （千加元，惟每股金额及桶╱日除外） 二零二三年第二季度 二零二三年第一季度 二零二二年第四季度 二零二二年第三季度 二零二二年第二季度 二零二二年 第一季度 二零二一年第四季度 二零二一年第三季度 油砂重油销售（桶╱日） 1,294 1,025 816 802 30 - - - 石油销售 11,064 7,192 7,275 7,765 589 - - - 许可费 298 13 266 676 20 - - - 稀释剂 3,528 3,863 3,596 3,094 294 - - - 运输 3,468 2,521 2,050 1,779 91 6 - 2 经营成本 4,472 4,487 6,506 4,030 5,002 3,404 2,456 1,841 融资成本 2,237 2,536 (28,063) 13,003 12,166 11,631 9,392 12,300 亏损/(利润)净额 (5,671) 11,650 490,907 (322,871) (46,099) (56,232) 707 (27,306) 归属于权益持有人的净亏损/（收益） (5,745) 11,573 490,832 (322,945) (46,173) (56,311) 632 (27,514) 每股－基本及摊薄 (0.02) 0.05 2.02 (1.33) (0.19) (0.23) 0.00 (0.11) 资本支出1 593 (54) 514 (185) 1,137 181 1,428 460 总资产 744,484 747,557 747,719 1,240,853 877,108 812,323 755,724 762,847 营运资金亏拙2 87,079 517,464 511,583 499,257 57,625 100,543 93,005 97,147 股东权益 104,030 98,359 110,009 601,569 278,698 232,599 176,367 176,125 1.包括勘探及评估及物业、厂房及设备的付款。 2.营运资金亏拙包括关联公司贷款的当期部分及股东贷款按各期末港元/人民币汇率折算成加元产生的汇兑收益,及以期末汇率兑换成加元的美金抵押债券产生的汇兑收益 经营业绩 油砂重油收入 截至六月三十日止的三个月, 截至六月三十日止的六个月, (千加元,惟加元╱桶除外） 2023 2022 2023 2022 稀释油砂重油收入 $ 11,064 $ 589 $ 18,256 $ 589 稀释剂混合 (3,528) (294) (7,391) (294) 已变现油砂重油收入1 $ 7,536 $ 295 $ 10,865 $ 295 (加元/桶） 54.30 60.55 43.49 60.55 1.已实现的油砂重油收入用于计算运营净回值。 油砂重油收入表示本公司的已实现的石油收入（“稀释油砂重油收入”），扣除稀释剂费用。稀释油砂重油收入表示本公司在WestElls项目中生产的油砂重油与购买的稀释剂混合后的收入。混合成本受所需稀释剂的量以及本公司购买和运输稀释剂的成本的影响。稀释剂费用的一部分有效地从混合产品的销售价格中收回。 截至二零二三年六月三十日止的三个月及六个月，本公司实现的油砂重油变现收益分别从二零二二年同期的30万 加元和30万加元，增加到750万加元和1,090万加元，分别增加了720万加元和1,060万加元。油砂重油变现收益的增加主要是由于WestElls油砂重油产量和稀释油砂重油销售量的增加，部分被稀释剂混合费用的增加所抵消。二零二二年第二季度的油砂重油收入完全来自于自二零二零年三月三十一日起停产导致的库存销售。截至二零二三年六月三十日止的六个月，每桶油砂重油实现价格同比下降17.06加元/桶，从60.55加元/桶降至43.49加元/桶，这主要由于原油价格下跌。 经营净回值 截至六月三十日止三个月, 截至六月三十日止六个月, （千加元，惟加元╱桶除外） 2023 2022 2023 2022 已变现油砂重油收入 $ 7,536 $ 295 $ 10,865 $ 295 运输 (3,468) (91) (5,989) (97) 许可费 (298) (20) (311) (20) 油砂重油收入净额 $ 3,770 $ 184 $ 4,565 $ 178 运营成本 (4,472) (5,002) (8,959) (8,406) 经营现金流量1 $ (702) $ (4,818) $ (4,394) $ (8,228) 经营凈回值（加元/桶） (5.07) (988.85) (17.58) (1,688.72) 1.经营现金流量为非一般公认会计准则计量，其定义见管理层讨论及分析中之指引章节。 截至二零二三年六月三十日止三个月的运营现金流净亏损70万加元，而截至二零二二年六月三十日止三个月的净 亏损为480万加元。每桶运营净亏损由988.85加元/桶，减少983.78加元/桶，至亏损5.07加元/桶。经营现金流亏损的减少主要是由于二零二三年第二季度全面恢复生产导致油砂销量增加。 截至二零二三年六月三十日止六个月的经营现金流净亏损440万加元，而截至二零二二年六月三十日止六个月的净 亏损为820万加元。每桶运营净亏损由1,688.72加元/桶，减少1,671.14加元/桶，至亏损17.58加元/桶。经营现金流亏损的减少主要原因是由于截至二零二三年六月三十日止六个月期间全面恢复生产导致油砂销量大幅增加。 油砂重油产量 截至六月三十日止三个月, 截至六月三十日止六个月, （桶╱日） 2023 2022 2023 2022 油砂重油产量 1,267 - 1,091 - 截至二零二三日六月三十日止三个月及六个月，WestElls的油砂重油产量平均为1,267桶/天及1,091桶/天，而截至二零二二年同期为0桶/天。截至二零二二年六月三十日六个月没有销售油砂重油,是因为WestElls自二零二零年三月三十一日暂时停产。 油砂重油销售 截至六月三十日止三个月, 截至六月三十日止六个月, （桶╱日） 2023 2022 2023 2022 油砂重油销售 1,294 30 1,160 15 截至二零二三日六月三十日止三个月及六个月，WestElls的油砂重油销售量平均为1,294桶/天及1,160桶/天，而截至二零二二年六月三十日的三个月及六个月份别为30桶/天及15桶/天。由于恢复油砂重油生产，截至二零二三 日六月三十日止三个月及六个月，油砂重油销量较二零二二年同期增加了1,264桶/天和1,145桶/天。二零二二年第二季度油砂重油销售主要是WestElls的库存销售。 石油销售，扣除许可费 截至六月三十日止三个月, 截至六月三十日止六个月, （千加元，惟加元╱桶除外） 2023 2022 2023 2022 石油销售 $ 11,064 $ 589 $ 18,256 $ 589 许可费 (298) (20) (311) (20) 石油销售，扣除许可费 $ 10,766 $ 569 $ 17,945 $
