阳光油砂2022年中期报告
SUNSHINEOILSANDSLTD. 阳光油砂有限公司* （一家根据加拿大阿尔伯塔省商业公司法注册成立的有限公司） （香港联交所：2012） 二零二二年中期报告 *仅供识别 财务数据总结 二零二二年第二季度，归属于本公司股权持有人的净利润约为$4,620万加元(相当于港币281.3百万元)，与二零二一年第二季度归属于本公司股权持有人亏损净额$2,280万加元相比，增长了303%。 于二零二二年六月三十日、二零二一年十二月三十一日及二零二一年六月三十日，本公司节选财务数字如下： 截至六月三十日止三个月二零二二年二零二一年 归属于本公司股东的净利润（亏损）（千加元）46,173 (22,791) 归属于权益持有人的净利润（亏损）（千港元）281,175 (142,808) 稀释油砂平均销量（桶/日）53.5 0 （千加元）二零二二年 六月三十日 二零二一年 十二月三十一日 物业、厂房及设备579,908477,624 勘探及评估资产273,185255,696 股东权益278,698176,367 管理层讨论与分析 此乃阳光油砂有限公司（“阳光油砂”或“本公司”）于截至二零二二年六月三十日止三个月及六个月的财务状况及表现的管理层讨论与分析（“管理层讨论与分析”），日期为二零二二年八月十二日，已获本公司董事会批准。本管理层讨论与分析应与本公司截至二零二二年六月三十日止三个月及六个月年度的未经审核综合财务报表及其附注，及截至二零二一年十二月三十一日止年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读。除另有指明者外，所有金额及表格金额均以千加元入账。 概览 阳光油砂是阿萨巴斯卡地区油砂资源的权益持有人及开发商，有风险最佳估计可采资源量约9.9亿桶。于二零二一年十二月三十一日本公司的无风险最佳估计可采资源量为大约15.7亿桶。本公司拥有超过一百万英亩的油砂和石油、天然气的租赁区块，具备庞大的商业发展潜能。WestElls一万桶热采商业项目的一期（五千桶）正进行生产并不断提升以满足装置的设计产能。阿萨巴斯卡地区为加拿大阿尔伯塔省油砂藏量最丰富的地区。加拿大油砂为西半球稳定的政治环境中所发现的最大石油资源及全球第三大石油资源。加拿大的油砂也是美国进口石油供应的最大单一源头。本公司只拥有一个业务及地理分部。因此，并无呈列业务及地理分部的资料。 随着WestElls（“项目”）每日产量为5,000桶的第一阶段商业项目的落成及投入运营，本公司集中于评估及开发其目前于该项目的油砂资产。一旦取得融资，本公司正计划进入项目第二阶段，每日增加额外5,000桶的产量。于二零一七年三月一日，WestElls一期产油项目已展开商业化生产。 于二零二二年六月三十日，本公司已投资约12.8亿加元用于油砂矿区租赁、钻探营运、项目工程、采购及建设、运营启动、办理中的监管申请及其他资产。于二零二二年六月三十日，本公司拥有现金43万加元。 本公司依赖于获得各种形式的融资和运营的现金流来支付行政费用及其项目的未来勘探及开发成本的能力。本公司持续经营的能力取决于WestElls的持续运营与开发、以有利的价格营销油砂重油混合物、达到可获利经营及为当前债务再融资和立刻获得额外融资的能力。现无法保证管理层将采取的措施会取得成功。因此，对于本公司能否继续经营有很大质疑，并且无法保证本公司可以继续经营。 最新运营情况 WestElls 于二零一七年三月一日，本公司达致一个重要里程碑。本项目展开商业化生产。因此，自二零一七年三月一日起，本公司开始记录WestElls项目的收入、许可费、支出及损耗。二零二零年三月三十一日，由于国际原油市场波动，原油价格大幅下跌，并考虑到公司WestElls生产设备和道路需要维修，加上加拿新冠疫情大爆发。二零二二年三月八日，公司宣布已完成WestElls项目复产前期准备工作。二零二二年四月十一日，公司宣布其WestElls项目已全面恢复运营。 截至二零二二年六月三十日止的三个月和六个月，本公司的平均油砂重油产量均为0桶/天。作为生产过程的一部分，将油砂重油与稀释剂混合，以生产可销售的“稀释油砂重油”混合产品。截至二零二二年六月三十日的三个月和六个月的平均稀释油砂重油销量为53.5桶/天和26.9桶/天。 ThickwoodandLegend Thickwood及Legend项目在初期第一阶段计划产量各为10,000桶╱日。Thickwood的监管审批已于二零一三年第三季度收到，而Legend的审批待办。 Muskwa及Godin碎屑岩运营（非运营50%工作权益） 于本公告日期，Muskwa尚未生产。预计在新的Renergy所有权下,Muskwa地区的开发将于二零二二至二零二三年恢复,阳光不承担任何费用。 季度业绩概要 下表概述本公司于前八个季度期间的节选财务资料： （千加元，惟每股金额及桶╱日除外）二零二二年 二零二二年 二零二一年 二零二一年 二零二一年 二零二一年 二零二零年 二零二零年 第二季度 第一季度 第四季度 第三季度 第二季度 第一季度 第四季度 第三季度 油砂重油销售（桶╱日） 30 - - - - 22 - - 石油销售 589 - - - 144 78 266 许可费 20 - - - 1 - - - 稀释剂 294 - - - - - - 560 运输 91 6 - 2 - 43 - 151 经营成本 5,002 3,404 2,456 1,841 1,602 1,825 1,518 1,584 融资成本 12,166 11,631 9,392 12,300 11,712 13,422 11,304 13,998 亏损/(利润)净额 (46,099) (56,232) 707 (27,306) 22,789 2,688 (41,131) 12,083 归属于权益持有人的净亏损/(收益) (46,173) (56,311) 632 (27,514) 22,791 2,625 (41,190) 12,028 每股－基本及摊薄 (0.19) (0.23) 0.00 (0.11) 0.12 0.02 (0.02) 0.09 资本支出1 1,137 181 1,428 460 486 428 450 294 总资产 877,108 812,323 755,724 762,847 753,425 756,209 761,660 766,750 营运资金亏拙2 57,625 100,543 93,005 97,147 535,469 513,103 509,044 538,179 股东权益 278,698 232,599 176,367 176,125 148,756 162,509 165,420 141,463 1.包括勘探及评估及物业、厂房及设备的付款 2.营运资金亏拙包括以期末汇率兑换成加元的相关公司贷款的外汇损失。 经营业绩 经营净回值 截至六月三十日止的三个月,截至六月三十日止的六个月, （千加元，惟加元╱桶除外） 二零二二 二零二一 二零二二 二零二一 已变现油砂重油收入 $295 $- $295 $144 运输 (91) - (97) (43) 许可费 (20) (1) (20) (1) 油砂重油收入净额 184 $ $178 $100 $ (1) 运营成本 (5,002) (1,602) (8,406) (3,427) 经营现金流量1 $(4,818) $(1,603) $(8,228) $(3,327) 经营凈回值（加元/桶） (988.85) 不适用 (1,688.72) (1,361.29) 1.经营现金流量为非一般公认会计准则计量，其定义见管理层讨论及分析中之指引章节。 截至二零二二年六月三十日止的三个月及六个月的经营现金流分别为净亏损$480万加元和$820万加元，二零二一年六月三十日止三个月和六个月的净亏损分别为$160万加元和$330万加元。经营现金流的减少主要是由于二零二二年相对于WestElls项目恢复生产前的销量较高的经营成本。由于自二零二零年三月三十一日起临时停产,因此没有披露二零二一年第二季度的每桶经营净回值。 油砂重油产量 （桶╱日） 截至六月三十日止三个月, 20222021 截至六月三十日止六个月, 20222021 油砂重油产量 -- -- 由于自二零二零年三月三十一日起临时停产,截至二零二二年六月三十日及二零二一年六月三十日的三个月和六个月期间，WestElls的油砂重油产量平均为0桶/天。 油砂重油销售 截至六月三十日止三个月,截至六月三十日止六个月, （桶╱日） 2022 2021 2022 2021 油砂重油销售 30 - 15 11 截至二零二二年六月三十日的三个月和六个月，WestElls的油砂重油平均销售额为30桶/天和15桶/天，而截至二零二一年六月三十日的三个月和六个月分别为0桶/天和11桶/天.由于WestElls库存的销售，截至二零二二年六月三十日的三个月和六个月的油砂重油销售额与二零二一年同期相比分别增加了30桶/天和4桶/天。 石油销售，扣除许可费 截至六月三十日止三个月,截至六月三十日止六个月, （千加元，惟加元╱桶除外） 2022 2021 2022 2021 石油销售 $589 $- $589 $144 许可费 (20) (1) (20) (1) 石油销售，扣除许可费 $569 $(1) $569 $143 加元/桶 116.79 不适用 116.79 58.75 石油销售来自稀释油砂重油的销售。截至二零二二年六月三十日止三个月的石油销售额（扣除特许权使用费）为60万加元，而截至二零二一年六月三十日止三个月为0万加元。销售额（扣除特许权使用费）增加了60万加元，主要是由于WestElls项目的库存销售。二零二一年第二季度的每桶石油销售量没有披露是由于自二零二零年三月三十一日起临时停产后，原油销售为零。 截至二零二二年六月三十日止六个月的石油销售额（扣除特许权使用费）与二零二一年同期相比增加了50万加元，从截至二零二一年六月三十日止六个月的10万加元增加至60万加元。截至二零二二年 六月三十日止六个月,每桶石油销售额（扣除特许权使用费）增加了58.04加元/桶，从58.75加元/桶增 加至116.79加元/桶，主要是由于每桶油砂变现价格的上涨。 许可费从油砂重油销售的1％开始，当加元计的西德州原油价格(WTI)的每桶价格为55加元以上，每桶价格每上升1加元，则有关许可费率亦会上升，最高为9％，条件为当WTI油价为每桶120加元或以上。WestElls现时的许可费率以收支平衡前的油砂营运为基准。截至二零二二年六月三十日止的三个月和六个月，由于油砂销售以及油价上升导致的特许权使用费率的增加，本公司的许可费比二零二一年同期上升了2万加元。 油砂重油收入 截至六月三十日止三个月,截至六月三十日止六个月, （千加元，惟加元╱桶除外）2022 2021 2022 2021 稀释油砂重油收入$589 $- $589 $144 已混合的稀释剂(294) - (294) - 已变现的油砂重油收入1$295 $- $295 $144 加元/桶60.55 不适用 60.55 58.75 1.已变现油砂重油收入用以计算经营净回值。 油砂重油收入表示本公司的已变现石油收入（“稀释油砂重油收入”），扣除稀释剂费用。稀释油砂重油收入表示本公司在WestElls项目中生产的油砂重油与购买的稀释剂混合后的收入。混合成本受所需稀释剂用量以及本公司购买和运输稀释剂的成本的影响。稀释剂费用的一部分有效地从混合产品的销售价格中收回。 截至二零二二年六月三十日止的三个月和六个月，本公司油砂重油变现收益比二零二一年同期增加了 30万加元和20万加元。从二零二一年的0加元和10万加元增加至30万加元。截至二零二二年六月 三十日止的六个月，每桶油砂重油变现收益，
