阳光油砂2022 年报

目 录 页 经审计的财务数据概要 1 向股东致辞 2 董事及高级管理层 4 企业管治报告 7 董事会报告 19 管理层讨论与分析 30 独立审计师报告 46 综合财务状况表 52 综合经营及全面收益表 54 综合股东权益变动表 56 综合现金流量表 58 综合财务报表附注 60 公司资料 124 经审计的财务数据概要 于及截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 二零二零年 二零一九年 二零一八年 （千加元） （千加元） （千加元） （千加元） （千加元） (重述) 现金及现金等价物 542 312 838 1,254 583 流动受限制现金及现金等价物 — — — — — 非流动受限制现金及现金等价物 — — — — — 勘探及评估资产 235,044 255,696 256,195 253,144 269,218 物业、厂房及设备 485,222 477,624 481,825 479,055 492,815 总负债 637,710 579,357 596,240 601,773 527,328 股东权益 110,009 176,367 165,420 158,885 251,953 净利润/(亏损) (65,705) 1,122 1,983 (97,585) (126,996) 每股净利润(每股基本及摊薄-加币分) (26.86) 0.69 1.72 (1.57) (2.00) 附注: 本公司以每五十(50)股现有股份合并为一(1)股合并股份为基础实施股份合并，自二零二零年二月二十六日(香港时间)起生效。 致股东简报 截至二零二二年十二月三十一日止的三个月和十二个月，本公司的平均油砂重油产量为934桶/天及457桶/天。作为生产过程的一部分，将油砂重油与稀释剂混合，以生产可销售的“稀释油砂重油”混合产品。截至二零二二年十二月三十一日的三个月及十二个月的平均稀释油砂重油销量为1,007.5桶/天及516.7桶/天。 财务数据总结 于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日，本公司录得下列的节选资产负债表数： （千加元）二零二二年 十二月三十一日 二零二一年 十二月三十一日 现金和现金等价物 542 312 贸易及其他应收款 8,330 4,291 勘探及评估资产 235,044 255,696 物业、厂房及设备 485,222 477,624 总计负债 637,710 579,357 股东权益 110,009 176,367 经营净回值 截至十二月三十一日止的三个月,截至十二月三十一日止的十二个月, （千加元，惟加元╱桶除外） 二零二二 二零二一 二零二二 二零二一 已变现油砂重油收入 $3,679 $- $8,645 $144 运输 (2,050) - (3,926) (45) 许可费 (266) - (962) (1) 油砂重油收入净额 $1,363 $- $3,757 $98 运营成本 (6,506) (2,456) (18,942) (7,724) 经营现金流量1 $(5,143) $(2,456) $(15,185) $(7,626) 经营凈回值（加元/桶） (55.50) N/A (80.52) (3,119.41) 1.经营现金流量为非一般公认会计准则计量，其定义见管理层讨论及分析中之指引章节。 截至二零二二年十二月三十一日止的三个月及十二个月的经营现金流分别为净亏损$510万加元和 $1,520万加元，二零二一年十二月三十一日止三个月和十二个月的净亏损分别为$250万加元和$760万加元。经营现金流亏损同比有所增加是由于今年首六个月复产和逐步提产时产生较高的经营费用及比较少的油砂重油销售。由于自二零二零年三月三十一日起临时停产后，稀释油砂销售为零，因此没有披露二零二一年第四季度的每桶经营净回值。截至二零二二年十二月三十一日，每桶经营净回值下降了$3,038.89/桶,由二零二一年每桶亏损$3,119.41，下降至二零二二年每桶亏损$80.52，这主要是由于稀释重油销售显着增加,部分被更高的运输、许可费及运营成本所抵销。 储量及资源 日期为二零二二年十二月三十一日的储量及资源评估由独立评估公司GLJPetroleumConsultants及 BouryGlobalEnergyConsultantLimited完成。 在2022年年底的GLJ评估报告，彼方对我司之无风险最佳估计可采资源量用了预期更高的油价、成本和利率作评估。根据评估，阳光拥有约9.1亿桶佳估计可采资源量。 我司正积极研究通过铁路运输原油以获得海湾沿岸的机会，与WesternCanadaSelect(“WCS”)的Hardisty定价相比，原油期货价格的交易折扣要低得多。用铁路作为沥青运输也将大大降低我们的运营成本，因为用卡车作为沥青运输占我司总运营成本很大部分。预计，仅就营销安排而言，通过铁路运输和海湾沿岸石油定价，以及运营成本的降低将可令净现值有10%的显着提高。 二零二三年展望 阳光油砂将继续专注于成本控制，并仔细监控原油市场的发展。于回顾年度内，本公司的WestElls项目已全面恢复生产。本公司将继续与合资企业重新启动Muskwa和Godin地区的活动。 鸣谢 吾等谨此感谢董事会、员工及股东在这个充满挑战的商品价格周期中，努力不懈地推进我们的企业计划。与此同时，我们正在继续致力于获得资金以支持当前运营和WestElls项目第二阶段以及其它区域项目的扩张计划。 “孙国平”“何沛恩” 董事会主席执行董事及首席财务官 董事及高级管理层 执行主席兼董事 孙国平先生（“孙先生”），58岁，于二零一五年六月二十八日获董事会委任为执行主席兼执行董事。孙先生曾于二零一五年五月二十七日获董事会委任为非执行董事。孙先生是挪宝可再生能源控股有限公司（“挪宝”）的创始人，并且自二零零七年公司成立起一直担任挪宝董事会主席、董事兼首席执行官。在创立挪宝之前，孙先生于二零零五年至二零零七年为上海挪宝电器有限公司的总经理。于二零零三年，孙先生开始自主研发地源热泵系统(GSHP)并在这方面拥有超过10年的经验。自一九九九年至二零零二年，孙先生担任丹麦Dynamic公司的总经理，负责与中国本地公司合作在中国开展风能项目。自一九九四年至一九九八年，孙先生担任丹麦WuFong投资公司的首席执行官。在一九八三年至一九九零年期间，孙先生担任中国江苏省张家港市海关、宣传部及外经贸局的官员。孙先生通过上述经验，以及自一九九零年至一九九三年担任江苏中望电子有限公司总经理、自一九七九年至一九八二年担任江苏省张家港无线电厂工程师的经历，已累计拥有超过20年的自动化控制系统领域的经验。孙先生于一九八五年毕业于苏州交通职业技术学院，并于二零零六年取得清华大学EMBA学位。 非执行副主席兼董事 MichaelJ.Hibberd先生（“Hibberd先生”），67岁，于二零一五年六月二十八日起一直担任公司非执行副主席兼非执行董事。Hibberd先生于二零一四年十一月二十八日至二零一五年六月二十八日担任公司执行副主席，于二零一四年六月二十五日至二零一四年十一月二十八日担任公司执行主席并于二零零八年十月六日至二零一四年六月二十五日为阳光油砂联席执行主席。Hibberd先生为阳光油砂的创办人，由二零零七年五月至二零零八年十月六日出任主席及联席首席执行官职务。Hibberd先生为MJHServicesInc.（一间于一九九五年一月成立的企业融资顾问公司）的总裁及首席执行官。Hibberd先生拥有丰富的国际能源项目策划及资本市场经验。于一九九五年一月前，Hibberd先生于ScotiaMcLeod效力12年。Hibberd先生于多伦多及卡尔加里任职企业财务业务，并担任公司财务部董事及高级副总裁职位。Hibberd先生现为CanacolEnergyLtd.（多伦多及哥伦比亚证券交易所）和PetroFrontierCorp. （多伦多创业交易所）主席。他是CanAsiaEnergyCorp(于多伦多创业交易所上市）之董事。Hibberd先生曾于HeritageOilPlc、HeritageOilCorporation及GreenfieldsPetroleumCorporation出任主席一职。他亦曾是ChallengerEnergyCorp.、DeerCreekEnergyLimited、IterationEnergyLtd.,ZapataEnergyCorporation、SagresEnergyInc.、RallyEnergyCorp.、PanOrientEnergyCorp.及MontanaExplorationCorp.之董事。Hibberd先生分别于一九七六年及一九七八年于多伦多大学取得文学学士及工商管理硕士学位。他于一九八一年于西安大略大学取得法学学士学位，于一九八三年取得大律师资格，并为TheLawSocietyofUpperCanada成员。 执行董事（“执行董事”） 何沛恩小姐（“何小姐”），42岁，于二零一七年六月二十七日起获委任为本公司之执行董事。彼自二零一六年十一月起获委任为本公司的首席财务官。何小姐拥有丰富投资、风险管理、企业银行和财务相关的经验。于加入本公司前，何小姐于多间国际金融机构从事股票研究、信贷分析、资本策略、基金管理和审计等工作，何小姐最近期的职务为于一家知名中资资产管理公司任总裁。 何小姐是一位特许会计师(CPA)、执业会计师(CA)、特许财务分析师(CFA)和特许另类投资分析师(CAIA)。何小姐持有美国史丹福大学(StanfordUniversity)金融工程深造证书和美国伊利诺伊伊香槟大学(UniversityofIllinoisatUrbana-Champaign)金融学理学硕士。 非执行董事（“非执行董事”） 刘琳娜女士（“刘女士”），45岁，自二零一七年四月六日获董事会委任为非执行董事。刘女士目前为中银集团投资有限公司（“中银集团投资”）特殊机会投资部主管。加入中银集团投资前，刘女士于二零零年至二零一五年先后任职于中国银行总行和中国银行纽约分行，期间曾历任多个职务，拥有超过十九年的从业经验。刘女士毕业于北京大学和哥伦比亚大学，并分别获得学士学位和硕士学位。 蒋喜娟女士（“蒋女士”），57岁，于二零一六年六月三十日成为非执行董事。蒋女士为于工业应用方面拥有二十六年经验的高级工程师。蒋女士为多项设计奖项的获得者，主要是关于加热和通风系统。蒋女士自二零一二年十一月以来一直任NuoxinEnergyTechnology(Shanghai)Co.Ltd.的副总裁及总工程师。在此之前，彼为首钢设计院建筑分院的总设计师（水利及下水管）。蒋女士于一九八八年自西安建筑科技大学取得学士学位。 独立非执行董事（“独立非执行董事”） 贺弋先生（“贺先生”），50岁，于二零一六年六月三十日获委任为独立非执行董事。贺先生已在金融行业工作逾二十三年，并在中国多家国际银行担任多种高级管理层职位。于二零一二年，贺先生获委任为NomuraChinaBank的行政总裁，并领导所有中国相关银行业务。自二零零八年至二零一二年，彼担任巴克莱银行上海分行行长，负责中国相关银行业务。此前，贺先生领导AustraliaandNewZealandBankingCorporationsLimited的全球市场业务，并担任ANZChina的副行长。贺先生于一九九四年在CreditAgricoleChina开始其职业生涯，并于一九九七年加入华一银行担任资金部主管。 贺先生自二零一一年以来一直任开源控股有限公司（香港联交所股份代号：01215）的独立非执行董事，并为开源控股有限公司审核委员会、薪酬委员会及提名委员会的成员。 于二零二二年七月一日,贺先生获委任为未来世界控股有限公司（香港联交所股份代号：00572）之独立非执行董事，审核委员会及提名委员会主席以及薪酬委员会成员。