Q2业绩延续改善，期待旺季表现

旗滨集团发布2023年半年报，公司实现收入68.8亿元，同比增长6.1%，归母净利润6.5亿元，同比下滑40.0%。其中，单Q2实现收入37.5亿元，同比增长9.5%，环比提升19.9%，归母净利润5.3亿元，同比下滑4.1%，环比提升374.5%。浮法玻璃需求回暖，行业信心修复带动玻璃价格上涨，公司盈利能力持续提升。此外，公司费用管控良好，现金流有所下滑。公司新业务光伏玻璃、电子玻璃和药用玻璃逐步进入收获期，有望接力浮法带来新成长。我们调整公司的盈利预期，预计公司2023-2025年归母净利润分别为21.82亿元、24.87亿元、28.95亿元，三年复合增速15.19%，对应PE分别为9.9X、8.7X和7.5X，维持“增持”评级。

发现报告（www.fxbaogao.com）是国内专业的研报大平台，以报告全、数量多著称。我们汇聚了海量的宏观、行业及公司研报，几乎市面上有的我们都有。这里聚集了海量的金融从业者和投资者，大家都在用。我们专注于为您提供最及时的数据服务，设计极简，操作便捷，让您在浩如烟海的报告中迅速找到所需，实现精准决策。