2023年二季度医学技术报告（英）

新兴技术研究 Medtech报告 VC趋势和新兴机遇 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得。 Q2 2023 机构研究小组 分析 AaronDeGagne，CFA分析师，新兴技术aaron.degagne@pitchbook.compbinitrationalresearch@pitchbook.com Data 科林·安德森数据分析师 发布 设计的报告JoeySchafferandJennaO'Malley 8月1日发布7, 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 Medtech景观5 MedtechVC和PE生态系统市场地图6 新兴机会12 混合现实手术导航13 解决睡眠呼吸暂停15 选择公司亮点17 BillionToOne18 AliveCor20 我们正在将PitchBook退出预测概率添加到我们的新兴技术研究报告中。PitchBook的专有VC退出预测器估计初创公司或VC支持的公司成功IPO，被收购或合并的概率。该工具仅适用于PitchBook订户。 2023年第二季度Medtech报告 $2.8B 交易价值 9.5% QoQ交易价值的变化 189 交易计数 Q2VC交易摘要 Q22023年时间表 4月13日 VC交易 神经调节初创公司SaludaMedical筹集了1500万美元的E系列融资，以推进其脊髓系统的商业发布。与现有投资者的资金趋势相反，Saluda将WellingtonManagement和TPG添加到其上限表中。 4月27日 M& QuestDiagnostics以4.50亿美元的价格收购了液体活检制造商HaystackOncology，从而大大扩展了Quest在潜力巨大，竞争日益激烈的精密肿瘤学市场中的测试菜单。 6月22日 新闻 Jun30 医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）为设计为具有突破性地位的医疗设备的新兴技术途径提出了新的过渡覆盖。如果实施，该途径将使CMS在上市前参与，并可能加快创新医疗技术设备和诊断的上市时间。 第二季度PE增长交易摘要 Apr1 5月1 4月18日和19日 VC交易 分别于4月18日和19日连续宣布了两轮著名的手术机器人融资，Distalmotion和NoahMedical分别筹集了1500万美元。 这些交易有助于手术机器人获得第二大VC资金第二季度的所有医疗技术类别-尾随心血管外科。 2023年第二季度Medtech报告 6月11日 3.3% 交易数量的QoQ变化 新闻 Jun1 Illumina首席执行官FrancisdeSouza在与激进投资者CarlIcahn进行激烈的代理权之争后辞职，该公司董事会宣布任命总法律顾问CharlesDadswell为临时首席执行官。 $54.5M 年初至今的交易价值 -89.5% 估计交易价值同比变化 16 年初至今的交易计数 -34.7% 保密。不用于重新分配。PG交4易数量估计同比变化 Medtech 4 景观5 1远程监控和便携式护理 2诊断与生命科学 3手术设备和工具 4非手术medical2 治疗 医学成像 1 3 2023年第二季度Medtech报告保密。不是foR重新分布。PG5 MedtechVC交易活动 1,056 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年6月30日 按季度划分的MedtechVC交易活动 $7 $6 $5 $4 $3 $2 $1 $0 300 250 200 150 100 50 0 Q1Q2 Q3 2020 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 交易价值($B) 2022 2023* 交易计数 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年6月30日 VC和PE活动 982 821 372 $13.8 $19.7 $13.5 $5.3 2020 2021 交易价值($B) 2022 交易计数 2023* MedtechVC的资金在2023年第二季度略有上升，本季度的资金为28亿美元，而第一季度的交易价值为25亿美元。虽然这一资 金数额仍远低于2021年和2022年初的资金水平，但交易价值的增加代表着资金水平的回归。尽管未来可能会有更大的动力，但我 们仍然预计资金不会接近2021年的高点，当时季度资金在2021年第二季度达到59亿美元的峰值。虽然总交易价值攀升，但交易 数量仍然较轻，本季度有189笔medtech风险投资交易，而第一季度为183笔，第一季度为214笔。 2022年第二季度。到目前为止，2023年最活跃的medtechVC投资者是马里兰技术开发公司，有六项投资，一些投资者今年已经达成了五笔交易：ShangBayCapital，SOSV，NewEnterpriseAssociates和欧洲创新理事会基金。medtech的PE增长活动也远低于去年的水平，仅 到第二季度，超过16笔交易的增长股权融资为5450万美元，交易有望全年下降34.7％。本季度一项值得注意的私募股权交易是医学美学公司RevelleAesthetics从TrinityCapital获得了300万美元的投资。 2023年第一季度的风险投资分散在各种医疗技术创新类别中，从神经刺激到牙科技术和手术导航。本季度的顶级VC交易包括 Distalmotion价值1500万美元的F系列（手术机器人），SaludaMedical的 150.0万美元的E系列（神经刺激），LightForce的80.0万美元的D系列（牙科技术）和Augmedics的8250万美元的D系列（手术导航）。 机密。不用于重新分配。PG8 2023年第二季度Medtech报告 选择公司亮点：ALIVECOR 成立 2010 总计提高 $215.6M 上次融资估值 $1.0B Employees470 上次融资 N/A 首席投资者转型资本、高级风险合 伙人、健康速度资本 除了销售个人ECG系统外，AliveCor还根据其算法功能销售订阅服务，基本级别的年度计划费用为99美元，高级计划费用为299美元，为用户提供血压袖带，KardiaMobileECG设备和其他心脏病专家评论。AliveCor的最新创新包括KardiaMobileCard，这是一款于2022年推出的信用卡大小的ECG设备，以及2020年推出的ECG订阅服务。截至2022年，AliveCor已为超过200万客户提供服务，并记录了超过1.6亿个ECG。19 领导力 AliveCor由DavidAlbert和联合创始人BrceSatchwell和KimBarett在俄克拉荷马城创立。Albert最初在上传了连接到iPhoe的公司移动ECG传感器的YoTbe视频后引起了VC的兴趣。Albert仍然参与该公司，目前担任首席营销官，而总部位于澳大利亚的Satchwell和Barett现在担任AliveTechologies的首席执行官兼首席技术官，AliveCor的前身现在是AliveCor在澳大利亚的分销商。AliveCor现任首席执行官PriyaAbai于2019年加入该公司，来自亚马逊的Alexa语音服务集团，担任总经理。AliveCor拥有经验丰富的董事会，其中包括TobyCosgrove，M.D.，克利夫兰诊所前总裁；欧姆龙医疗保健公司总裁兼首席执行官兰迪·凯洛格 ；科斯拉风险投资公司的创始人维诺德·科斯拉，该公司B、E和F轮融资的投资者。 Overview AliveCor是个人心电图（ECG）监测的市场领导者，于2012年推出了第一款智能手机连接的ECG。 解释，该公司后来开发了由FDA批准的AI软件来分析患者的心脏数据;2018年，FastCompany将AliveCor列为AI类别中“全球最具创新性公司”的第一名-尽管我们怀疑FastCompany在过去一年中随着AI解决方案的快速发展，现在在AI类别中拥有大量创新候选人。 19：“AliveCor宣布F系列融资，以帮助向关键医疗保健行业利益相关者扩展产品”，AliveCor，2022年8月16日。 2023年第二季度Medtech报告保密。不用于重新分配。PG20 选择公司亮点：ALIVECOR Outlook 我们的VC退出预测分数为AliveCor分配了VC支持的medtech私人公司的最高退出成功分数之一-隐含的退出成功率为98％ -我们预计最终的IPO是最可能的退出结果。虽然AliveCor上一次在2022年8月筹集了F系列风险融资，但该公司最近还额外获得了5,000万美元的债务融资，这可能是为了扩大其现金跑道，因为在当前环境下，VC融资仍然更难实现。展望未来，AliveCor正在寻求扩展其订阅计划产品，通过其KardiaPro门户增加交钥匙远程患者管理的市场份额，并在其AI订阅平台上进行创新。 在BigTech面临的一项显着挑战中，AliveCor目前正在对Apple采取法律行动，以将ECG监测技术与AppleWatch 产品线集成。在2021年， AliveCor向国际贸易委员会（ITC）提出了投诉，同时还提起了另一项联邦诉讼，指控苹果侵犯了其ECG专利。虽然ITC最初的裁决建议对AppleWatch实施进口禁令，但此案仍需进一步上诉，并对整个ITC董事会进行审查。我们认为AliveCor与苹果的专利纠纷不太可能导致AppleWatch的全面进口禁令。我们认为，AliveCor的最佳方案是现金结算，或者-可能但可能性较小的方案-AppleWatch销售的持续版税。 2023年第二季度Medtech报告保密。不用于重新分配。PG21 2016年4月14 2017年3月30 2020年11月16日 2022年8月16日 募集总额: $18.9M 资金前估值： $10.0M 投资者： WP全球合作伙伴 募集总额: $30.1M 资金前估值： $165.0M 投资者： OmronHealthcare 募集总额: $65.0M 资金前估值： $450.0M 投资者： OmronHealthcare 募集总额: $150.0M 资金前估值： $830.0M 投资者： GEHealthcare F系列 E系列 D系列 C系列 融资历史记录 Appendix 迄今为止，由VC（百万美元）筹集的顶级VC支持的医疗技术公司* 公司名称 VC提出到目前为止 分部 类别 退出机会得分 IPO 概率 M& A 概率 CMR外科 $1,016.8 手术设备和工具 手术机器人 69 93 5 HeartFlow $828.6 医学成像 心脏和心脏 70 96 2 Freenome $808.4 诊断与生命科学 癌症诊断 69 91 7 MicroPortCRM $568.6 手术设备和工具 心血管 85 68 30 Insightec $458.4 非手术药物治疗 其他医疗 57 54 41 维斯比医疗 $431.6 诊断与生命科学 快速和即时检测 68 90 8 SaludaMedical $407.6 手术设备和工具 神经刺激 39 52 24 元素生物科学 $406.3 诊断与生命科学 基因组测序 79 89 3 势在必行的护理 $373.4 手术设备和工具 心血管 68 87 11 螺旋 $370.0 诊断与生命科学 基因组健康 80 74 19 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年6月30日 注：基于PitchBookVC退出预测方法的概率数据。 2023年第二季度Medtech报告机密。不用于重新分配。PG22 APPENDIX 自2020年以来的顶级医疗技术VC投资者* 投资人姓名交易计数天使与种子早期VC后期VC风险增长投资者类型 启明创业合伙人46024211风险资本 洪山37016156风险资本 元生物风险投资30016122风险资