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赛诺医疗是一家专注于神经介入医疗器械和冠脉支架的公司。公司近期成功中标冠脉支架集采,预计2023年冠脉支架出货量将大幅增长,进入业绩修复期。此外,公司神经介入业务多款产品也已步入收获期,有望打开成长天花板。公司还积极推进海外销售,加快国际化布局。预计公司2023-2025年营收复合增速有望达到60.3%。综上,我们给予买入评级,目标价为11.88元。