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阳光电源半年报显示,公司光伏逆变器和储能业务实现大幅增长,净利润同比增长383.55%。其中,光伏逆变器实现营收116.25亿元,毛利率39.50%,储能业务实现营收85.23亿元,毛利率30.66%。此外,公司新能源开发业务也实现高增长,海外市场持续突破。我们预计公司2023-2025年营收分别为699.45、982.06、126.16亿元,同比增长73.41%、42.56%、15.84%。我们给予公司“买入”评级。