瑞尔特发布2023年中报,实现营收9.7亿元,同比增长8.1%,归母净利润1.1亿元,同比增长35.8%。其中2Q实现营收5.8亿元,同比增长17.0%,归母净利润0.7亿元,同比增长57.0%。净利润表现略超预期。毛利率延续提升趋势,2Q毛利率同比+4.1pct至29.7%。展望H2,公司毛利率提升趋势有望延续。公司自主品牌发展思路清晰,延续高速增长可期。预计公司23-25年EPS分别为0.60/0.73/0.90元,当前股价对应PE为18/15/12倍,维持“买入”评级。
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