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研报建议维持2023-2025年EPS预测为0.64/0.78/0.91元,考虑到公司为全球羊毛纱龙头,羊绒纱业务增长潜力持续释放,产销双旺景气度较高,给予公司2023年高于行业平均的15倍PE,上调目标至9.6元,给予“增持”评级。H1业绩符合预期,Q2延续Q1增长势头。毛精纺盈利韧性突出,羊绒纱毛利率大幅改善。Q3销售维持强劲,维持全年业绩指引。风险提示:订单增长不及预期,产能扩张不及预期。