以岭药业是一家创新中药研发龙头,2023年上半年度业绩预告显示,公司归母净利润预计为15.7亿元至16.8亿元,同比增长50%至60%。扣非归母净利润预计为14.7亿元至16.3亿元,同比增长40%至55%。公司产品连花清瘟持续占据感冒呼吸市场绝对优势,心脑血管领域品类丰富,市场份额持续领先。公司注重创新中药研发,多领域产品布局初显。我们预计2023-2025年归母净利润分别为25/29/33亿元,给予“推荐”评级。
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