建信期货铁合金日评

报告类型 铁合金日评 日期 2023年8月23日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukaihang@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03086042 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：肖维 021-60635725 xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422 黑色金属研究团队 一、行情回顾与后市展望 表1：8月22日钢材、铁矿期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元） 合约前收 代码盘价 开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量持仓量 变化 资金流入流出 RB2310 3666 3671 3737 3645 3723 1.58% 1,720,172 1,451,795 -109,674 -2.24 HC2310 3879 3879 3936 3857 3917 0.98% 447,491 665,758 -20,671 -0.38 SS2310 15955 15995 16200 15965 16120 0.97% 161,422 124,166 1,645 0.16 I2401 777 775 807.5 774.5 805.5 4.47% 691,461 676,410 13,149 3.88 SF310 6894 6894 6958 6860 6936 0.96% 165,015 354,043 -26,118 0.10 SM310 6758 6762 6802 6744 6782 0.71% 107,978 292,526 -10,891 0.07 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 8月22日，硅铁期货主力合约310连续三个交易日震荡偏强；锰硅期货主力 合约310震荡偏强，高开后震荡运行。 表2：8月22日黑色系期货持仓情况（单位：手、%） 合约 前20多头持仓 前20空头持仓 前20多头 持仓变化 前20空头 持仓变化 多空对比 偏离度 RB2310 816,938 891,060 -61,400 -58,822 -2,578 -0.30% HC2310 455,575 416,863 -10,375 -13,465 3,090 0.71% SS2310 82,942 93,238 186 1,409 -1,223 -1.39% J2401 22,622 22,482 883 912 -29 -0.13% JM2401 95,105 103,159 3,647 5,011 -1,364 -1.38% I2401 415,924 361,792 14,676 6,637 8,039 2.07% SF310 249,272 281,180 -22,514 -20,133 -2,381 -0.90% SM310 246,859 252,897 -14,368 -8,512 -5,856 -2.34% 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 1.1现货市场动态与技术面走势： 硅铁：现货市场方面，8月22日，72%FeSi自然块甘肃主产区报6800元/吨，日环比持平，内蒙现货价格报6700元/吨，日环比持平，宁夏报6750元/吨，日 环比上涨30元/吨，青海报6800元/吨，日环比持平；75%FeSi自然块甘肃主产 区报7200元/吨，日环比持平，内蒙现货价格报7150元/吨，日环比持平，宁夏 报7200元/吨，日环比持平，青海报7200元/吨，日环比持平。技术面上，硅铁310合约日线KDJ指标自昨日金叉后继续上行；硅铁310合约日线MACD指标绿柱连续三个交易日小幅收窄。 锰硅：现货市场方面，8月22日，内蒙主产区锰硅价格报6600元/吨，日环 比持平，宁夏主产区锰硅价格报6600元/吨，日环比持平，贵州主产区价格报6600 元/吨，日环比持平，广西主产区报6650元/吨，日环比持平，天津主产区锰硅价 格报6700元/吨，日环比持平，江苏主产区锰硅价格报6840元/吨，日环比上涨 10元/吨。技术面上，锰硅310合约日线KDJ指标金叉；锰硅310合约日线MACD指标绿柱转为小幅收窄。 1.2后市展望： 硅铁：上周硅铁产量与开工率环比再度上涨，均创下4月以来新高。较高的产量对硅铁价格带来一定的压力，但考虑到旺季将至，下游钢材表观需求量增长显著，且限产政策的落地效果并不明朗，预计后市硅铁价格或震荡偏强。 锰硅：上周锰硅产量与开工率再度回升，日均产量创下三月底以来新高，对锰硅价格的上涨带来了一定的压力，但考虑到下游钢材表观需求量增长显著，且限产政策的落地效果不及预期，叠加成本端焦炭供应偏紧造成的价格推涨，预计后市锰硅价格或震荡偏强。 二、行业要闻 据上证报消息，受下游消费需求偏弱等影响，钢铁企业经营压力较大，部分钢贸商甚至遭遇骗局。近期有一批钢贸企业进入破产清算阶段，多地钢铁协会因此相继发布风险提示。随着国家稳增长政策不断出台落地以及后续天气因素制约减弱，相关刺激政策有望带动钢铁市场企稳回升。 据Mysteel消息，自2020年8月起，中国钢铁工业协会开展了钢铁企业超低排放改造和评估监测进展情况公示工作。截至2023年8月22日，已有94家钢铁企业在钢协网站进行公示。8月以来新增6家企业为浙江振石集团东方特钢有限公司、常州东方特钢有限公司、青龙满族自治县德龙铸业开发有限公司、江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司、日照钢铁控股集团有限公司和石横特钢集团有限公司（二期）。 据长江有色消息，全球最大的上市矿商之一必和必拓集团的风险投资部门——必和必拓风险投资（BHPVentures）已宣布投资智利先进的铜矿开采技术公司Ceibo。Ceibo公司在铜矿开采领域拥有先进的技术和专业知识，其浸出技术在提高铜矿石回收率和降低环境影响方面具有显著优势。该公司的技术能够有效地将铜从硫化矿石中提取出来，并将其转化为高纯度的铜产品。必和必拓的投资将为Ceibo提供资金支持，以进一步发展和推广其创新技术。这将有助于提高铜矿石的开采效率，降低生 产成本，并减少对有限资源的依赖。同时，Ceibo的技术也将有助于减少对环境的不良影响，推动可持续发展。 据Mysteel消息，8月21日，全国累计15家钢厂发布调价信息，其中10家钢厂降价，邢台、天津等地区部分钢厂计划对湿熄焦炭价格提降100元/吨、干熄焦提降110元/吨，8月22日零点执行，主流钢厂暂无回应。 据Mysteel消息，近日多家钢厂发布检修计划，唐山东华计划8月22日起一条螺纹产线停产，日均减少螺纹产量约4000吨，复产时间待定；马钢计划8月23日开始对一条大棒线进行停产检修，预计检修时间7天，日均影响产量约0.4万吨；常州东方特钢计划9月5日起对1座550m³高炉进行检修，为期20天，预计影响铁水产量2300吨/天；同期对一条棒材轧线进行检修，预计影响φ50-150mm优棒产量5万吨；中天钢铁计划9月14日起对1座高炉检修，同期对1条棒材线检修，为期13天，预计影响φ50-200mm棒材产量2万吨。 据Mysteel统计，8月22日，中国45港进口铁矿石库存总量12001.12万吨，环比上周一增加20万吨，47港库存总量12616.12万吨，环比增加31万吨。具体来看，本期除华东地区港口库存下降，沿江持稳外，其余三个区域港库较上周一均有增量，东北和华南两地区随着上周卸货入库量增多，华北受上周压港现象严重影响，船只靠泊卸载速度加快，致使该三个区域港口库存均有不用程度的增加。华东主因区域内港口铁矿石疏港量偏高，加上个别港口到港欠佳，致使区域内港库环比下降。 据Mysteel消息，8月22日陕西延安市延川县新泰煤矿发生瓦斯爆炸，造成人员伤亡。该煤矿产能30万吨，主要生产低硫低灰气煤。 海关总署数据显示，2023年7月中国出口钢材730.8万吨，较上月减少 20.0万吨，环比下降2.7%；1-7月累计出口钢材5089.2万吨，同比增长27.9%；2023年7月中国出口无缝管44.86万吨，月环比增长0.58%，同比增长4.18%；1-7月中国累计出口无缝管344.61万吨，同比增长42.87%。7月中国进口钢材67.8万吨，较上月增加6.6万吨，环比增长10.8%；1-7月累计进口钢材441.9万吨，同比下降32.6%；7月中国进口无缝管0.99万吨，月环比增长25.32%，同比增加4.21%；1-7月中国累计进口无缝管6.25万吨，同比下降19.77%。 据Mysteel消息，上周（8月14日-8月20日），8个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计185.57万平方米，周环比增16.2%。同期，8个重点城市二手房成交（签约）面积总计124.1万平方米，周环比降4.6%。 三、数据概览 图1：72%硅铁自然块主产区现货价格：元/吨 图2：75%硅铁自然块主产区现货价格：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图3：75%硅铁宁夏现货与主力合约基差：元/吨 图4：6517锰硅主产区现货价格：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图5：6517硅锰内蒙现货与主力合约基差：元/吨 图6：铁合金主产区电价变化：元/度 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图7：硅铁主要原材料市场价格：元/吨 图8：锰矿港口库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图9：进口锰矿汇总价格：元/千吨度 图10：锰矿港口疏港量：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图11：硅铁各主产区生产成本：元/吨 图12：硅铁各主产区生产利润：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图13：锰硅各主产区生产成本：元/吨 图14：锰硅各主产区生产利润：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图15：全国硅铁产量与开工率：万吨 图16：硅铁各主产区产量：吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图17：硅铁各主产区产能利用率：% 图18：全国锰硅产量与开工率：吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图19：各主产区锰硅日均产量：吨 图20：各主产区锰硅企业开工率：% 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图21：镁锭产量：吨 图22：钢材五大品种表观消费量：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图23：钢材五大品种周产量：万吨 图24：钢材五大品种钢厂库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图25：硅铁库存平均可用天数：天 图26：硅铁全国及各主产区库存：吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图27：锰硅库存平均可用天数：天 图28：锰硅全国及各主产区库存：吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图29：硅铁进出口数量：吨 图30：锰硅进出口数量：吨 数据来源：Mysteel，建信