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公司发布半年报,营收同比增长22.7%,归母净利同比增长63.5%,扣非净利同比增长55.7%。CG平台GMV高增,H1实现GMV320亿元/+211%。支付业务和履约业务表现亮眼,加速打造国际贸易综合服务平台。我们维持预测公司2023-25年EPS为0.46/0.54/0.68元增速127/18/26%,维持目标价11.76元,维持增持。